Como ha sido durante la última semana, el par de divisas EUR/USD continuó su impresionante crecimiento el viernes. Por lo tanto, no se han producido cambios significativos en los precios. La siguiente ilustración muestra que la volatilidad de la semana pasada no fue baja, pero la falta de movimiento de tendencia da la impresión de que el par apenas se movió de su posición. La Unión Europea sólo experimentó unos pocos hechos dignos de mención. En realidad, el mercado no recibió nueva información de los dos discursos de Christine Lagarde, y el informe de la segunda evaluación sobre la inflación rara vez provocó una reacción del mercado. Dado que hemos dejado de esperar ver un piso en el marco de tiempo de 4 horas en los últimos meses, tomó tiempo entender la semana pasada por qué el par no subía ni bajaba.
En cuanto a los otros antecedentes fundamentales, los operadores no estaban particularmente interesados en los resultados de las elecciones al Congreso de EE. UU. porque nada más era más interesante. Recuerde que el par no ha crecido razonablemente en las últimas semanas; como resultado, anticipamos una fuerte corrección la semana pasada. En cualquier caso, no hay motivo para que el euro siga subiendo. Como resultado, si la corrección no ocurrió la semana pasada, debería ocurrir esta semana. Al menos temporalmente, se anunciará una tendencia a la baja si el precio se fija por debajo de la línea de media móvil.
Una nueva semana sin eventos en la UE.
No habrá mucho que destacar de los eventos significativos de esta semana en la Unión Europea. Los compromisos de los funcionarios del BCE, incluido el vicepresidente Luis de Guindos, tendrán lugar el lunes, miércoles, jueves y viernes. Incluso Christine Lagarde fue incapaz de persuadir al mercado de la importancia de sus discursos la semana pasada, por lo que esto puede ser interesante. También es probable que los miembros menos importantes del comité monetario del BCE no tengan éxito. El mercado ahora es consciente de que el BCE seguirá subiendo la tasa de referencia, y es poco probable que las declaraciones públicas de sus miembros cambien drásticamente de repente. Como resultado, no tenemos grandes expectativas para estas actuaciones.
No hay nada que destacar aparte de las actuaciones. Los índices de actividad comercial y de fabricación de noviembre se publicarán el miércoles, y se prevé que los tres índices permanecerán por debajo del nivel crítico de 50,0. Solo habrá una respuesta a estos informes si hay una desviación significativa de los valores del mes anterior. Christine Lagarde reconoció que habría que sacrificar la actividad económica y comercial para reducir la inflación. Por lo tanto, no nos sorprenderá que estos indicadores sigan cayendo. Existe la posibilidad de que Europa experimente una recesión, pero es poco probable que sea grave. El mercado ya no está motivado para predecir el declive de la economía de la UE porque es un hecho bien conocido y bien establecido. La geopolítica y las tasas del banco central continúan siendo los factores más significativos.
Todo queda más o menos claro al mirar las tasas. La Fed endurecerá gradualmente la política monetaria para subir la tasa al 5%. El Banco Central Europeo debe apuntar al 5%, pero es muy poco probable que las economías de muchas naciones puedan soportar tal endurecimiento de la política monetaria. Seguimos pensando que la tasa del BCE se debilitará y alargará, lo que no será a favor de la moneda europea.
Todo es más desafiante en geopolítica porque es prácticamente imposible predecir cómo se desarrollarán los eventos durante el próximo mes, dos meses o tres meses. Numerosos expertos predijeron que la situación se desescalaría en noviembre tras la cumbre del G-20 en Bali. Podemos ver que esto no ocurrió. Simplemente no hubo discusiones sobre el "problema ucraniano" en la cumbre porque ni Vladimir Putin ni Vladimir Zelensky asistieron. Dado que Kyiv rechaza las conversaciones de paz con Rusia y Moscú piensa que las negociaciones solo pueden llevarse a cabo en sus términos, el conflicto militar solo se intensificará. Todavía estamos determinando cómo podrían empezar a mejorar las cosas.
A partir del 21 de noviembre, la volatilidad promedio del par de divisas euro/dólar durante los cinco días de negociación anteriores fue de 117 puntos, lo que se considera "alto". Asi, el viernes, anticipamos que el par fluctúe entre los niveles de 1,0208 y 1,0441. Un giro hacia arriba del indicador Heiken Ashi indicará una posible continuación del movimiento alcista.
Niveles de soporte más cercanos
S1– 1,0254
S2– 1,0132
S3– 1,0010
Niveles más cercanos de resistencia:
R1– 1,0376
R2 – 1,0498
R3 – 1,0620
Consejos de negociación:
El par EUR/USD sigue fluctuando. A la luz de esto, deberíamos considerar abrir nuevas posiciones largas con objetivos de 1,0441 y 1,0498 si el indicador Heiken Ashi revierte su tendencia alcista. Solo después de fijar el precio por debajo de la línea de la media móvil con objetivos de 1,0208 y 1,0132, las ventas serán significativas.
Explicaciones de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. La tendencia es fuerte si ambos se dirigen en la misma dirección.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada): determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe realizar la negociación ahora.
Niveles de Murray: niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (líneas rojas): el canal de precios probable en el que el par pasará el día siguiente, según los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI: su entrada en el área de sobreventa (por debajo de -250) o el área de sobrecompra (por encima de +250) significa que se acerca un cambio de tendencia en la dirección opuesta.
