Zatiaľ čo množstvo investorov skupovalo akcie spoločností vyrábajúcich polovodiče a gigantov zo skupiny „Veľkolepej sedmičky“, Bank of America odhalila skrytých príjemcov výhod vyplývajúcich z boomu umelej inteligencie, ktorí sa nachádzajú ďaleko za hranicami prehriateho technologického sektora.
Rýchly rast akcií v oblasti umelej inteligencie v roku 2026 umožnil Wall Street prehliadnuť pretrvávajúci konflikt na Blízkom východe a dosiahnuť nové historické maximá. Index Philadelphia Semiconductor zaznamenal rekordnú 18-dňovú sériu rastu, pričom od začiatku roka posilnil o impozantných 64,8 %. Výrobcovia polovodičov a hardvéru posilnili o 69 %, resp. 65 %, čím sa ich trhová hodnota dostala na najvyššiu úroveň od roku 2022. Minulý mesiac však nastal silný trend realizácie ziskov, keď si investori náhle uvedomili, že technologický ošiaľ zašiel príliš ďaleko.
Bank of America poukazuje na to, že k najvýraznejšiemu revidovaniu prognóz ziskov smerom nahor v súčasnosti dochádza práve u spoločností mimo technologického sektora, najmä v odvetviach energetiky a surovín, ktoré poskytujú fyzickú infraštruktúru potrebnú pre fungovanie umelej inteligencie. Tieto sektory však investori naďalej prehliadajú. Podľa údajov tejto maklérskej spoločnosti mali správcovia fondov v uplynulých troch mesiacoch v portfóliách akcie energetických spoločností podvážené až o ohromujúcich 31 %, zatiaľ čo sektor surovín bol podvážený o 6 %.
Analytici zdôrazňujú, že v kontexte pretrvávajúcej inflácie a záporných reálnych výnosov z hotovosti ponúkajú tieto podhodnotené a nepopulárne komoditné spoločnosti dokonalú ochranu kapitálu.
Okrem toho banka odporúča zamerať sa na menej zrejmé odvetvia, ktoré využívajú neurónové siete na automatizáciu procesov, urýchlenie vývoja produktov a zefektívnenie back-office činností. Tieto segmenty trhu ešte nie sú presýtené špekulantmi a ponúkajú vynikajúci potenciál na dosiahnutie nadpriemerných výnosov.
