В понедельник наибольшую динамику показало золото. Его рост на 0,72% повлёк за собой рост сырьевых валют: австралийского доллара на 0,61%, канадского доллара на 0,63%. «Австралиец» также был взбодрён обещанием премьер-министра Скотт Моррисона открыть границу с 21 февраля. Также квартальные розничные продажи в Австралии показали рост на 8,2% против ожидания 8,1%. В Германии промышленное производство за декабрь упало на 0,3%.
Во вторник заметных новостей не было, валюты уменьшили волатильность. Торговое сальдо Канады за декабрь показало дефицит впервые за последние 6 месяцем, впрочем, небольшой: -0,14 млрд долларов против 2,47 млрд в ноябре. Канадский доллар потерял 0,29%, но в основном за счёт падения нефти на 1,55%. Инвесторы закладывают шесть повышений ставки Банком Канады в этом году. Исключением из общего фона стала японская йена, ослабившаяся на 0,42% вслед за ростом индекса доллара на 0,21% и росте фондового рынка (S&P500) на 0,84%.
В среду американский Конгресс вспомнил, что 18 февраля истекает срок временного продления финансирования правительственных расходов. Палата представителей быстро приняла закон о продлении этого срока до 11 марта и направила законопроект в Сенат. Представители ФРС Бостик, Боумен, Местер, Дэли подтвердили, что будут голосовать за повышение ставки на мартовском заседании. Глава Бундесбанка Йоахим Нагель предположил повышение ставки ЕЦБ в текущем году.
Торговый баланс Германии за декабрь ухудшился с 10,8 млрд евро до 6,8 млрд – до наименьшего показателя с апреля 2020 года (3,4 млрд) и до наименьшего показателя с декабря 2000 года. Промышленное производство Италии за декабрь сжалось на 1,0%. Но инвесторы в большей степени были сосредоточены на ожиданиях американской инфляции в четверг, и евро по итогу дня даже показал небольшой рост.
ВВП России в декабрьской оценке понизился с 5,3% г/г до 4,3% г/г.
В четверг вышли данные по инфляции (ИПЦ) в США. В январской оценке она возросла с 7,0% г/г до 7,5% г/г, что стало наивысшим показателем с 1982 года. Участники рынка заложили в ставки по федеральным фондам повышение сразу на 0,50% на мартовское заседание. Индекс доллара проторговался в диапазоне 0,87%, день был закрыт ростом на 0,13%. Доходность по 5-летним гособлигациям США возросла с 1,82% до 1,96%. Основное движение по валютам было перенесено на пятницу, а фондовый рынок (S&P500) обвалился в четверг на 1,81%.
Банк Японии решил ужесточить борьбу с ростом доходностей гособлигаций. Теперь он станет выкупать неограниченный объём 10-летних бумаг для жёсткого удержания их доходностей не выше 0,25%. В четверг доходность по 10-леткам была зафиксирована на уровне 0,23%. В пятницу в Японии выходной – национальный праздник.
США, похоже, не собираются снижать тарифные ограничения с Китая. Как стало известно, США готовит новые тарифы для китайских товаров на случай, если Пекин не выполнит ранее установленные нормы (Трамп) по выкупу американских товаров и услуг.
В Китае из-за коронавирусных локдаунов было закрыто несколько медеплавильных и алюминиевых заводов. Медь за неделю подорожала на 0,92%, алюминий на 5,14%.
В пятницу тенденцию американского фондового рынка подхватили европейские и азиатские индексы; FTSE100 -0,70%, EuroStoxx50 -0,90%, Shanghai Composite -0,66%, S&P/ASX200 -0,98%. Контрдолларовые валюты как инструменты риска продолжили снижение. Лучше остальных валют выглядел британский фунт, так как ВВП за 4-й квартал показал рост на 1,0%, объём строительства в декабре увеличился на 2,0%, промышленное производство возросло на 0,3%. В Германии ИПЦ за январь сохранился на прежних 4,9% г/г. В России ЦБ поднял ставку с 8,50% до ожидаемых 9,50%. Рублю это не помогло, в пятницу на лондонских торгах он теряет 0,58%.
Лидером падения недели становится японская йена (-0,73%), лидером роста австралийский доллар (0,90%).
Мы в эту неделю продали евро. Вроде бы, мысль была правильной, но не рассчитали один момент…
В понедельник евро начал быстрое снижение от максимумов января:
На четырёхчасовом графике разворот произошёл от верхней границы канала Боллинджера, осциллятор АС снижался на отрицательной территории. Стоп-лосс выставили над вершиной дня, тейк-профит перед минимумом 4 января.
До выхода инфляционных данных в США евро колебался в ограниченном диапазоне, а в четверг верхняя тень дневной свечи выбила стоп-лосс и упала вниз. Итог трейда - 59 долларов с одного торгового лота.
Поздравляем покупателей йены (пары USD/JPY) и австралийского доллара!
Всем удачи на следующей неделе!
