Мировой нефтяной рынок испытывает не самые «светлые» времена, ведь скоро начнут действовать новые американские санкции против ключевых российских нефтяных гигантов – «Роснефть» и «Лукойл».
Ключевая дата – 21 ноября. Именно к этому моменту должен завершиться переходный период, после которого начнут полноценно действовать американские санкции. Под пресс попали «Роснефть» и «Лукойл», чья продукция составляет почти половину морского экспорта российской нефти. Сейчас около 7,7 миллионов баррелей сорта Urals, добытых этими компаниями, плывут в сторону Индии, надеясь успеть до начала «нефтяной заморозки».
Большая часть груза адресована индийским гигантам Reliance Industries и Nayara Energy – заводам в Джамнагаре и Вадинаре. Вопрос, который повис над океаном, прост: смогут ли эти танкеры безболезненно разгрузиться после наступления «черной пятницы нефти», или же баррели превратятся в плавучие капканы геополитики?
Давление на рынок уже сказалось: сорт Urals в Новороссийске на прошлой неделе продавался по $36,61 за баррель – это минимальная цена почти за три года. При этом дисконт к эталонной марке Brent составляет около $23 – в два раза выше обычного. Благоприятная ситуация для покупателей? Теоретически да, но на практике «руки-крюки» санкций достают даже до танкеров посреди Индийского океана.
Индия, основной покупатель российской нефти, нажала на тормоза. По данным The Economic Times, ноябрьский объем поставок упал на 66%. Пять ведущих индийских переработчиков (от Reliance до BPCL) прекратили закупать нефть у компаний под санкциями. Даже Китай, гроза глобального сырья, оказался более осторожным, чем обычно: государственные НПЗ заморозили закупки морских партий Urals. Rystad Energy прогнозирует, что в ноябре импорт российской нефти в КНР снизится на 500 000 – 800 000 баррелей в день (это до ⅔ от обычного уровня).
JPMorgan сообщает, что уже около 1,4 млн баррелей в день российской нефти (⅓ морского экспорта) «застряли в море», играя роль импровизированных хранилищ. После 21 ноября судьба этих танкеров может стать еще более неопределенной: разгрузка может быть заблокирована регуляторами, транспортные компании рискуют попасть под вторичные санкции, а западные банки – захлопнуть дверь долларовых транзакций.
Энергетическая кабала уже бьет по российскому бюджету. Доходы от нефти и газа России в октябре упали на 27% в годовом выражении, составив скромные 888,6 миллиарда рублей, по данным Минфина. С начала года нефтегазовые поступления составили 7,5 триллиона рублей – на 21,4% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Финансовый удар, говорят в Вашингтоне, направлен на «истощение военной машины Путина», и судя по цифрам – они не врут.
Что все это значит для трейдеров? В одной фразе: высокая волатильность = хорошие возможности. Огромные скидки на Urals могут привлечь «смелых игроков» из серой зоны, особенно в странах, не поддерживающих санкции. А вот хедж-фонды и арбитражники получают карт-бланш на спекулятивную игру на ожиданиях, страхах и панике. Китай, Турция, ОАЭ – потенциальные бенефициары перестройки нефтяных потоков.
Кроме того, трейдеры могут использовать плавающий дисбаланс в ценах между сортами нефти (Urals против Brent) для выгодных спредовых сделок. И, конечно, при грамотной оценке логистических ограничений можно заработать и на фрахтовке, и на тех, кто будет искать место под танкерным солнцем.
А пока нефть дрейфует в поисках прибежища, финансисты и аналитики внимательно следят за горизонтом. Черное золото может и плавает, как в сказке, но кто в этой истории станет царем нефтяного океана – это покажет уже ближайшая неделя.
Официальный курс рубля к доллару и свежие новости экономики РФ.
