В этом обзоре мы подробно рассмотрим, как падение биткоина нарушило спокойствие крипторынка и поставило под удар крупнейших держателей цифровых активов. Какие настроения царят в США и Азии на фоне спада высокотехнологичных акций и неопределенных перспектив по процентным ставкам? Почему Strategy может потерять $8,8 млрд и как это отразится на рынке? И, наконец, как выход новой модели Gemini 3 от Google меняет расстановку сил в сфере ИИ? Все ключевые события недели – в нашем материале.
Bitcoin обвалилась ниже отметки $85 000
Крипторынок переживает одно из самых тревожных падений за последние месяцы. Цена Bitcoin обвалилась ниже отметки $85 000, и в момент подготовки данного материала торгуется на уровне $84 357. Это минимальное значение с апреля, которое знаменует почти 30-процентное падение от исторического максимума в $126 000 (установлено оно было в начале октября).
Массовая коррекция, само собой, привела к панике инвесторов, и последующим ликвидациям позиций на сотни миллионов долларов. Среди аналитиков пошли разговоры о возможном приближении дна рынка.
Падение Bitcoin вызвало цепную реакцию: по данным аналитической платформы CoinGlass, всего за один час были ликвидированы позиции на сумму более $250 миллионов. Общая сумма ликвидаций за день превысила $910 миллионов. Более 220 000 трейдеров вынуждены были закрыть свои позиции на фоне маржин-коллов, бушующих как на централизованных биржах, так и в сегменте DeFi.
Индекс настроений на крипторынке Fear & Greed Index резко снизился до отметки 11, сигнализируя о состоянии "экстремального страха" среди участников рынка. Всего за сутки индекс потерял четыре пункта, что свидетельствует о мгновенном ухудшении рыночного настроения.
Провал криптовалютной флагманской монеты также совпал с громким событием: один из первых крупных инвесторов в Bitcoin Оуэн Гунден окончательно вышел из позиции, распродав все свои 11 000 BTC на сумму примерно $1,3 миллиарда. Последние 2 499 BTC он перевел на биржу Kraken утром 20 ноября, о чем стало известно из анализа Arkham Intelligence.
«Ветераны не перемещают крупные суммы ради развлечения, они делают это, чтобы продать», – написал один из трейдеров в социальных сетях, прокомментировав действия Гундена.
Фоновые риски усилились и на макроуровне. Мировой инвестор и основатель фонда Bridgewater Associates Рэй Далио высказал сомнение в долгосрочной устойчивости Bitcoin. Во время интервью на CNBC он заявил, что "Bitcoin не станет резервной валютой крупных государств, поскольку он отслеживаем, подвержен контролю, а в будущем может быть уязвим к взлому с помощью квантовых технологий". При этом Далио признал, что лишь около 1% его портфеля приходится на криптовалюту.
На фоне общего негативного фона неожиданным положительным сигналом стали данные о притоках в криптовалютные ETF. 19 ноября американские Bitcoin ETF отметили чистый приток средств в размере $75 миллионов. Это прервало пятинедельную череду оттоков, в ходе которой инвесторы вывели из рынка более $2 миллиардов.
Основную долю притока обеспечили два крупных инструмента – iShares Bitcoin Trust и Bitcoin Mini Trust от Grayscale. Причем разворот произошел уже на следующий день после рекордного оттока в размере $523 миллионов из IBIT от BlackRock.
Анализ данных блокчейна показал капитуляцию краткосрочных инвесторов – тех, кто держит Bitcoin менее 155 дней. Согласно on-chain-метрикам, с 14 по 19 ноября они переместили на биржи около 148 241 BTC – и все с убытком. Показатель прибыльности потраченных выходов в этой группе инвесторов (Short-Term Holder Spent Output Profit Ratio) снизился до 0,97, что говорит о массовой продаже ниже цены приобретения.
Выводы и возможности для трейдеров
Крупные распродажи китов и капитуляции краткосрочных инвесторов, высказывания влиятельных персон и нестабильность на фондовом рынке – все это создает высокую волатильность, которую можно использовать при трейдинге. Падения цен открывают перспективы для краткосрочной спекуляции на отскоках и для долгосрочного инвестирования – для тех, кто верит в восстановление рынка.
На фоне возобновления притоков в ETF и массовой ликвидации убыточных позиций рынок может сформировать дно, что предоставит хорошие входные точки для новых сделок.
Все указанные в статье торговые инструменты, включая Bitcoin и ETF на его основе, доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы не упустить возможность воспользоваться движением рынка, откройте торговый счет в компании InstaForex уже сегодня. Для еще большего удобства отслеживайте позиции и анализируйте рынок в любое время, для этого достаточно просто скачать мобильное приложение InstaForex.
США и Азия потрясены распродажами: страхи вокруг ИИ и неопределенность ФРС обрушили рынки
Финансовые рынки снова потрясли нестабильностью: в четверг американские фондовые биржи пережили одну из самых волатильных сессий с апреля, а уже в пятницу азиатские рынки подхватили нисходящее движение. Причиной такого поворота стали возобновившиеся опасения по поводу «пузыря» в секторе искусственного интеллекта и снижение надежд на смягчение процентной политики Федеральной резервной системы (ФРС).
В четверг индекс S&P 500 сначала взлетел на 1,9%, но к концу торгов рухнул на 1,6%, замыкая торги на уровне 6 538,76. Промышленный индекс Dow Jones потерял 386 пунктов, или 0,8%, и закрылся на отметке 45 752,26. Самый резкий спад зафиксировал высокотехнологичный Nasdaq Composite – после роста на 2,6% в течение сессии он завершил день падением на 2,2%, остановившись на отметке 22 078,05.
Одной из ключевых фигур торгового дня стал технологический гигант Nvidia. Компания отчиталась о впечатляющих финансовых результатах за третий квартал – выручка достигла $57 млрд, а прогноз на следующий квартал составил $65 млрд, что превысило ожидания аналитиков.
Изначально акции Nvidia выросли на 5%, однако затем инвесторы резко изменили настроение: котировки свернули вниз, закрывшись с падением на 3,2%. Это спровоцировало общее ослабление сектора технологий на фоне сомнений в разумности масштабных инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта. Согласно опросу Bank of America, рекордное количество инвесторов считает, что компании «переинвестируют» в развитие ИИ.
В пятницу азиатские рынки продолжили негативную динамику. Японский индекс Nikkei 225 упал на 1,8%, а южнокорейский KOSPI понес самые большие потери – минус 4,09%. Особенно сильно пострадали технологические гиганты региона: акции SoftBank рухнули более чем на 10%, Samsung Electronics – на 5,8%, а SK Hynix – на 8,6%.
Дополнительную неопределенность инвесторам принес отложенный отчет по занятости в США. Хотя в сентябре было создано 119 000 новых рабочих мест (более чем вдвое выше прогноза в 50 000), уровень безработицы вырос до 4,4%. Опубликованные данные усилили разногласия относительно дальнейших действий ФРС. Согласно данным CME Group, вероятность снижения процентной ставки в декабре составляет около 40%, по сравнению с 30% днем ранее, что свидетельствует о сохраняющихся сомнениях в изменении монетарного курса.
На фоне распродаж под удар попали и криптовалютные активы. Bitcoin опустился ниже отметки $87 000, потеряв почти $40 000 от своих пиковых уровней прошлого месяца. Это стало самым низким уровнем с апреля. Акции криптокомпаний тоже пошли вниз: Robinhood Markets подешевели на 10,1%, а котировки Coinbase Global снизились на 7,4%.
Выводы и возможности для трейдеров
Резкое снижение акций технологических компаний и криптовалютных активов может быть тревожным сигналом, но в то же время представляет собой шанс для трейдеров, умеющих зарабатывать как на росте, так и на падении рынка. В частности, волатильность таких активов, как Nvidia, Bitcoin или индексы Nasdaq и S&P 500, предоставляет достаточно торговых возможностей как для краткосрочной игры на понижение, так и для долгосрочного инвестирования, играя на отскоках.
MicroStrategy под угрозой исключения из индексов: риск оттока $8,8 млрд вызвал тревогу на рынке
На этой неделе компания Strategy (ранее MicroStrategy), известная тем, что хранит значительные резервы в биткоине, оказалась в центре внимания из-за потенциального исключения ее акций из ключевых фондовых индексов. Согласно анализу JPMorgan, это может привести к масштабному оттоку капитала на сумму до $8,8 млрд.
Решение об исключении может быть принято международным индексным провайдером MSCI уже в январе 2026 года. Эксперты предупреждают: подобное развитие событий может нанести серьёзный удар по инвестиционной привлекательности Strategy.
Планы MSCI по пересмотру состава своих индексов активно обсуждаются с октября. В соответствии с заявлением компании, на повестке дня находится предложение об исключении из Глобальных инвестиционных индексов фирм, чьи цифровые активы (включая криптовалюты) превышают 50% от их совокупных активов. Консультации с участниками рынка продлятся до 31 декабря 2025 года, а финальное решение будет объявлено 15 января 2026 года. При этом, реализация возможных изменений запланирована на февраль 2026 года в рамках планового ребалансирования составов индексов.
«Некоторые участники рынка указали, что подобные компании схожи в своей структуре с инвестиционными фондами, которые не имеют права на вхождение в индексы», – заявили представители MSCI в октябре.
По оценке JPMorgan, если MSCI примет решение об исключении Strategy, только пассивные фонды могут вывести до $2,8 млрд. Кроме того, если другие индексные провайдеры последуют примеру MSCI, под угрозой окажутся дополнительные $6 млрд. Всего около $9 млрд, или приблизительно 18% от рыночной капитализации Strategy, приходятся на пассивные инвестиционные инструменты, отслеживающие такие индексы, как Nasdaq 100, MSCI USA и MSCI World.
Эта новость стала дополнительным фактором давления на акции Strategy, которые уже упали на 38% с начала года и завершили торги 19 ноября на отметке $186,50. Это более чем на 60% ниже их 52-недельного максимума в $473,83. Аналитики отмечают, что снижение ликвидности и падение интереса инвесторов привели к тому, что рыночная капитализация Strategy всё дальше отрывается от стоимости ее биткоин-резервов.
Тем временем сам биткоин также демонстрирует слабость: 20 ноября он упал до $86,681, потеряв около 30% от недавнего максимума выше $103,000, установленного ранее в этом месяце.
Аналитики JPMorgan под руководством Николаоса Панигирцоглу заявляют, что текущее снижение котировок Strategy отражает не столько слабость биткоина, сколько растущие опасения по поводу потенциального исключения из индексов. Это, по их мнению, может ослабить способность компании привлекать капитал, подорвать ее рыночную репутацию и снизить ликвидность акций, что сделает их менее привлекательными для институциональных инвесторов.
Выводы и возможности для трейдеров
Ситуация вокруг Strategy представляет собой интересный пример того, как регуляторные решения и структура активов компании могут повлиять на ее рыночную капитализацию и привлекательность для инвесторов. Трейдерам стоит внимательно следить за развитием событий, так как колебания акций Strategy на фоне решений MSCI и волатильности биткоина создают потенциал для прибыльной торговли как при краткосрочных, так и при долгосрочных стратегиях.
Как извлечь выгоду из ситуации? Торговля акциями Strategy и криптовалютой (в том числе биткоином) предоставляет трейдерам возможности заработать и на росте, и на падении рынка. Например, при уверенности в дальнейшем снижении цены акции можно открывать короткие позиции, а при развороте рынка – покупать на низах. Кроме того, спреды между ценой акции и стоимостью биткоин-резервов компании предлагают арбитражные возможности для опытных участников.
Все описанные в материале инструменты (акции Strategy, биткоин и другие криптовалюты) доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы воспользоваться текущими рыночными колебаниями и открыть позицию уже сегодня, трейдерам стоит зарегистрировать счет в InstaForex. Для еще большего удобства вы можете скачать мобильное приложение компании и всегда оставаться в курсе происходящего на финансовых рынках.
Google запускает Gemini 3: технологический гигант выходит на лидирующие позиции в гонке ИИ
Во вторник Google представила свою новейшую разработку в сфере искусственного интеллекта – модель Gemini 3. По заявлениям компании, это самое совершенное ИИ-решение, которое ей удалось создать на сегодняшний день. Мгновенный резонанс в индустрии и ошеломляющая реакция рынка: акции Alphabet, материнской компании Google, подскочили на 6,9% и впервые в истории преодолели планку в $300 за акцию. Рыночная капитализация Alphabet приблизилась к $3,44 триллиона, почти догнав лидера отрасли.
Запуск Gemini 3 стал серьезным ударом для конкурентов OpenAI и Anthropic. Новая языковая модель от Google доминирует по ключевым метрикам: в тесте Humanity's Last Exam, оценивающем академическое мышление, Gemini 3 показала результат 37,5%, что значительно выше, чем у GPT 5.1 от OpenAI (26,5%) и Claude Sonnet 4.5 от Anthropic (13,7%).
Кроме того, модель установила рекорд в рейтинге LMArena, набрав оценку Elo 1501 – первая в истории система, преодолевшая психологическую отметку в 1500.
Команда Google интегрировала Gemini 3 в поисковую систему уже в день релиза – такое решение компания приняла впервые. Также стало известно, что модель будет доступна через приложение Gemini, набравшее более 650 млн активных пользователей в месяц, а также через платформы для разработчиков AI Studio и Vertex AI.
По заявлению Талси Доши, главы отдела разработки модели Gemini, ИИ нового поколения продемонстрировал ошеломляющий прогресс в когнитивных навыках. Так, Gemini 3 достигла 91,9% точности в GPQA Diamond – бенчмарке для научного мышления на уровне PhD, а также 81% в тесте MMMU-Pro, оценивающем мультимодальное понимание информации.
Google также анонсировала запуск отдельной платформы под названием Antigravity, предназначенной для создания кода с помощью ИИ-агентов. Новая платформа может самостоятельно писать, тестировать и отлаживать программный код, создавая основу для более автономных разработок в будущем.
Несмотря на технологический прорыв, у модели остаются проблемы. Тестирование, проведенное компанией Artificial Analysis, показало, что у Gemini 3 Pro уровень так называемых "галлюцинаций" достигает 88% – речь идет о случаях, когда ИИ уверенно выдает ложную информацию. Эксперт из City St George's Лондонского университета Артур д'Авила Гарсез предупредил, что "одна серьёзная галлюцинация может подорвать доверие к системе".
Даже генеральный директор Google Сундар Пичаи признал, что полагаться исключительно на достоверность ИИ невозможно: "Модели подвержены ошибкам, и пользователи не могут слепо доверять сгенерированному контенту", – заявил он в интервью BBC.
Интерес к Alphabet усилился после того, как 14 ноября стало известно о том, что инвестиционная компания Berkshire Hathaway, возглавляемая Уорреном Баффетом, приобрела акции Alphabet на сумму $4,3 миллиарда. Такая поддержка со стороны одного из самых авторитетных инвесторов мира добавила дополнительный импульс росту акций и укрепила уверенность инвесторов в перспективах компании.
Что это значит для трейдеров?
Очевидно, что запуск Gemini 3 стал поворотным моментом в развитии искусственного интеллекта и оказал положительное влияние на стоимость акций Alphabet. Похожая ситуация может повториться в будущем, и трейдерам стоит внимательно следить за новостями из мира технологий, чтобы оперативно реагировать на рыночные колебания.
Такой всплеск интереса к ИИ предоставляет краткосрочные и долгосрочные возможности для торговли акциями технологических гигантов, а также для инвестирования в отраслевые ETF и другие производные инструменты. Повышенная волатильность акций Alphabet может быть использована для спекулятивной торговли на росте или падении цены.
Все упомянутые инструменты, включая акции Alphabet (GOOGL), доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы начать зарабатывать на изменении курсов ведущих мировых компаний и не упустить выгоду от технологических прорывов, трейдерам рекомендуем открыть торговый счет на InstaForex. Для еще большего удобства загрузите мобильное приложение компании и торгуйте в любом месте и в любое время.
