En mi previsión de la mañana, prestaba atención al nivel de 1.2245 y recomendaba tomar decisiones desde el mismo. Echemos un vistazo en el gráfico M5 y analicemos qué es lo que ha pasado. El intento fallido de volver por encima de 1.2254 ha llevado a la formación de una ruptura falsa que ha formado a su vez las señales de venta de la libra. No obstante, todo lo que han conseguido los osos ha sido el descenso de 20 puntos. No hemos conseguido llegar al objetivo clave de 1.2178, después de los cual la demanda de la libra ha vuelto. Hasta que la negociación vaya a realizarse por debajo del nivel de 1.2178, se puede esperar que el par seguirá bajando. Por la tarde, el panorama técnico no ha cambiado, igual como la estrategia.¿Qué puntos de entrada tenía el euro?
Para abrir posiciones largas de GBP/USD hace falta lo siguiente:
No hay ningunos datos de los EE.UU. por la tarde. Lo más probable que la volatilidad va a mantenerse en el nivel bastante moderado, lo cual seguramente favorecerá a los alcistas de la libra esterlina, es que ellos siguen intentando subir por encima del nivel de 1.2254. El discurso del miembro de FOMC, James Bullard, puede coincidir con el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, pronunciado el viernes pasado. Además, ha declarado que la Fed hará todo lo posible para devolver la inflación al nivel de objetivo de 2 por ciento cuanto antes. Si el discurso de Bullard va a tener el carácter semejante, los osos intentarán devolver la presión sobre la libra esterlina, y eso llevará a la implementación de la señal de venta de la mañana. Si ocurre la bajada de la libra por la tarde, los toros tendrán que esforzarse mucho para ofrecer algo en torno a 1.2178, donde se encuentra la banda inferior del canal alcista nuevo. Por eso, sólo la formación de una ruptura falsa ahí en torno a 1.2178 generará una señal para abrir posiciones largas nuevas a la espera de la subida hacia la resistencia de 1.2254. Este nivel es muy importante para los toros, y eso es obvio, ya que los osos se esfuerzan al máximo para no dejar subir al par hacia arriba. La ruptura y la prueba del nivel de 1.2254 de arriba abajo generarán una señal de compra a la espera de la actualización del nivel de 1.2331, y luego, del máximo de la semana pasada en torno a 1.2400. La ruptura de este nivel también llevará a otro punto de entrada en posiciones largas con la perspectiva de llegar al nivel de 1.2452, donde recomiendo tomar las ganancias. El siguiente objetivo será la zona de 1.2484. Si GBP/USD baja por la tarde y no hay alcistas en 1.2178, la presión sobre el euro va a subir. Entonces, recomiendo abrir las posiciones largas nuevas sólo en el caso de una ruptura falsa desde el nivel de 1.2102. Se puede comprar GBP/USD con el rebote del nivel de 1.2030, o más abajo, del nivel de 1.1938, con el objetivo de la corrección de unos 30-35 puntos dentro del día.
Para abrir posiciones cortas de GBP/USD hace falta lo siguiente:
Los osos han cumplido con su tarea y han defendido el nivel de 1.2254. Ahora, necesitan recuperar el nivel de 1.2178 cuanto antes, formado según los resultados del viernes pasado. Sólo la consolidación y la prueba inversa del nivel de 1.3566 de abajo arriba formarán un punto de entrada en posiciones cortas con la perspectiva de bajar hacia 1.2102, lo que llevará a la capitulación total de los alcistas de la libra. El siguiente objetivo será la zona de 1.2030, donde recomiendo tomar las ganancias. Si el par GBP/USD sube, los osos seguramente van a actuar de nuevo en torno a la resistencia de 1.2254, que no pueden perder de ninguna manera, ya que eso llevará a la pérdida de la iniciativa y el desarrollo del escenario alcista. Otra ruptura falsa en este nivel generará un buen punto de entrada en posiciones cortas a la espera del restablecimiento de la tendencia bajista. Si no hay actividad en el nivel de 1.2254, se puede esperar otro salto hacia arriba y el desplazamiento de las órdenes Stop de los bajistas. En este caso, recomiendo aplazar las posiciones cortas hasta el nivel de 1.2331. Aunque ahí también recomiendo vender la libra sólo en el caso de una ruptura falsa, ya que la superación de los límites de este rango aumentará la demanda del par GBP/USD. Se puede considerar las posiciones cortas con el rebote de 1.2400 –o incluso más arriba, del nivel de 1.2452– a la espera de un rebote del par hacia abajo a unos 30-35 dentro del día.
En el informe COT (Compromiso de los Operadores) del 7 de junio, se registró el aumento de las posiciones largas y una ligera subida de las cortas. Sin embargo, como se puede entender, el panorama es absolutamente distinto en este momento: los últimos días de trading «han vuelto el mercado lo de abajo arriba». La siguiente dirección del par - que se encontraba en torno a los mínimos anuales- depende de la reunión de la Fed y de las decisiones que serán tomadas. La política más agresiva empujará el par GBP/USD hacia abajo, porque según los últimos datos, en la economía del Reino Unido ocurre la disminución paulatina de los ritmos de crecimiento, lo cual no ofrece la seguridad a los inversores. Es poco probable que las reuniones del BOE ayudarán a la libra esterlina, ya que el regulador no va a renunciar la política de la subida de las tasas. Tengo muchas dudad de que va a tomar medidas agresivas encaminadas a la lucha contra la inflación, mediante el sacrificio del crecimiento de la economía. Aunque el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, sigue declarando que el regulador no piensa renunciar la subida de las tasas de interés, pero tampoco hay insinuación sobre el enfoque más agresivo respeto a la política monetaria. En informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales han subido en 3 830 -hasta 34 618- mientras que las posiciones cortas no comerciales han subido en 535 -hasta 105 428. Eso provocó la disminución del valor negativo de la posición neta no comercial de -74 105 a -70 810. El precio semanal de cierre ha crecido de 1.2481 a 1.2511.
Medias móviles
La negociación se realiza en torno a las medias móviles 30 y 50. Eso indica una
cierta incertidumbre del mercado.
Nota.
El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.
Bandas de Bollinger
En caso del crecimiento del par, la banda media del indicador en la zona de 1.2255 servirá de resistencia. En caso de la bajada, el límite inferior del indicador en la zona de 1.2180 servirá de soporte.
Descripción de los indicadores
- Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
- Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
- El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9;
- Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20;
- Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos determinados requerimientos.
- Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
- Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
- La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.
