El par euro/dólar no se quedó dentro de la sexta cifra. El precio cruzó el nivel de resistencia de 1,0600, pero luego el impulso del norte comenzó a desvanecerse, ya que los compradores comenzaron a obtener ganancias. Este no es el primer intento de asaltar el sexto nivel de precios. Los primeros intentos de este tipo se realizaron la semana pasada cuando los operadores alcanzaron 1,0607. Los compradores del EUR/USD lograron otro avance, alcanzando el objetivo de 1,0615. Todos estos intentos han fracasado.
Cabe señalar que todos los intentos anteriores se debieron principalmente al debilitamiento de la moneda estadounidense. Mientras que el avance al norte de hoy ocurrió debido al fortalecimiento del euro. La moneda única reaccionó a la retórica de línea dura de Christine Lagarde, quien inauguró ayer el foro económico del BCE en la ciudad portuguesa de Sintra. Cabe recordar aquí que el discurso anterior de Lagarde (en el Parlamento Europeo) la semana pasada puso presión sobre el euro. La presidenta del BCE insinuó que el aumento de septiembre aún es un tema sin resolver: dicen que el regulador puede subir sus tasas de interés nuevamente en septiembre "si la situación lo requiere". Al mismo tiempo, aseguró a los eurodiputados que en julio la tasa se incrementará solo un 0,25%. La indecisión de Lagarde decepcionó a los compradores de EUR/USD, luego de lo cual el precio cayó brevemente en el área de la cuarta cifra. Pero hoy, se puede decir que la presidenta del BCE se ha "rehabilitado"; al menos, su retórica era más segura y dura.
En particular, dijo que el regulador europeo está listo para un endurecimiento más drástico de la política para frenar la inflación "si es necesario". En otras palabras, Lagarde dejó en claro que para septiembre el BCE podría estar listo para una mayor subida de tasas si la inflación en la eurozona continúa mostrando un crecimiento. En este contexto, debe prestarse especial atención a la publicación del viernes: en el último día de negociación de esta semana, se publicará un informe sobre el crecimiento del índice de precios al consumidor en Europa. Según las previsiones preliminares, el IPC general de la eurozona volverá a actualizar el récord histórico, alcanzando el 8,4%. El índice subyacente también debería mostrar una dinámica positiva, aumentando al 4%. Si este comunicado se publica en el nivel previsto (sin mencionar la "zona verde"), el mercado volverá a hablar sobre la mayor probabilidad de una subida de tipos de 50 puntos tras los resultados de la reunión de septiembre.
También cabe señalar que en el foro de Sintra, Lagarde habló sobre las formas de resolver el problema de la fragmentación en la región europea. Según la presidenta del BCE, el regulador utilizará la "flexibilidad" al reinvertir los reembolsos del PEPP. Lagarde enfatizó que un enfoque tan flexible "limitará las fluctuaciones indeseables en el mercado de bonos del gobierno después de un aumento de la tasa de interés".
En otras palabras, la presidenta del Banco Central Europeo expresó tesis muy alentadoras y bastante agresivas, gracias a las cuales los operadores del EUR/USD probaron una vez más la sexta cifra, esta vez debido al fortalecimiento del euro.
Y, sin embargo, los compradores no pudieron mantener sus posiciones por encima de la marca de 1,0600. El par dio un giro de 180 grados y se dirigió a la base de la quinta cifra, en el contexto del crecimiento del índice del dólar estadounidense. Es de destacar que los operadores ignoraron incluso un informe débil de los Estados Unidos: el índice de confianza del consumidor CB de junio cayó a 98,7 puntos, mientras que los expertos esperaban que rondara los 100. El indicador ha estado cayendo por segundo mes consecutivo. Sin embargo, informes más sólidos sobre bienes duraderos y ventas de viviendas en los Estados compensaron parcialmente la caída en el índice de confianza del consumidor estadounidense.
En general, la dinámica de precios intradía del martes sugiere que los operadores prefieren no correr riesgos con posiciones largas, estando por encima del objetivo de 1,0600. Como se mencionó anteriormente, los compradores probaron repetidamente los límites de la sexta figura, pero siempre regresaron. El dólar también fue respaldado por el titular del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, quien afirmó que "la recesión no es su escenario base". También señaló que la Reserva Federal "necesita llegar al 3,5% - 4% de la tasa de fondos federales". Al mismo tiempo, confirmó la probabilidad de que la Fed también suba la tasa en 75 puntos básicos en julio.
En mi opinión, el par EUR/USD en el mediano plazo seguirá operando dentro del amplio rango plano, en el rango de 1,0450-1,0600. Los operadores no han abandonado este corredor de precios por segunda semana. Para el desarrollo de la tendencia al sur, los vendedores deben ir al menos a la base de la cuarta figura y, como máximo, afianzarse en la tercera figura. Los compradores, a su vez, deben designarse por encima de 1,0600 para calificar para objetivos más ambiciosos, entre los que se encuentra el regreso al rango de precios de 1,0640–1,0760.
Ni los vendedores ni los compradores del par han decidido aún salir del 1,0450-1,0600. Por lo tanto, al acercarse al nivel de resistencia de 1,0610 (límite inferior de la nube de Kumo en el gráfico diario), es recomendable abrir posiciones cortas con objetivos de 1,0500 y 1,0450 (la línea Tenkan-sen en el mismo marco de tiempo).
