El par de divisas EUR/USD continuó cayendo de manera simple y tranquila frente al dólar estadounidense el lunes. Había esperanza de que comenzara una corrección el lunes, pero el comercio nocturno mostró que no habría corrección. Desde nuestro punto de vista, ahora la moneda europea vuelve a mostrar una caída excesivamente fuerte. Sí, a finales de la semana pasada, cuando el euro perdió unos 200 puntos, hubo hechos importantes que hipotéticamente podrían provocar tal movimiento. Sin embargo, recordamos que los resultados de la reunión del BCE no fueron un fracaso por lo que el euro cayó 100 puntos. La inflación estadounidense se acelera todos los meses, pero no siempre provoca una subida de 100 puntos en el dólar. Bueno, ayer no hubo eventos ni publicaciones importantes, ¿por qué el euro siguió cayendo?
El primer motivo posible es la futura reunión de la Fed, que finalizará el jueves de esta semana. Se puede suponer que la tasa se incrementará en un 0,5%, y tal vez incluso en un 0,75%. Naturalmente, este es un factor alcista para el dólar. La segunda razón posible es técnica. La tendencia a la baja se ha mantenido durante casi dos años, y la última corrección al alza fue tan débil que mostró claramente que los alcistas no están listos para comprar. Por lo tanto, ¿qué tenemos? Resulta que el factor técnico que ha estado insistiendo en el crecimiento de la moneda europea durante mucho tiempo ahora se ha resuelto. El euro subió 450 puntos, formalmente esto es suficiente para retomar la caída. El factor fundamental, como estaba del lado del dólar, se quedó ahí. El factor macroeconómico apoya alternativamente al dólar y al euro, pero no puede anular todos los demás factores más fuertes. El factor geopolítico también juega a favor del dólar estadounidense. Entonces resulta ser una situación en la que nuevamente casi todos los factores hablan a favor de un mayor fortalecimiento del dólar. El euro sigue dependiendo de la suerte. Técnicamente, en un futuro cercano, el par puede caer a sus mínimos de 20 años y, muy probablemente, los superará.
El factor mercado también está en contra del euro.
Hay otro factor no del todo obvio que juega en contra del euro. El factor de sentimiento del mercado. Ocurre cuando no parece haber una razón visible para el crecimiento o la caída de una de las monedas, pero al mismo tiempo, hay una tendencia clara. Y si hay una tendencia clara, la mayoría de los operadores querrán unirse a ella para obtener ganancias. Así resulta que puede que no haya motivos, pero hay movimiento. Ahora, cuando persiste una fuerte tendencia a la baja a largo plazo, cuando el trasfondo fundamental, geopolítico y macroeconómico apoya inequívocamente al dólar, la moneda del euro no tiene ninguna posibilidad. De manera puramente hipotética, podemos suponer que la situación cambiará un poco este jueves. Después de todo, no es del todo lógico que el mercado reaccione a los resultados de la reunión del BCE, por lo que puede hacer lo mismo con los resultados de la reunión de la Fed. Se puede suponer que el crecimiento actual del dólar ya está generando una futura subida de tipos de la Fed. Además, ayer se supo sobre un posible aumento del 0,75%. Si es así, entonces el jueves veremos un movimiento altamente volátil, pero al mismo tiempo inverso.
Sin embargo, la moneda europea puede actualizar sus mínimos de 20 años antes del jueves. ¿Qué puede salvar el euro en la situación actual? Primero, un fuerte endurecimiento de la política monetaria del BCE, que, por supuesto, no esperaremos en un futuro próximo. En segundo lugar, está el final del conflicto geopolítico en Ucrania, que tampoco es probable que esperemos en un futuro próximo. En tercer lugar, los datos macroeconómicos muy débiles del exterior sobre el PIB harán que sea imposible aumentar aún más la tasa clave. Recordemos que el PIB en el primer trimestre disminuyó en los Estados Unidos un 1,5%. Si, por ejemplo, el indicador disminuye en el segundo trimestre, esta puede ser una buena razón para al menos tomar un descanso en el ciclo de endurecimiento de la política monetaria. Simplemente no vemos ninguna otra oportunidad para el euro en este momento. El canal de regresión lineal junior puede volver a bajar en un futuro cercano y luego todos los indicadores técnicos señalarán una tendencia a la baja.
La volatilidad promedio del par de divisas euro/dólar durante los últimos 5 días hábiles al 14 de junio es de 108 puntos y se caracteriza como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles de 1,0332 y 1,0541. Una reversión del indicador Heiken Ashi hacia arriba indicará una nueva ronda de movimiento ascendente.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0376
S2 – 1,0254
S3 – 1,0132
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0498
R2 – 1,0620
R3 – 1,0742
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD sigue cayendo con fuerza sin el menor indicio de corrección. Por lo tanto, ahora es posible permanecer en posiciones cortas con objetivos de 1,0376 y 1,0332 hasta que el indicador Heiken Ashi gire hacia arriba. Las posiciones largas deben abrirse con un objetivo de 1,0742 si el precio se fija por encima de la media móvil.
Explicaciones de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, entonces la tendencia ahora es fuerte.
Línea de promedio móvil (configuración 20.0, suavizada): determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Niveles de Murray: niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (líneas rojas): el canal de precios probable en el que el par pasará el día siguiente, según los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI: su entrada en el área de sobreventa (por debajo de -250) o en el área de sobrecompra (por encima de +250) significa que se acerca un cambio de tendencia en la dirección opuesta.
