FX.co ★ Пока вулкан не проснется: новый вид катастрофических облигаций появится на рынке

Особо опасные

В список, составленный датскими волонтерами, вошли 10 вулканов, которые представляют серьезную опасность. Более 700 тыс. человек, чьи дома находятся в радиусе 60 миль от потенциальных эпицентров, живут как на пороховой бочке. В числе особо опасных вулканов оказались мексиканский Попокатепетль, колумбийский Невадо-дель-Руис, индонезийские Мерапи и Раунг, гватемальский Фуэго, чилийский Вилла-Рика, камерунская гора с одноименным названием Камерун, эквадорские Тунгурауа, Котопакси и Пичинча.

До чего дошел прогресс

Выпуск нового вида катастрофических облигаций (cat bonds) будет подкреплен IT-технологиями. Специально разработанное приложение сможет распознавать первые признаки «пробуждения» вулканов. При обнаружении возможной угрозы система автоматически запустит механизм выплат из «кошачьей» облигации. Ценные бумаги, кстати, выпустят на блокчейне, который и будет отвечать за их дематериализацию. На основе цифровой платформы планируется собрать около $3 млн. Средства позволят очень быстро оказать гуманитарную помощь пострадавшим в случае извержения вулкана.

Рискованный бизнес

В последнее время катастрофические бонды все больше привлекают инвесторов. Обычно вкладчики выигрывают от их приобретения, получая высокие доходы. Однако существует риск потери активов, если описанное в бумагах стихийное бедствие на самом деле произойдет. В таком случае выплаты получают эмитенты, выпустившие облигации, а деньги идут на возмещение ущерба от происшествия и помощь жертвам стихии.

Благотворительная миссия блокчейна

Сегодня активную роль в оказании гуманитарной помощи в случае стихийных бедствий и техногенных катастроф играют компании, специализирующиеся на блокчейне и выпуске криптовалюты. Например, в начале текущего года они инвестировали в бумаги, призванные помочь жертвам техасского зимнего шторма. Также в начале года криптовалютная организация The Giving Block помогла Американскому онкологическому обществу создать первый в истории фонд борьбы с раком, также основанный на технологиях блокчейна.

«Корона»-разоритель

Первые в мире «кошачьи» бонды, которые были привязаны к пандемии опасных инфекций, появились на рынке в 2017 году. Их выпуск инициировал Всемирный банк в надежде собрать средства для стран с развивающейся экономикой, где особенно высок риск распространения болезней. Выплаты по «пандемическим» облигациям должны были осуществляться до тех пор, пока не разразится пандемия заболеваний, указанных в бумагах. В итоге таким моментом «икс» стала вспышка коронавируса. Из-за нее пострадали многие владельцы бондов. В апреле прошлого года были списаны облигации на сумму в $133 млн.