Рубль достаточно стойко перенес заседание ФРС по ставке и новую риторику ЦБ по дальнейшей монетарной политике. Практически безболезненно удалось преодолеть негатив, идущий со стороны мировых рынков. Однако не факт, что рубль столь же стойко проведет следующую неделю, на которой, как ожидается, давление на российскую валюту усилится и она начнет тяготеть к отметке 65,00 за доллар.
Накануне рубль резко подешевел, обновив 2-недельный минимум к доллару на отметке 62,50. Далее россиянину удалось отыграть основную часть потерь, и вслед за еще одной просадкой он перешел к активному восстановлению, хотя и кратковременному.
Поддержку рублю продолжает оказывать сбалансированность отечественного валютного рынка, защищающая его от внешних рыночных и геополитических драйверов.
В пятницу пара USD/RUB тяготеет к росту, набирая полпроцента стоимости. У рубля в этот день выходной, на 4 ноября выпадает государственный праздник «День народного единства».
Нефть
Фьючерсы на нефть Brent под занавес недели росли выше 96 долларов за баррель, восстановив потери предыдущей сессии и приблизившись к максимальным уровням более чем за три недели. Этому способствовало общее ослабление доллара на Форексе в преддверии публикации итоговых данных по рынку труда.
К тому же свою роль сыграло ужесточение прогноза поставок, которое перевесило опасения по поводу замедления мировой экономики. Инвесторы обеспокоены напряженными нефтяными рынками в преддверии зимы. ОПЕК+ с ноября значительно сокращает добычу, в то время как запрет ЕС на российскую нефть вступит в силу в декабре.
Тем не менее цены на нефть остаются ниже почти на 30% с июня, поскольку второй по величине потребитель Китай все так же придерживается политики нулевого Covid, а крупные ЦБ ужесточают денежно-кредитную политику для борьбы с инфляцией, повышая риск глобальной рецессии.
На следующей неделе цена Brent, как ожидается, будет торговаться в районе отметки 95,1 доллара за баррель.
Начавшееся на этой неделе восстановительное движение имеет множество трудностей. Отметки 113,10 и 113,40, вероятно, выступят в роли дополнительных препятствий. Только после уверенного их пробития вверх и закрепления в этом районе у покупателей будет возможность добраться к годовой вершине на 114,78.
Движение назад от недельных максимумов тоже имеет право на жизнь. Оно может быть направлено в сторону 112,12. Затем индикатор протестирует недельную линию поддержки на 111,85. Если будет зафиксировано падение ниже этой отметки, медведи начнут активничать. В таком случае можно будет увидеть следующие минимумы – для начала 110,80, а затем 109,65.
Для пробития более высоких отметок необходимы сюрпризы от Nonfarm Payrolls. Отчет по рынку труда должен быть существенно выше прогнозных цифр.
Прогноз курса рубля
Аналитики инвестиционных компаний и банков в большинстве своем ждут снижения курса рубля к доллару. Драйверами рынка остаются внешние факторы, способствующие ухудшению аппетита к риску. В первую очередь это неожиданное для рынка ужесточение риторики Федеральной резервной системы.
В преддверии длинных выходных курс рубля заметно осел, тем не менее на следующей неделе не исключается волна восстановительной динамики. Ситуация с рублем, вероятно, стабилизируется при условии отсутствия новых значимых геополитических новостей. Таким образом доллар вновь может вновь опуститься ниже отметки 62,00 рубля в начале недели.
Однако такое движение не поможет рублю в целом, который сохраняет потенциал к ослаблению. До следующего налогового периода далеко, а профицит торгового баланса страны постепенно сокращается.
Все еще устойчивым выглядит диапазон 61,00–62,50. Если не появится негативных новостей геополитического характера, колебания рубля будут слабыми. И все-таки аналитики считают риски выхода котировки за рамки повышенными. Рубль может начать ослабление в сторону отметки 65,00 за доллар. Для начала должен быть пробит барьер на уровне 63,00.
