Попытавшийся было прорваться выше отметки 0,93 и развить коррекционное движение австралийский доллар получил мощный отпор со стороны медведей, подгоняемых низкой инфляцией и разочаровывающими данными по китайскому индексу деловой активности в производственной сфере.
Пара AUD/USD могла показать повышенную волатильность, но оба макроэкономических индикатора вышли хуже прогнозов, что вернуло на рынке пессимизм относительно судьбы аусси.
Инфляция в Австралии во 2-м квартале 2013 года замедлилась до 2,4% г/г. при прогнозах в 2,5%. Низкий показатель фактически развязывает руки Резервному банку в процессе дальнейшего стимулирования национальной экономики посредством снижения ключевой процентной ставки Cash Rate. Напомню, в соответствии с протоколом последнего заседания RBA, именно инфляция стала камнем преткновения в данном вопросе. Процентная ставка была сохранена на прежнем уровне, но двери для дальнейшей денежно-кредитной экспансии оставались приоткрытыми. Тем более что уровень безработицы увеличился до максимальной отметки с 2009 года.
Динамика инфляции в Австралии, %.
Не впечатлил инвесторов и китайский PMI от компании HSBC. Его предварительное значение за июнь в 47,7 оказалось хуже прогнозов экспертов. Показатель снижается уже четыре месяца подряд, достигнув 11-месячного минимума. Спрашивается, имеет ли смысл придавать такое огромное значение данному индикатору? Полагаю, что да, с учетом того, что он является опережающим показателем, а его динамика соответствует изменениям ВВП.
То есть +7,5% во 2-м квартале для основного макроэкономического показателя могут оказаться цветочками, и вполне возможно, что по итогам года он не достигнет целевых отметок, анонсированных властями Поднебесной.
Для Австралии и ее валюты это не очень приятная вероятность. Слабость экономики основного торгового партнера отразится на экспорте, а значит и на спросе на национальную валюту.
Технически валютная пара AUD/USD вошла в консолидацию, границы которой расположены на отметках 0,905 и 0,93.
На дневном графике частое пересечение экспоненциальной скользящей средней (EMA21) с котировками валютного курса подтверждает эту мысль. Использовать стратегию «Святого Грааля» Линды Рашке не рекомендуется до тех пор, пока рынок не определится с направлением дальнейшего движения. Позитивом для быков служит формирование второго плеча в перевернутой модели «Голова и плечи». При этом линия шеи находится в области сопротивления на 0,93, что усиливает аналитическое значение паттерна.
На четырехчасовом графике продолжает формироваться четвертая волна модели гармоничной торговли 5-0. В качестве ее первоначальной цели выступает область 0,902-0,908. Она наверняка будет пройдена в случае публикации позитивных данных по американским заказам на товары длительного пользования. При этом медведи вполне способны обновить июльский минимум, продвинувшись к отметке 0,89 (224%).
В обратном случае следует ожидать образования разворотной модели 1-2-3, которая будет сигнализировать о том, что при отсутствии драйверов роста пара вернется к нисходящему тренду несколько позже.
