*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по AUD/USD
Основные события и тенденции
Австралийский доллар завершил прошлую неделю относительно стабильно, сохранив положительную динамику против доллара США. Несмотря на первоначальные колебания и снижения, AUD сумел сохранить свои позиции.
Однако динамика пары AUD/USD оказалась сложной на фоне неоднозначной статистики из Китая, Австралии и США.
1. Индекс деловой активности в производственном секторе от Национального бюро статистики (NBS) по итогам октября опустился с 49,8 пункта до 49,0 пункта, тогда как аналитики рассчитывали на 49,6 пункта. В сфере услуг и строительства показатель скорректировался с 50,0 пункта до 50,1 пункта. Эти данные подчеркнули неуверенность рынков в восстановлении китайской экономики, что оказало дополнительное давление на валюту.
Поскольку Китай является крупнейшим торговым партнёром Австралии, состояние китайской экономики оказывает прямое воздействие на AUD. Ухудшение индексов деловой активности в Китае снижает привлекательность AUD.
2. Индикаторы же инфляционного давления в Австралии оказались благоприятными, укрепляя уверенность инвесторов в стабильности экономики.
Ранее в Австралии были опубликованы сведения по инфляции за третий квартал, которые укрепили уверенность инвесторов в том, что Резервный банк Австралии не будет спешить с дальнейшим снижением стоимости заимствований. Так, базовый индекс потребительской инфляции, согласно расчетам РБА, в годовом выражении ускорился с 2,7% до 3,0%, а в квартальном выражении — с 0,7% до 1,0%, в то время как инвесторы рассчитывали на 0,8%, тогда как более широкий показатель увеличился с 2,1% до 3,2% и с 0,7% до 1,3%, соответственно.
Кроме того, данные из Австралии указали на увеличение индекса цен производителей в 3-м квартале (в годовом выражении) с 3,4% до 3,5%, а в квартальном — с 0,7% до 1,0% при прогнозе в 0,8%. Это свидетельствует о сохранении инфляционных тенденций, что усиливает позицию австралийского доллара.
3. Политический аспект: вопрос торговой политики между США и Китаем остается ключевым драйвером колебаний курса AUD/USD. Любые изменения в торговых отношениях между этими странами немедленно отражаются на динамике пары. Политические заявления президента Трампа продолжают вызывать беспокойство среди трейдеров, создавая дополнительную волатильность.
Между тем доллар США сохраняет силу, особенно в свете комментариев Федерального резерва, намекающих на возможное сохранение текущих уровней процентных ставок. Это обстоятельство поддерживает спрос на USD среди инвесторов, ищущих надежные активы.
Американская валюта получила поддержку после того, как ФРС США скорректировала процентную ставку на –25 базисных пунктов, вновь указав на то, что декабрьское смягчение денежно-кредитной политики не является «предопределённым». Экономисты всё же ожидают ещё одного снижения значения в декабре, а некоторые не исключают даже более активного сокращения на 50 базисных пунктов. Регулятор действует в условиях ограниченного количества статистических данных, поскольку из-за «шатдауна» отчёты по рынку труда не публикуются.
Ближайшие важнейшие события для AUD/USD
- Сегодня в 15:00 (GMT) будет опубликован индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе США за октябрь (от Института управления поставками, ISM). Ожидается, что индекс PMI продемонстрирует некоторое восстановление, оставаясь при этом в зоне замедления активности (ниже отметки 50). Уже на протяжении многих месяцев индекс находится в зоне ниже уровня 50, свидетельствуя о замедлении данного сектора американской экономики. Рост показателя, его относительное повышение, вероятно, окажет поддержку доллару. При снижении показателя ниже прогноза может краткосрочно резко ослабнуть.
- Решение же РБА по процентной ставке будет опубликовано во вторник в 03:30 (GMT). Многие экономисты полагают, что дальнейшие повышения ставок маловероятны ввиду текущих экономических условий. Вместо этого ожидается продолжение мониторинга ситуации и оценка возможных рисков. В сопроводительном заявлении руководители РБА объяснят причины решения по ставке. Отсутствие изменений в ставке РБА может стабилизировать AUD, особенно на фоне того, что экономика остаётся стабильной. Если же РБА просигнализирует о возможности смягчения монетарной политики в ближайшей перспективе, то риски падения австралийского доллара повысятся. И, наоборот, жесткая риторика сопроводительного заявления РБА может спровоцировать укрепление австралийского доллара. В 04:30 начнется пресс-конференция РБА. В ее ходе глава РБА Мишель Буллок даст оценку текущей ситуации в экономике Австралии и, вероятно, приоткроет планы монетарной политики вверенного ей ведомства. Любые сигналы с ее стороны относительно планов изменения параметров монетарной политики РБА вызовут резкий рост волатильности в AUD.
Техническая картина
Технические индикаторы указывают на продолжение боковой динамики пары AUD/USD. Прямоугольная формация предполагает диапазон торгов, ограниченный уровнем поддержки около 0.6545 (ЕМА50 на дневном графике) и сопротивлением около 0.6615 (локальный уровень сопротивления). Пробой выше сопротивления 0.6615 может привести к росту цены до ключевого среднесрочного уровня сопротивления 0.6670 (ЕМА200 на недельном графике) и «круглой» отметки 0.6700.
В противном случае падение ниже уровня поддержки 0.6545 может усилить нисходящее движение, направленное к ключевым среднесрочным уровням поддержки 0.6510 (ЕМА144 на дневном графике), 0.6500 (ЕМА200 на дневном графике).
Перспективы и рекомендации
Учитывая вышеуказанные факторы, можно сделать вывод, что динамика AUD/USD будет зависеть от следующих аспектов:
- Результаты решения RBA по ставке
- Изменение ожиданий по действиям ФРС
- Экономические данные из Китая и Австралии
- Геополитическая ситуация
Заключение
Таким образом, фундаментальные факторы и технический анализ предполагают как потенциальную нестабильность в паре AUD/USD, обусловленную сочетанием экономических показателей и политических рисков, так и стабилизацию динамики в достаточно нешироком диапазоне. Инвесторам рекомендуется проявлять осторожность и внимательно следить за развитием событий.
Анализ динамики AUD/USD требует комплексного подхода, учитывающего как фундаментальные, так и технические аспекты. Внимательное наблюдение за рынком и своевременная реакция на ключевые события позволят успешно ориентироваться в сложной рыночной среде.
