Рубль накануне смог переломить настрой последних сессий и за один день перекрыл недельные потери. В основном пострадал доллар, пара USD/RUB в моменте продвигалась к 75,70.
Между тем фундаментальные вводные по российской валюте не изменились. Трейдеры фокусируются на падении экспорта, восстановлении импорта. Поскольку динамика факторов сохраняется, текущие уровни рубля относительно мировых инвалют видятся завышенными.
В пятницу доллар предпринимает попытки роста к рублю. Однако движение может быть сдержано диапазоном 74,00–76,00 ввиду продолжающегося налогового периода.
Технически доллар вышел из восходящего канала, поэтому его рост должен носить сдержанный характер.
Нефть
Сегодня на рынках усилилась волатильность. Конец недели, как правило, способствует уходу от риска. На этом фоне рынок энергоносителей развернулся вниз, теряя порядка 4% по марке Brent.
Накануне цена на нефть достигала почти 77,50 доллара за баррель. Однако настрой, в том числе, был сбит неоднозначными комментариями американских финансовых властей в вопросе поддержки вкладчиков банков.
Поскольку произошел откат за пределы отметки 74 долларов за баррель, перспективы восходящей тенденции к 80 долларам выглядят менее реалистично.
Индекс доллара
Доллар в пятницу укрепился выше 103,00, отойдя от семинедельного минимума в 102,00, достигнутого предыдущей сессией. Инвесторы вновь обратили внимание на безопасный доллар в связи с нестабильностью в банковском секторе.
Deutsche Bank заявил, что выкупит облигации 2-го уровня на сумму 1,5 млрд долларов с погашением в 2028 году, поскольку его кредитные дефолтные свопы выросли до самого высокого уровня с момента их введения в 2019 году.
В то же время агентство Bloomberg сообщило, что UBS и Credit Suisse находятся под пристальным вниманием Министерства юстиции США в рамках расследования того, помогали ли финансовые специалисты российским олигархам избегать санкций.
В четверг министр финансов Джаннет Йеллен заявила, что власти готовы к дальнейшим шагам по защите депозитов в случае необходимости.
По индексу доллара идет отскок, но вряд ли он теперь сможет быстро вернуться к предыдущим максимумам на фоне роста ожиданий монетарной паузы ФРС. При этом упасть к минимумам года в районе 101,00 американец способен.
Прогноз по рублю сквозь призму ФРС
Федрезерв девятый раз повысил ставку, регулятор не стал смягчать политику, несмотря на банковский кризис в стране. Индекс доллара начал ослабевать, поскольку рынки восприняли действия ФРС как завершение жесткой политики. Впрочем, все это уже не так важно для российской экономики. Развитие ее за счет активизации процесса импортозамещения уменьшает зависимость России от доллара и колебаний мировых валют и рынков.
Американская валюта отходит на второй план, события в США будут оказывать все меньшее влияние на рубль и экономику. На рублевые пары сильно влияют данные по платежному балансу, а также динамика цен на нефть.
Хотя ситуация с повышением ставки имеет большее значение для США, в нынешних условиях это может помочь рублю укрепиться.
Когда происходит снижение доллара, начинают расти другие валюты. В целом влияние ситуации на курс рубля является минимальным.
На данный момент надежд на восстановление российской валюты нет. Прогноз по паре USD/RUB составляет 85,00. При этом до конца марта доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне 76,00–78,00 рубля.
