Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, но в последние недели принимает более сложный вид. Пока еще рано делать выводы об отмене повышательного участка тренда, но новое снижение европейской валюты приведет к необходимости внесения коррективов.
Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. В Америке начался «шатдаун». Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 7-8 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил почти 4%.
В данное время можно предположить, что продолжается построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Внутри этой волны структура достаточно сложна и неоднозначна, но старший ее масштаб особых вопросов не вызывает. В данное время просматриваются три волны вверх, следовательно, инструмент находится в построении волны 4 в 5, которая принимает трехволновой вид и уже может быть завершена.
Евро начинает неделю не в лучшем настроении
Курс инструмента EUR/USD в течение понедельника снизился почти на 100 базисных пунктов в первой половине дня, но с открытием Америки быстро восстанавливается. В последних обзорах я регулярно говорил о том, что ни волновая разметка, ни новостной не предполагают снижения европейской валюты. Безусловно, некоторые отчеты/события поддерживают продавцов, чем они стараются пользоваться время от времени. Но в общем и целом все складывается против валюты США.
В последние несколько недель американская валюта еще неплохо себя чувствует, принимая во внимание новостной фон, который мог вызвать ее новый обвал. Напомню, что «шатдаун» – это достаточно веская причина, чтобы спрос на американскую валюту вновь снижался. Новое «охлаждение» рынка труда США(согласно отчету ADP) – это весьма веская причина ожидать смягчения денежно-кредитной политики ФРС и в октябре, и в декабре. Падающая или низкая деловая активность указывает на «охлаждение» экономики в целом, так как индексы деловой активности являются опережающими индикаторами.
Исходя из всего вышесказанного, положение европейской валюты выглядит вполне благополучным, несмотря на новый политический кризис во Франции. Однако, хочу заметить, что политический кризис – это не «шатдаун» и не экономический кризис, которые имеют вполне конкретное, негативное влияние на экономику. Следовательно, ситуация со сменой пятого премьер-министра во Франции за последние 2 года не являются сильным драйвером падения европейской валюты. Я по-прежнему настроен на покупку евро.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи.
На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
