В понедельник настроения к риску у спекулянтов были нейтральными; S&P500 -0,04%, Nasdaq 0,03%. В Германии промышленное производство за февраль показало прирост на 2,1% против ожидания 0,6%, индекс доверия инвесторов Sentix за апрель возрос с -10,5 до -5,9. Как следствие, индекс доллара снизился на 0,16%.
Платёжный баланса Японии с учётом сезонных колебаний за февраль показал уменьшение с 2,75 трлн йен до 1,37 трлн. Безработица в Швейцарии с поправкой на сезонность возросла с 2,2% до 2,3%.
Во вторник влиятельных новостей не было, индекс доллара остановился в падении и подрос на 0,02%. Данные по недельным запасам сырой нефти в США показали увеличение на 3,03 млн баррелей, нефть подешевела на 1,39%. Доходность по 5-летним гособлигациям США снизилась с 4,43% до 4,37%.
В среду вышли данные по мартовскому ИПЦ в США и подняли индекс доллара на 1,02%. Базовый ИПЦ сохранился на прежних 3,8% г/г против ожидания снижения до 3,7% г/г, а общий ИПЦ подскочил с 3,2% г/г до 3,5% г/г. Участники рынка сразу вспомнили слова Мишель Боуман, сказанные в воскресенье, что в случае сохранения инфляции на высоком уровне ФРС может ещё раз повысить ставку. Даже президент США Байден заявил, что инфляция может оттянуть первое понижение ставки даже до конца года.
За один день вероятность сохранения ставки ФРС на июньском заседании возросла с 43% до 83% (неделей ранее было 37%). Фондовый индекс S&P500 снизился на 0,95%, нефть подросла на 1,15%. Доходность по 5-летним гособлигациям США возросла с 4,37% до 4,61%.
Утром этого дня состоялось заседание РБНЗ – действующая ставка 5,50% была сохранена, новозеландский доллар немного к вечеру подрос, но вместе с остальным рынком.
В четверг состоялось заседание ЕЦБ. Регулятор не только сохранил ставку (были мнения, что ставку понизят уже на этом заседании), но и сопроводительное заявление, включая комментарии Кристин Лагард, было выдержано в нейтральной тональности, хотя с фиксацией устойчивого снижения инфляции. При этом глава регулятора заявила, что ЦБ не будет ждать, «пока инфляция по каждому пункту вернётся к 2%». Евро снизился всего на 16 пунктов, а индекс доллара подрос на 0,04%.
В Австралии разрешений на строительство в последний месяц было выдано на 1,9% меньше, чем в прошлый период, в Китае мартовский ИПЦ снизился с 0,7% г/г до 0,1% г/г. Еженедельные заявки на пособия по безработице в США снизились с 222 тыс. до 211 тыс.
В пятницу промышленное производство в Японии показало февральское снижение на 0,6%. Промпроизводство Великобритании за этот же месяц увеличилось на 1,1%. Но другие индексы показали ухудшение. Так ВВП в феврале снизился с -0,1% г/г до -0,2% г/г, строительные объёмы сжались на 1,9%, торговое сальдо ухудшилось до -14,2 млрд фунтов стерлингов. Также опубликовались мнения крупных банков, включая МВФ, о лишь одном понижении ставки ФРС, причём в декабре.
ИПЦ Германии за март показал снижение с 2,5% г/г до 2,2% г/г, ИПЦ Франции упал с 3,0% до 2,3% г/г. Торговое сальдо Китая в марте снизилось со 125,2 млрд долларов до 58,5 млрд при сокращении экспорта на 7,5%.
Валютный рынок устремился вниз, переосмыслив прошедшее заседание ЕЦБ.
Лидером недели становится евро – снижение на 190 пунктов.
Всем удачи на следующей неделе!
