El jueves, el EUR/USD retrocedió un poco. La volatilidad intradía fue moderada ya que no se presentaron datos fundamentales. Los datos macro de EE. UU. publicados ayer fueron de importancia secundaria, el BCE subió las tasas de interés en un 0,50 % como se esperaba, y el discurso de Christine Lagarde no fue interesante. Todo eso se reflejó en la reacción de los operadores. Si la presidenta del BCE hubiera dado algunas pistas útiles, la reacción habría sido más fuerte. Con todo, la situación en el gráfico no cambió mucho ayer. El par todavía se cotiza horizontalmente. Esta semana, las oscilaciones del mercado han sido desencadenadas únicamente por las noticias sobre el colapso de ciertos bancos, con una caída del dólar seguida de una caída del euro. Hoy, podemos ver un aumento en el precio pero dentro de una tendencia plana. Prácticamente no habrá factores macroeconómicos ni fundamentales el viernes. El BCE no dio respuestas a ninguna de las preguntas cruciales.
En el marco de tiempo de 24 horas, la situación no ha cambiado. El par se consolidó por debajo del Senkou Span B y el Kijun-sen anteayer, lo que nos permite esperar una caída en el precio. Sin embargo, el par ha estado en una tendencia plana. Por lo tanto, las líneas de Ichimoku no tienen peso en el marco de tiempo de 24 horas. En el marco de tiempo de 4 horas, el precio superó el promedio móvil. De hecho, hemos visto muchos MA en las últimas semanas. En consecuencia, la consolidación por debajo de la MA tampoco significa nada. A medio plazo seguimos esperando que el precio baje porque su corrección tras el crecimiento de septiembre-febrero no fue suficiente.
El BCE ha subido los tipos de interés un 0,50 % como se esperaba. De hecho, el mercado conoce la decisión desde hace un par de meses. Por lo tanto, tuvo tiempo suficiente para poner precio al movimiento. Es por eso que no hubo reacción después del anuncio. Aún así, hubo varios comentarios cruciales a los que el mercado prestó atención. Christine Lagarde dijo que el regulador tomaría decisiones sobre política monetaria teniendo en cuenta los datos macro a partir de ahora. Esto significa que las subidas de tipos dependerán ahora de las posibilidades del BCE, de la salud de la economía y del sistema bancario, así como de la inflación. En otras palabras, es poco probable que el banco suba las tasas en otro 0,50 % en mayo. Claramente, el BCE tiene menos posibilidades que la Reserva Federal de EE.UU. El regulador estadounidense es libre de subir las tasas como quiera. Mientras tanto, el BCE está gobernado por el gobierno de la UE y tiene que preocuparse por todos los estados miembros. Tasas significativamente más altas simplemente habrían perjudicado a las economías más débiles de la UE. Por lo tanto, es poco probable que las tasas del BCE suban tanto como las de la Reserva Federal. Además, la inflación no se desacelerará al 2 % en un abrir y cerrar de ojos. Incluso EE. UU. entiende que no bajará al nivel objetivo en 2023-2024.
Por cierto, el BCE ha revisado sus perspectivas de inflación para los próximos años. Ahora espera una inflación del 5,3 % en 2023, del 2,9 % en 2024 y del 2,1 % en 2025. Es probable que la inflación se mantenga demasiado alta durante demasiado tiempo, dijo el regulador. Algunos analistas dicen que este panorama es demasiado optimista y que la realidad podría ser mucho peor.
La volatilidad promedio de 5 días del EUR/USD totaliza 125 pips el 17 de marzo y se considera alta. Anticipamos que el precio estará en el rango entre 1,0520 y 1,0770 el viernes. La reversión a la baja del Heiken Ashi ilustrará una caída dentro de la tendencia plana.
Soporte:
S1 – 1,0498
Resistencia:
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Panorama:
El EUR/USD sigue cotizando por debajo de la media móvil. El plan comercial será vender con objetivos en 1,0520 y 1,0498 si el Heiken Ashi se revierte a la baja o rebota en el promedio móvil. Será posible comprar después de la consolidación por encima de la media móvil, apuntando a 1,0742 y 1,0770.
Indicadores en gráficos:
Los canales de regresión lineal ayudan a identificar la tendencia actual. Si ambos canales se mueven en la misma dirección, la tendencia es fuerte.
La media móvil (20 días, suavizada) define las tendencias actuales y a corto plazo.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para tendencias y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) reflejan un posible canal de precios en el que es probable que el par negocie dentro del día según los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador de ICC. Cuando el indicador está en la zona de sobreventa (por debajo de 250) o en el área de sobrecompra (por encima de 250), significa que es probable que se produzca pronto un cambio de tendencia.
