После пятничного понижения рейтинговым агентством Moody's кредитного рейтинга США с ААА до АА1, в понедельник, были понижены рейтинги крупнейших американских банков с АА1 до АА2: Bank of America, JPMorgan и Wells Fargo. Министр финансов С. Бессент назвал агентство «отстающим индикатором», да и рынки почти не отреагировали на это решение: S&P500 подрос на 0,09%, доходность по 10-летним гособлигациям США удержалась на уровне 13 мая 4,45%, индекс доллара снизился на 0,36% – движение, которое трудно назвать реакцией на событие.
Министерство торговли Китая обвинило США в нарушении женевских договорённостей, вновь ставящего барьер китайской компании Huawei.
Появилась опасность срыва переговоров США и Ирана по ядерной сделке. Нефть подорожала на 1,42%.
Данные по Китаю вышли смешанными. Безработица снизилась с 5,2% до 5,1%, розничные продажи снизили темп прироста с 5,9% г/г до 5,1% г/г, как и промышленное производство ослабло с 7,7% г/г до 6,1% г/г, а инвестиции в основной капитал уменьшились с 4,2% г/г до 4,0% г/г (прогноз 4,4% г/г).
В еврозоне инфляция вновь стала не ровной: рост с 2,4% г/г до 2,7% г/г по базовому индексу и сохранение 2,2% г/г по общему.
В США индекс опережающих экономических индикаторов в апреле снизился на 1,0%.
В Канаде был национальный праздник.
Во вторник РБА ожидаемо понизил с 4,10% до 3,85%. Тем не менее на фоне ослабления индекса доллара на 0,10% «австралиец» снизился на 33 пункта. В этот же день НБК также ожидаемо понизил базовую ставку с 3,60% до 3,50%.
Платёжный баланса еврозоны за март подскочил с 34,3 млрд евро до 50,9 млрд, объём строительства в регионе за этот же месяц увеличился на 0,10%. Индекс цен производителей Германии в апреле снизился с -0,2% г/г до -0,9% г/г.
В Канаде ИПЦ в апреле возрос с 2,3% г/г до 1,7% г/г. В США запасы нефти за неделю увеличились на 2,499 млн/бар. Нефть закрыла день символическим снижением.
Среда. Главным событием дня стала публикация данные по инфляции в Великобритании за апрель. Данные оказались почти шокирующими. Базовый ИПЦ подскочил с 3,4% г/г до 3,8% г/г против ожидания 3,6% г/г, общий ИПЦ составил 3,5% г/г против мартовского 2,6% г/г и прогнозного 3,3% г/г. Месячный подъём составил 1,2%. Инвесторы подняли доходность 5-летних гособлигаций с 4,15% до 4,26% к утру четверга и стали ждать комментариев от регулятора. Фунт стерлингов закрыл день ростом на 26 пунктов.
Торговое сальдо Новой Зеландии в апреле составило 1,426 млрд долларов после мартовского показателя 0,794 млрд. Но «киви» подрос лишь на 13 пунктов из-за падения фондового рынка (-1,61%) и нефти (ровно столько же: -1,61%).
Четверг. Опубликованные в этот день индексы деловой активности по еврозоне за май разочаровали. Производственный PMI снизился с 49,0 до 48,4 против ожидания роста до 49,2, Services PMI ухудшился с 50,1 до 48,9 при ожидании роста до 50,4. В дополнении к этому сразу несколько представителей ЕЦБ высказались за «своевременное» понижение ставки на ближайшем заседании (Кнот, Вунш, Сентено). На этих событиях евро снизился на 47 пунктов.
Но, с другой стороны, по США индексы PMI вышли хорошими: производственный PMI 52,3 против прогнозного 49,2 и апрельского 50,2, показатель сектора услуг подрос с 50,8 до 52,3 при ожидании 51,0. Даже численность заявок на получения пособий по безработице снизились с 229 тыс. до 227 тыс., но фондовые индексы закрылись смешанно (S&P500 -0,04%), что, собственно, и вынудило рынки приостановиться и осмотреться. Индекс доллара подрос на 0,42% в основном за счёт снижения евро.
Палата представителей американского Конгресса приняла масштабный проект о налогах и расходах, который предусматривает снижение налогов, включая чаевые и повышение расходов на вооружение и охрану границ. Инвесторы крепко задумались о перспективах инфляции, госдолге, свободном ходе технологических индексов.
Пятница. В Японии майский Manufacturing PMI подрос с 48,7 до 49,0, в секторе услуг снизился с 52,4 до 50,8. Базовые заказы в машиностроении в марте увеличились на 13,0% против ожидания сокращения на 1,5%.
В Великобритании розничные продажи за апрель увеличились на 1,2%. Фунт стерлингов вырвался в лидеры роста.
Лидер недели фунт – рост на 230 пунктов. Золото 3,89%, S&P500 -1,86%, нефть -1,79%. Доходность по 5-летним гособлигациям США находится в диапазоне 13 мая – 4,09%.
Всем удачи на следующей неделе!
