La moneda europea subió respecto al dólar estadounidense a la espera de que el Banco Central Europeo también tomaría en el futuro la posición monetaria más agresiva siguiendo el ejemplo de la Reserva Federal. Ayer, se formaron muchas señales buenas para entrar en el mercado. Echemos un vistazo en el gráfico M5 y analicemos qué es lo que ha pasado. Los datos sobre la zona del euro no ayudaron mucho al euro, aunque coincidieron con las previsiones de los economistas. La ruptura del nivel de 1.0409 fue acompañada por la prueba inversa de abajo arriba de este nivel, lo que formó una señal de venta bastante clara a la espera de la continuación de la tendencia bajista, que ayer fue parada par algún tiempo. No obstante, no vi ningún movimiento grande a la baja. Por la tarde, los toros lograron tomar el control del nivel de 1.0440, mientras que la prueba inversa de arriba abajo de este rango formó una perfecta señal de compra, y como resultado, el par creció más de 60 puntos. Un poco más tarde, tuvo lugar la consolidación por encima de 1.0505 formando una señal para abrir posiciones largas. Como resultado, el par subió otros 50 puntos. El intento de una ruptura falsa en 1.0559 llevó al registro de las pérdidas, y después de eso, los toros llevaron este nivel a la «hucha» también, formando ahí otra señal de compra: otros 40 puntos a su favor. ¿Qué puntos de entrada tenía la libra esterlina?
Para abrir posiciones largas de EUR/USD hace falta lo siguiente:
El euro logró subir por encima del nivel de 1.0494, lo que significa perspectivas buenas de que el par continúe recuperándose. Hoy se esperan los datos sobre la inflación en los países de la zona del euro para el mayo del año en curso. Según los pronósticos de los economistas, el índice CPI no debe superar el 8,1%, pero si eso no ocurre y la inflación sigue subiendo, eso arrastrará el euro hacia arriba. El BCE no tendrá otras opciones que actuar de la misma manera que otros Bancos Centrales, subiendo las tasas de manera más agresiva a la espera de contener la presión inflacionaria, que destruye la economía y provoca la disminución del nivel de vida de las familias. Si el euro baja después de la publicación de los datos, la principal tarea de los toros va consistir en proteger el nivel de 1.0494, por debajo del cual se encuentran las medias móviles que favorecen a los alcistas. Sólo la formación de una ruptura falsa ahí generará una señal para abrir posiciones largas a la espera de intentar devolver la resistencia intermedia de 1.0549 formada según los
resultados del día de ayer. La ruptura y la prueba de arriba abajo de este rango, según lo que analizaba más arriba, harán impacto a las órdenes Stop de los bajistas. Eso formará una señal de compra con la posibilidad de una corrección alcista más alta, hacia el máximo de ayer de 1.0599. El siguiente objetivo será la zona de 1.0640, donde recomiendo tomar las ganancias. Si EUR/USD baja y no hay alcistas en el nivel de 1.0494, el par puede volver al canal lateral, lo que significará la aparición de nuevos problemas para los alcistas. En este caso, recomiendo aplazar la entrada en el mercado. El escenario óptimo para abrir posiciones largas será la ruptura falsa en torno al soporte de 1.0429. Recomiendo comprar EUR/USD directamente con el rebote sólo del nivel de 1.0360, o incluso más abajo –en torno a 1.0306 con el objetivo de la corrección alcista en unos 30-35 puntos dentro del día.
Para abrir posiciones cortas de EUR/USD hace falta lo siguiente:
Los bajistas no pudieron defender la banda superior del canal lateral de 1.0494 y perdieron el control sobre el mercado. Obviamente que la corrección bajista que observamos ahora no durará mucho: precisamente hasta la emisión de los datos sobre la inflación en la eurozona, ya que los operadores no tienen nada en que centrarse por la mañana. Si el par EUR/USD sube por la mañana después de salto brusco de la inflación en la zona del euro en este mayo, sólo la formación de una ruptura falsa en el nivel intermedio de resistencia de
1.0549 formará una señal de venta con la perspectiva de volver al soporte de 1.0494 que fue formado según los resultados de ayer. Como decía antes, mucho depende de este nivel. La ruptura y la consolidación por debajo del mismo, junto con los datos débiles en la eurozona, así como la prueba inversa de abajo arriba, pueden conllevar la formación de una señal de venta adicional con el derrumbe de las órdenes Stop de los alcistas y el movimiento a la baja más activo hacia el nivel de 1.0429. No obstante, hay que tener mucho cuidado hoy con las ventas, ya que los toros pueden aprovechar del momento de la corrección y aumentar las posiciones largas. Obviamente, el euro está muy sobrevendido, y hay pocos quienes deseen aumentar las posiciones cortas que antes. La ruptura y la consolidación por debajo de 1.0429 representa el camino directo al nivel de 1.0360, donde recomiendo salir de las ventas. Si el par va a subir durante la sesión europea, y si los osos no muestran actividad en 1.0549, recomiendo aplazar las posiciones cortas hasta el nivel más atractivo de 1.0599. La formación ahí de una ruptura falsa representará el nuevo punto de partida para la corrección bajista del par. Se puede vender el par con el rebote desde el máximo de 1.0640 -o más arriba, en torno a 1.0663- a la espera de una corrección bajista de unos 30-35 puntos.
Recomiendo para más información:
En el informe COT (Compromiso de los Operadores) del 7 de junio, se registró la reducción brusca tanto de las posiciones largas como de las cortas. Muchos operadores tomaban con mucha atención la reunión del Banco Central Europeo. Por esa razón, se observaba la negación de actuar activamente en el mercado. Como se confirmó luego, el estado fuera del mercado fue el escenario más apropiado. El Consejo de los ejecutivos del BCE declaró la semana pasada que iba a subir la tasa durante la próxima reunión, pero incluso eso no salvó el euro ante el peligro de la inflación más alta en los EE.UU. durante los últimos 40 años. Los datos del viernes de la semana pasada provocaron el desplome de todos los activos de riesgo, lo que también afectó la moneda europea. La dirección de EUR/USD va a depender de las decisiones de la Fed respecto a la política monetaria y de los pronósticos para los próximos años.. Si el Banco Central va a demostrar su agresión, probablemente el euro baje aún más, lo que llevará a la actualización de los mínimos anuales. En informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales han bajado en 6 305 -hasta 230 248- mientras que las posiciones cortas no comerciales han bajado en 4 576 -hasta 179 705. A pesar del cambio de interés del euro bajo, eso no significa que se ha hecho más atractivo. Según los resultados de la semana, la posición neta no comercial total se ha reducido, llegando a 50 543 contra 52 272 la semana pasada. El precio de cierre semanal ha bajado hasta 1.0710 contra 1.0742.
Señales de los indicadores:
Medias móviles
La negociación se realiza por encima de las medias móviles diarias 30 y 50. Eso indica en la continuación del crecimiento de euro.
Nota.
El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.
Bandas de Bollinger
En caso del descenso, el límite inferior del indicador en la zona de 1.0390 servirá de soporte. En caso del crecimiento del par, la banda superior del indicador en la zona de 1.0640 servirá de resistencia.
Descripción de los indicadores
- Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
- Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
- El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9;
- Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20;
- Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos determinados requerimientos.
- Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
- Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
- La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.
