El viernes, el par de divisas EUR/USD cotizó al alza una vez más, pero esto no es sorprendente dado que el euro ha estado aumentando casi a diario en las últimas semanas, casi sin ningún soporte real. El trasfondo fundamental de vez en cuando presta apoyo al euro, pero lo hace con poca frecuencia mientras el par continúa aumentando. El viernes por la tarde, emitimos una advertencia, afirmando que incluso si las nóminas no agrícolas se fortalecen, no deberíamos declarar prematuramente la desaparición del euro porque podríamos experimentar la tendencia opuesta al final del día. No creíamos que fuera posible, pero así fue. Sin embargo, el mercado solo calculó datos fuertes no agrícolas, buen desempleo y salarios con buen crecimiento durante media hora o una hora antes de olvidarse de ellos y volver a su actividad favorita reciente. Como resultado, todavía estamos intentando relacionar la base con la macroeconomía y el comportamiento del mercado. Están totalmente en desacuerdo el uno con el otro, y actualmente el par se está moviendo hacia arriba, aunque esto es ilógico. Mañana, también puede moverse hacia abajo ilógicamente. Esta es la amenaza que plantea la circunstancia actual.
Técnicamente hablando, la tendencia alcista continúa y no genera preocupaciones ni dudas. Ya no hay ninguna indicación de una corrección basada en los indicadores del marco de tiempo de 4 y 24 horas, que apuntan todos hacia arriba. Las correcciones ocurren ocasionalmente, pero esto es relativamente poco común y son bastante débiles. En consecuencia, el par puede continuar moviéndose hacia el norte esta semana según el "análisis técnico", aunque habrá algunas razones para esto, como veremos a continuación.
El PIB y los discursos de Christine Lagarde
Habría pocas estadísticas macroeconómicas esta semana si hubiera eventos e informes significativos la semana pasada que el mercado ignoró o malinterpretó. Cabe señalar que los operadores actuaron como si el informe de inflación más reciente de la UE no existiera al no prestarle atención. Lo más probable es que esta semana traiga eventos similares. Pero todo está en general en orden.
El próximo discurso de Christine Lagarde, la presidenta del BCE, tendrá lugar el lunes. Aunque no anticipamos que ella diga nada fundamentalmente novedoso en la víspera de la reunión del regulador, aún debemos estar atentos a cualquier sorpresa. El índice de actividad empresarial del sector servicios y las ventas minoristas también se darán a conocer este día. Aunque no es el indicador más importante, es probable que la actividad comercial continúe por debajo de la "línea de flotación" de 50,0.
La tercera estimación del PIB para el tercer trimestre se dará a conocer el miércoles y, probablemente, será similar a la segunda estimación. Nuevamente, dado que los operadores ya están muy familiarizados con el valor del PIB, tendrán poco a lo que reaccionar. El jueves, Christine Lagarde dará dos discursos más y otros funcionarios del BCE también hablarán durante la semana. Por lo tanto, generalmente es posible recibir información interesante, pero solo en caso de algo "fuerte" será posible esperar la respuesta del mercado.
Sin embargo, ¿el mercado actualmente requiere información "fuerte"? El movimiento del par sigue siendo extremadamente volátil y en tendencia. Ya sea que se trate de la macroeconomía o de los cimientos, el euro se está fortaleciendo. Como resultado, los operadores ni siquiera necesitarán noticias e informes para tomar decisiones comerciales. El mercado puede empezar a vender el euro del mismo modo que lo está comprando actualmente de forma irracional. La situación actual es como una "trampa" diseñada para elevar la tasa del par lo más alto posible antes de vender activamente. Sin embargo, dado que esto es solo una suposición, es imposible saberlo. En cualquier caso, el inicio de un posible movimiento a la baja puede identificarse fijando el precio por debajo de la línea de media móvil. Se recomienda vender el par en ese momento.
Al 5 de diciembre, la volatilidad promedio del par de divisas euro/dólar durante los cinco días de negociación anteriores fue de 127 puntos, considerado "alto". Entonces, el lunes, anticipamos que el par fluctúe entre 1,0405 y 1,0661. El giro hacia abajo del indicador Heiken Ashi indica una nueva fase del movimiento correctivo.
Niveles de soporte más cercanos
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Niveles más cercanos de resistencia
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Sugerencias de operaciones:
El par EUR/USD sigue en tendencia alcista. Como resultado, debe continuar manteniendo posiciones largas hasta que el indicador Heiken Ashi baje, con objetivos de 1,0621 y 1,0620. Las ventas serán significativas solo cuando el precio se fije por debajo de la línea de la media móvil con un objetivo de 1,0254.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. La tendencia es fuerte si ambos se dirigen en la misma dirección.
La línea de media móvil (configuración 20.0, suavizada): determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe realizar la negociación ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son el canal de precios probable en el que el par pasará el día siguiente, según los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI: su entrada en el área de sobreventa (por debajo de -250) o en el área de sobrecompra (por encima de +250) significa que se acerca un cambio de tendencia en la dirección opuesta.
