El viernes, el par de divisas EUR/USD reanudó su movimiento a la baja y se mantuvo por debajo de la línea de la media móvil. Así, el intento de los toros de restablecer el movimiento alcista fue infructuoso. En cualquier caso, ya dijimos que los tres rebotes del precio desde el nivel de 1,1475 indican claramente que los toros no están preparados para realizar compras potentes de la divisa europea. Esto no es sorprendente, ya que es la primera vez en mucho tiempo que no hay razones para la subida del euro. Y los factores de la Unión Europea, y también los factores de los Estados Unidos y el fondo general hablan de ello. Básicamente, ya hemos dicho muchas veces, que el factor clave para la subida del dólar ahora es la diferencia de enfoques de la política monetaria entre el BCE y la Fed. Mientras que el BCE no va a subir las tasas y, en el mejor de los casos, completará su programa de flexibilización cuantitativa a finales de año, la Fed ya ha completado este programa y va a subir las tasas entre 4 y 7 veces este año. Para la moneda nacional, el endurecimiento de la política monetaria es un factor favorable, por lo que esperamos una mayor valoración de la divisa estadounidense. Además, en las últimas semanas ha aparecido un nuevo factor de apoyo al dólar: la geopolítica. Se puede decir que Europa está al borde de un conflicto militar. No todos los países participarán, por supuesto, y esperamos que no haya ningún conflicto. Sin embargo, el mero hecho de que una gran cantidad de equipamiento y soldados del ejército ruso estén siendo llevados a las fronteras de Ucrania es significativo. Los medios de comunicación occidentales siguen afirmando que el ataque de Moscú a Kiev se producirá "cualquier día de estos", pero ya han sido acusados en más de una ocasión de histeria general y exagerada. Por ello, creemos que sigue siendo necesario reaccionar con hechos y no con especulaciones. Ese parece ser también el sentimiento general del mercado, ya que la semana pasada no hubo ninguna ventaja evidente en el dólar, y los operadores no estaban demasiado ansiosos por operar.
¿Qué nos depara la nueva semana?
Las estadísticas macroeconómicas están ahora francamente en un segundo plano. Muchos informes son sinceramente ignorados, lo que no es sorprendente, dado el nivel de tensión por la geopolítica. Sin embargo, vale la pena echar un vistazo a los eventos importantes que están previstos para esta semana, ya que algunos de ellos podrían tener un impacto en el movimiento del par. El lunes, la Unión Europea publicará los índices de actividad empresarial de los servicios y la industria manufacturera correspondientes al mes de febrero. El índice del sector de los servicios es especialmente preocupante, ya que descendió a 51,1 puntos en enero. Si cae por debajo de 50,0, el mercado podría reaccionar con una nueva venta del euro. El miércoles se publicará la segunda estimación del índice de precios al consumo de la UE correspondiente al mes de enero. Por lo tanto, los operadores ya están preparados para un valor del 5,1% interanual y es poco probable que reaccionen a este informe. No hay nada más de interés en la UE para la próxima semana. Es probable que Christine Lagarde, que suele conceder una entrevista cada semana, pronuncie un discurso, pero ¿qué puede decirle ahora a los mercados? Su discurso viene de lejos, como se puede ver. Es poco probable que este discurso haya cambiado en una semana y se haya vuelto más belicoso. Esto significa que no habrá apoyo para el euro. En los Estados Unidos, las estadísticas serán un poco más numerosas, pero en general no habrá demasiados informes y acontecimientos importantes.
Así, suponemos que muchas cosas, si no todas, dependerán de la geopolítica de esta semana. La única cuestión es si será de naturaleza de rumores, especulaciones, previsiones e histeria o serán hechos concretos, decisiones, acciones y acontecimientos. En el primer caso, el mercado puede seguir ignorando la mayor parte del trasfondo geopolítico. Sólo el rublo ruso reaccionará. En el segundo caso, con la escalada del conflicto en Ucrania, la divisa estadounidense puede obtener una razón adicional para continuar su alza, ya que muchos la utilizarán como activo de defensa.
La volatilidad del par EUR/USD para el 21 de febrero se sitúa en 67 pips y se califica de "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles 1,1254 y 1,1388. Un giro del indicador Haiken Ashi hacia arriba señalará una ronda de corrección alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,1292
S2 - 1,1230
S3 - 1,1169
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,1353
R2 - 1,1414
R3 - 1,1475
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD se está cotizando por debajo de su línea de media móvil. Por lo tanto, ahora es posible permanecer en las posiciones cortas con los objetivos 1,1292 y 1,1254 hasta que el indicador Heiken Ashi suba. Las posiciones largas no deberían abrirse antes de que el precio se fije por encima del objetivo móvil en 1,1388 y 1,1414. En ambos casos hay que tener en cuenta que existe una probabilidad de piso.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 21 de febrero. Los operadores tendrán una semana casi vacía en términos macroeconómicos.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 21 de febrero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 21 de febrero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
