Японская иена резко выросла после того, как сегодня глава Банка Японии Кадзуо Уэда дал ясный намек на то, что его совет директоров может вскоре повысить процентные ставки, подчеркнув возможность принятия такого решения на декабрьском заседании Банка Японии.
Инвесторы отреагировали мгновенно, начав активно скупать иену, что привело к ее укреплению по отношению к доллару США и другим основным валютам. Рынок воспринял слова Уэды как сигнал о том, что мягкая монетарная политика, проводимая Банком Японии в течение многих лет, продолжает свое завершение. Все это происходит на фоне растущего инфляционного давления в стране и опасений по поводу дальнейшего существенного ослабления иены, которое негативно сказывается на покупательской способности населения.
Уэда подчеркнул, что совет директоров внимательно следит за динамикой цен и заработной платы, и если будет уверен в устойчивости инфляции, готов рассмотреть вопрос об изменении денежно-кредитной политики. Он также отметил, что декабрьское заседание станет ключевым моментом для принятия решения, поскольку к тому времени у совета будет больше данных для анализа.
«Центральный банк рассмотрит все за и против повышения ключевой процентной ставки и примет соответствующие решения, проанализировав состояние экономики, инфляции и финансовых рынков в стране и за рубежом», - заявил Уэда в понедельник, выступая перед представителями местных предприятий в Нагое. «Любое повышение будет означать корректировку уровня смягчения, поскольку реальная процентная ставка по-прежнему находится на очень низком уровне», - добавил он.
Решение Банка Японии о повышении процентных ставок может оказать серьезное влияние на глобальные финансовые рынки. Япония является одним из крупнейших кредиторов в мире, и повышение ставок может привести к оттоку капитала из других стран, особенно из тех, где ставки ниже. Это также может повлиять на стоимость японских активов, таких как акции и облигации. В то же время повышение ставок может помочь стабилизировать иену и снизить инфляционное давление в Японии. Однако, это также может замедлить экономический рост, поскольку более высокие ставки увеличивают стоимость заимствований для бизнеса и потребителей. Учитывая политику нового премьер-министра Японии, Банку Японии предстоит найти баланс между необходимостью борьбы с инфляцией и поддержанием экономического роста.
Некоторые члены правящей коалиции и экономические советники премьер-министра Санаэ Такаити считают, что январский шаг Банка Японии был бы предпочтительнее, чтобы избежать неоднозначного сигнала для рынков после того, как в прошлом месяце правительство представило крупнейший пакет новых мер по расходам с момента смягчения ограничений, связанных с пандемией. Январский шаг также даст Уэде больше возможностей оценить первоначальный импульс в ежегодных переговорах по заработной плате, которые обычно завершаются в марте. Тем не менее, сохраняющаяся высокая инфляция и слабость иены являются факторами, подтверждающими необходимость более раннего изменения курса.
Что касается текущей технической картины USD/JPY, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление 155.70. Это позволит нацелиться на 156.10 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области 156.70. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 155.40. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет USD/JPY к минимуму 155.05 с перспективой выхода на 154.70.
