El par de divisas EUR/USD volvió a mostrarse alcista el miércoles. Sinceramente, debería haber alguna cara llorando de risa en este punto del artículo. Un día antes el par ya se había movido por debajo de la media móvil, el indicador CCI había entrado dos veces en la zona de sobrecompra (algo que ocurre muy raramente), no había ni una sola razón para que el euro creciera ayer. Pero esa es exactamente la razón por la que la divisa europea subió. Llevamos semanas hablando casi a diario de lo ilógico del movimiento actual. Ayer podría considerarse la apoteosis del absurdo. Sólo se publicó un informe durante la jornada que merecía la atención de los operadores. Los pedidos de bienes duraderos en los EE.UU. fueron mucho mejores de lo previsto, sin embargo el dólar estaba cayendo desde la mañana, y después de la publicación del informe, comenzó a caer aún más fuerte. Y eso es todo lo que hay que saber sobre cómo reacciona el mercado a cualquier noticia e informe en este momento. Ayer dijimos que no considerábamos importante el informe de pedidos, y el mercado ha demostrado que no es cierto. Los operadores siguen interpretando cualquier informe a favor de la divisa europea, o simplemente ignoran todos los antecedentes fundamentales. Naturalmente, este estado de las cosas dificulta mucho el trading.
Y, por supuesto, no podemos ignorar el hecho de que todas las señales de venta pueden ser ignoradas con seguridad. Simplemente no funcionan correctamente durante más de un mes. La fijación por debajo del muving no significa absolutamente nada por el momento. Ni siquiera eso, significa que el par reanudará el movimiento alcista muy pronto. Las otras señales de venta no son mejores. El mayor número de veces que hemos visto al indicador CCI entrar en la zona de sobrecompra antes de iniciar la caída es tres. ¿Esperamos a la tercera vez? ¿O se establecerá un nuevo récord en nuestro caso? Una cosa está clara, la divisa europea está fuertemente sobrecomprada y tarde o temprano caerá. Quizá el mercado esté esperando a la semana que viene, cuando se reúnan el BCE y la Fed. Tal vez el mercado esté esperando a que los grandes operadores empiecen a vender..
La inflación de la UE caerá al 2% en año y medio.
Ayer hubo otro discurso importante y sin sentido para el mercado por parte del representante del BCE. François Villerois de Galo, presidente del banco central francés y uno de los miembros del comité monetario del BCE, afirmó que es probable que la inflación caiga hacia el nivel objetivo a finales de 2024. Señaló que la inflación ha superado recientemente su nivel máximo y que la inflación de los alimentos empezará a descender en el segundo semestre de este año. Cabe recordar que el dolor de cabeza del regulador europeo ya no es la inflación, sino la inflación subyacente. El IPC subyacente cae mes a mes, y a veces incluso desciende muy rápidamente, como ocurrió en marzo. La inflación subyacente no ha bajado nunca. Sin embargo, para los operadores de divisas europeos esta información carece de valor. ¿Qué se puede hacer con estos datos? Nada.
La semana que viene sabremos cuánto subirá las tasas el BCE. El mercado sigue dudando entre el 0,25% y el 0,5%. Nosotros nos inclinamos por la primera opción, al igual que la mayoría de los economistas encuestados por Bloomberg. No obstante, las sorpresas son posibles. Creemos que los escenarios más agresivos ya se han tenido en cuenta en varias ocasiones. Por lo tanto, la cuestión principal ahora es la siguiente: "¿cuándo empezará el mercado a cotizar en línea con el trasfondo fundamental?" en lugar de "¿cómo reaccionará el mercado a las decisiones del BCE y la Fed?". Si la situación actual persiste, la semana que viene el BCE podría bajar las tasas un 0,5%, y la divisa europea mostrará ganancias de todos modos. En general, esperamos una nueva fijación del precio por debajo del muving y un mayor crecimiento (!!!).
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 27 de abril es de 84 pips y se describe como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles 1,0965 y 1,1133 el jueves. Un retroceso del indicador Haiken Ashi a la baja indicará un nuevo intento de iniciar una corrección bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0986
S2 – 1,0864
S3 – 1,0742
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,1108
R2 – 1,1230
R3 – 1,1353
Recomendaciones de trading:
El par EUR/USD intentó corregirse nuevamente, pero sin éxito. En este momento, se puede permanecer en posiciones largas con objetivos 1,1108 y 1,1133 hasta que el indicador Heiken Ashi baje. Las posiciones cortas se pueden abrir (¿si eso tiene sentido?) después de que el precio se consolide por debajo del muving con un objetivo de 1,0864.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 27 de abril. Janet Yellen intentó asustar a los mercados. ¿Funcionó?
Explicaciones a las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
