Сегодня, в среду, евро демонстрирует неуверенную динамику восстановления по отношению к доллару США. Текущее движение обусловлено главным образом ослаблением американской валюты в преддверии публикации инфляционной статистики в США, а не выраженным ростом самого евро. Пара EUR/USD торгуется немного выше уровня 1,1200, восстановившись после снижения к 17-месячному минимуму в районе 1,1150 ранее на этой неделе. При этом общая динамика пары по-прежнему остается «медвежьей».
В среду доллар США частично утратил позиции, завоеванные в последнее время по отношению к основным мировым валютам, поскольку участники рынка ожидают выхода сентябрьского отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США. Согласно прогнозам, общая потребительская инфляция в годовом исчислении ускорится до 3,6% против 3,4% в августе. При этом базовый показатель, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, как ожидается, увеличится более умеренно — до 2,5% с 2,4% месяцем ранее.
Дополнительное внимание инвесторов привлечёт выступление заместителя председателя Федеральной резервной системы по банковскому надзору Мишель Боуман на ежегодном саммите МВФ в Бангкоке. Ее комментарии могут содержать дополнительные подсказки относительно дальнейший действий, касаемо денежно-кредитной политики ФРС.
Днем ранее президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс попытался снизить значимость рыночных ожиданий относительно возможного повышения процентных ставок в 2027 году, что также оказало давление на доллар США.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась примерно до 5,20% после недавнего роста до многолетнего максимума на уровне 5,36%. Индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести ведущих валют, опустился на 0,1% и находится вблизи отметки 102,10. При этом DXY отступил от годового максимума 102,61, зафиксированного в понедельник.
Согласно данным инструмента CME FedWatch, трейдеры практически уверены, что на заседании, запланированном на конец текущего месяца, ФРС сохранит процентные ставки на прежнем уровне. Вместе с тем рынок по-прежнему ожидает повышения ставок в декабре.
В то же время евро сталкивается с рядом существенных негативных факторов. В частности, рост цен на нефть и сохраняющаяся неопределенность политической и финансовой ситуации во Франции ограничивают потенциал восстановления единой валюты. Председатель Европейского центрального банка Кристин Лагард призвала французские власти к консолидации бюджетной политики, и исключила возможность вмешательства в рынок облигаций для уменьшения давления на государственный долг Франции. На текущий момент Председатель ЕЦБ Кристин Лагард выступает с речью. Примет ли евро во внимание речь Лагард?
Опубликованная в среду макроэкономическая статистика по еврозоне указала на сохранение инфляционного давления, связанного с высокими затратами на энергоносители, что повышает вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ. В Германии индекс оптовых цен в сентябре увеличился на 1,9% после роста на 0,9% в августе, хотя аналитики прогнозировали замедление темпов до 0,7%. В Испании в сентябре в месячном исчислении гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) вырос на 0,6% и 5% в годовом, повторив значения предыдущего месяца. Влияние этих показателей на динамику евро оказалось ограниченным.
А с технической точки зрения пара EUR/USD торгуется на круглом уровне 1,1200, сохраняя «медвежий» настрой, поскольку цена остается ниже всех важных скользящих средних. Ближайшее сопротивление – это 9-дневная ЕМА. Но для того, чтобы ослабить медвежье давление, быкам нужно преодолеть 20-дневную SMA. Важную поддержку оказывает минимум месяца в районе 1,1150. При этом осцилляторы отрицательны, подтверждая преимущество медведей.
