Para abrir posiciones largas de GBP/USD hace falta lo siguiente:
Ayer, los alcistas y los bajistas luchaban por el mercado, y según el gráfico, ganaron los primeros. No obstante, los alcistas necesitan romper el nivel de 1.3726 para conseguir la victoria final. En mi pronóstico de ayer, prestaba atención al nivel de 1.3693 y recomendaba tomar decisiones para entrar en el mercado desde el mismo. Echemos un vistazo en el gráfico M5 y analicemos qué es lo que ha pasado. La primera prueba de la resistencia de 1.3693 llevó a la formación de una ruptura falsa en este nivel, lo que fue una buena señal para abrir posiciones cortas a continuación del mercado bajista que se había formado al final de la semana pasada. No obstante, no hubo grandes ventas. Transcurrido un tiempo, los alcistas lograron romper el nivel de 1.3693 pasando por las órdenes stop. La prueba inversa de este nivel de arriba abajo formó un punto de entrada en posiciones largas. Después de eso, la libra subió unos 35 puntos, pero ahí todo se acabó. Al final, la defensa activa de la resistencia de 1.3706 provocó la formación de las señales de venta. No obstante, no vi ningunas ventas grandes desde este nivel.
Antes de analizar el panorama técnico de la libra, vamos a ver qué es lo que ha pasado en el mercado de futuros. En los informes COT (Compromiso de los Operadores) del 21 de septiembre, se registró el incremento brusco tanto de posiciones cortas como de las largas. La reunión del Banco de Inglaterra (BoE) sobre la política monetaria que se celebró la semana pasada influyó bastante en el ánimo de los compradores de activos de riesgo. La decisión de subir las tasas en noviembre del año en curso va a apoyar a los alcistas de la libra en caso de cualquier corrección bajista importante del par. Por eso, es mejor apostar por la subida de GBP/USD a medio plazo. Si la situación con la inflación se empeora, el BoE puede actuar con más agresividad, lo que también sirve de una señal adicional para comprar la libra. El único problema al que se enfrentan los alcistas es la Reserva Federal. Aunque de momento no tiene intenciones de subir las tasas de interés, pero también tiende al endurecimiento de la política monetaria Cuanto más bajo vaya a caer la libra, con más actividad van a actuar los compradores de activos de riesgo que apuestan por unos cambios reales de la política monetaria del BoE en el futuro. En el informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales han subido de 44 161 a 51 910, mientras que las posiciones cortas no comerciales se han incrementado casi vez y media más -de 39 371 a 52 128. Eso provocó la pérdida absoluta de la ventaja de los alcistas en el mercado y la superioridad de los bajistas de la libra. Como resultado, la posición neta no comercial devolvió de nuevo el valor negativo y bajó de 4 790 al nivel de -218. La semana pasada el precio de cierre de GBP/USD se derrumbó de 1.3837 a 1.3662.
Hoy no hay ninguna estadística fundamental importante en el Reino Unido. Sólo habrá la intervención del miembro del Comité de la Política Monetaria del BoE, Catherine L. Mann, que pronunciará su discurso respecto a las perspectivas económicas, y seguramente tocará el tema de la inflación. Eso puede provocar un salto de la volatilidad en el mercado. La resistencia de 1.3726 va a contener a los alcistas de la siguiente corrección al alza. Van a tenerla de objetivo durante la primera mitad del día. Sólo una ruptura y una prueba inversa del nivel 1.3743 de arriba abajo formará una nueva señal de compra del par GBP/USD. Eso empujará el par aun más arriba, en torno a 1.3762. La prueba de esta zona confirmará la continuación de la tendencia alcista formada el jueves pasado después de la reunión del BoE. La ruptura de esta zona abrirá un camino directo hacia la resistencia mayor 1.3803, donde recomiendo tomar las ganancias. El siguiente objetivo será el máximo de 1.3839. Si la presión sobre GBP/USD vuelve por la mañana, y las declaraciones de la ejecutiva del BoE decepciona a los operadores, recomiendo aplazar las compras. La tarea bastante importante para los alcistas será la defensa del soporte de 1.3689, por donde pasan las medias móviles que juegan a favor de los alcistas. Sólo la formación de una ruptura falsa ahí llevará a la aparición de un buen punto de entrada en posiciones largas. Otro escenario óptimo para comprar será la prueba de la siguiente resistencia de 1.3653, aunque ahí también es mejor esperar a que se forme una ruptura falsa. Recomiendo comprar el par con el rebote sólo desde el mínimo de 1.3614 a la espera de una corrección alcista de unos 25-30 puntos dentro del día. Hay que tomar en cuenta que la actualización de esta zona confirmará la continuación de la tendencia bajista de septiembre.
Para abrir posiciones cortas de GBP/USD hace falta lo siguiente:
Los bajistas por ahora controlan el mercado, pero tampoco hay que detenerse con las acciones activas. El objetivo prioritario de los bajistas consiste en controlar el nivel de soporte de 1.3689 que coincide con la banda inferior del canal correctivo alcista formado el 23 de septiembre. La ruptura de esta zona y su prueba inversa de abajo arriba formará una señal para abrir posiciones cortas a la espera de que el descenso continúe según la tendencia hacia el nivel de 1.3653. La ruptura de este rango, que puede ocurrir por la tarde durante el discurso de los ejecutivos de la Fed, formará otro punto de entrada en posiciones cortas con el objetivo de retirar las órdenes stop de los alcistas, y un desplome más grande hacia el mínimo de 1.3614, donde recomiendo tomar las ganancias. En caso de la recuperación de la libra por la mañana, sólo la formación de una ruptura falsa en la zona de resistencia de 1.3726 servirá de la señal de venta de GBP/USD. Recomiendo abrir posiciones cortas para la libra con el rebote de la resistencia mayor 1.3762 –o incluso más arriba, del máximo de 1.3803– a la espera de un rebote del par hacia abajo a unos 20-25 dentro del día.
Para más información:
Los bancos centrales mundiales seguirán estimulando las economías
Señales de los indicadores:
Medias móviles
La negociación se realiza por encima de las medias móviles 30 y 50. Eso significa que los alcistas de la libra tienen una pequeña ventaja en esta situación.
Nota: El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.
Bandas de Bollinger
La ruptura de la línea superior del indicador en la zona de 1.3715, conllevará una nueva ola del crecimiento de la libra. La ruptura de la línea inferior del indicador en la zona de 1.3689, aumentará la presión sobre el par.
Descripción de los indicadores
- Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
- Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
- El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9
- Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20
- Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos requerimientos determinados.
- Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
- Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
- La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.
