El par de divisas EUR/USD continuó su movimiento bajista el miércoles. De hecho, el único informe del día fue el ADP sobre el mercado laboral estadounidense, que, ciertamente, podría proporcionar un apoyo significativo al dólar. El número de puestos de trabajo creados en el sector privado en julio ascendió a 324.000, frente a una previsión de 189. Sin embargo, nos gustaría recordar que el mercado rara vez presta atención a este informe, prefiriendo a las Nóminas No Agrícolas. También hay que recordar que los valores de NonFarm Payrolls y ADP casi nunca coinciden. Ni siquiera se trata de las cifras en sí, sino de la naturaleza de los valores y las tendencias. Si el informe ADP superó las previsiones y mostró un valor alto, no significa en absoluto que los operadores también estarán satisfechos con las nóminas no agrícolas.
Por lo tanto, creemos que el crecimiento de ayer de la divisa estadounidense sólo está "marginalmente" relacionado con este informe. La divisa estadounidense lleva varias semanas seguidas creciendo, lo cual es absolutamente natural, teniendo en cuenta el crecimiento de los 10 meses anteriores. Los dos últimos días de la semana estarán sobresaturados de importantes acontecimientos fundamentales y macroeconómicos, por lo que podemos esperar nuevos movimientos fuertes. El panorama técnico nos dice que la posición de los osos en el mercado es mucho más fuerte que la de los toros. Y ni siquiera necesitamos argumentos fundamentales para llegar a esta conclusión. El BCE ha empezado a dar señales de estar dispuesto a hacer una pausa en el endurecimiento, y una pausa suele ser precursora del final de todo el ciclo de subidas de tasas.
Así pues, prácticamente el único factor de apoyo a la divisa europea empieza a abandonar lentamente el primer plano. En consecuencia, a medio plazo nuestros objetivos siguen siendo los mismos: una caída hasta la zona de los niveles 5-6.
Las Nonfarms no cambiarán nada.
En primer lugar, recordemos cuántas veces han enterrado los expertos la economía estadounidense durante el último año. ¡Cuántas veces dijeron que el desempleo aumentaría y que el mercado laboral sufriría graves pérdidas! Ahora recordemos que prácticamente todos los informes de nóminas no agrícolas de los últimos 12 meses han sido mejores que las previsiones o, al menos, no peores. Y mientras tanto, el dólar ha estado cayendo. Cayendo a pesar de que la tasa de los Fondos Federales ha estado subiendo constantemente y los indicadores macroeconómicos más importantes han sido mucho más fuertes en los EE.UU. que en la UE o el Reino Unido. Es decir, los malos trasfondos macroeconómicos y fundamentales no impidieron que el mercado comprara la divisa europea.
Por lo tanto, si el sentimiento del mercado ha cambiado a bajista, como creemos que ha ocurrido, la debilidad de los datos procedentes del extranjero ya no importará. Seguimos ante una situación en la que el mercado interpreta las estadísticas macroeconómicas de forma muy extraña. De momento podemos ver una caída del dólar, ya que las correcciones al alza también son necesarias de vez en cuando. Pero a medio plazo esperamos un mayor fortalecimiento de la divisa estadounidense.
Por consiguiente, las estadísticas del viernes pueden provocar una tormenta de emociones en el mercado, así como la reunión de hoy del Banco de Inglaterra. Sin embargo, el panorama técnico o el estado de ánimo de los operadores no cambiarán drásticamente a partir de estos datos. Es posible que veamos un retroceso alcista, tras el cual el par reanudará su caída. Si por algún milagro se recupera la tendencia alcista, volverá a ser ilógica e inercial.
La volatilidad media del par de divisas EUR/USD durante los últimos 5 días de negociación par el 3 de agosto es de 99 pips y se caracteriza como "media". Sin embargo, este nivel de volatilidad sigue siendo proporcionado por la negociación del jueves pasado (184 pips). Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles 1,0836 y 1,1034 el jueves. Una reversión al alza del indicador Hiken Ashi indicará una nueva ronda de movimiento correctivo.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0925
S2 – 1,0864
S3 – 1,0803
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0986
R2 – 1,1047
R3 – 1,1108
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD sigue situado por debajo del moving. Ahora es posible permanecer en posiciones cortas con los objetivos en 1,0864 y 1,0836 hasta un cambio del indicador Haiken Ashi al alza. Las posiciones largas serán relevantes no antes de la consolidación del precio por encima de la línea media móvil con objetivos en 1,1047 y 1,1108.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 3 de agosto. La hora "X" para la libra esterlina ha llegado.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos canales están dirigidos en la misma dirección, indica una fuerte tendencia.
La línea de promedio móvil (configuración 20,0, suavizada) define la tendencia a corto plazo y la dirección de operación.
Los niveles de Murray son los niveles objetivo para los movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) representan el canal de precio probable dentro del cual se espera que se mueva el par en las próximas 24 horas según los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI: su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o la zona de sobrecompra (por encima de +250) indica una próxima reversión de tendencia en la dirección opuesta.
