Análisis del par EUR/USD 5M.
El par de divisas EUR/USD mostró una fuerte caída el viernes por segundo día consecutivo. Si el jueves era posible encontrar motivos para ello (aunque eran bastante dudosos), el viernes no los hubo. Repasemos brevemente los acontecimientos más importantes. El informe de nóminas no agrícolas fue débil. El número de nuevos empleos fuera del sector agrícola ascendió a 187.000 (por debajo del valor "neutral" de 200.000), cifra ligeramente superior a las previsiones. Pero al mismo tiempo el valor de julio se revisó a la baja en 30 mil. Por lo tanto, consideramos que el informe es globalmente débil. La tasa de desempleo subió al 3,8%, lo que nadie esperaba. El índice ISM manufacturero subió y creció incluso más de lo esperado, pero aún así se mantuvo por debajo de la línea de flotación de 50,0. Así pues, era posible encontrar con muchas ganas razones para comprar el dólar, cosa que hizo el mercado el viernes.
Recordemos que sólo esperamos que el par caiga con cualquier trasfondo macroeconómico, lo que hemos dicho muchas veces en las últimas semanas. Por lo tanto, desde este punto de vista, todo es lógico. Las señales de trading del viernes fueron ambiguas y complicadas. Si en la sesión europea no hubo ningún problema con el rebote desde la línea Senkou Span B, los dos siguientes rebotes se formaron durante la publicación de las estadísticas americanas, y el par se movió de un lado a otro. Además, las estadísticas implicaban el crecimiento del par, no su caída. Por lo tanto, la mejor decisión habría sido ignorar estas señales, ya que la situación era poco clara y confusa. La última señal de venta cerca del nivel de 1,0806 se formó demasiado tarde para ser aprovechada, pero aún así los operadores podrían haber ganado algunas decenas de pips.
Informe COT:
El viernes se publicó el nuevo informe COT del 29 de agosto. En los últimos 11 meses, los informes COT han sido totalmente coherentes con lo que ha estado sucediendo en el mercado. La posición neta de los grandes operadores (segundo indicador) empezó a aumentar en septiembre de 2022 y, más o menos al mismo tiempo, la divisa europea empezó a subir. En los últimos 6-7 meses la posición neta no ha aumentado mucho, pero la divisa euro sigue muy alta y no ha caído mucho. En este momento, la posición neta de los operadores no comerciales es alcista y sigue siendo fuerte y la divisa europea sigue estando muy cara frente al dólar.
Ya hemos llamado la atención de los operadores sobre el hecho de que un valor bastante elevado de la "posición neta" permite llevar a término la tendencia alcista. Así lo señala el primer indicador, en el que las líneas roja y verde se han alejado entre sí, lo que suele preceder al final de una tendencia. Durante la última semana de referencia, el número de contratos de compra en el grupo Non-commercial disminuyó en 8,8 mil, mientras que el número de contratos de venta aumentó en 3,2 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 12,1 mil contratos. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA de los operadores no comerciales en 148 mil, y se trata de una brecha muy grande, la diferencia es casi el triple. En principio, ahora y sin informes COT es obvio que la divisa europea debería bajar, pero el mercado aún no tiene prisa por vender.
Lectura recomendada:
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 4 de septiembre. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Análisis del par EUR/USD 1H.
En el marco temporal de una hora, el par puso fin rápidamente a la corrección alcista, ya que sigue sin haber motivos para un crecimiento fuerte a medio plazo. El viernes, el dólar podría haber caído (había motivos para ello), pero en vez de eso subió. Ahora todo depende del nivel de 1,0762, que no dejó que el precio bajara más la última vez. No excluimos que se inicie una nueva ronda de corrección alcista desde las posiciones actuales.
Para el 4 de septiembre destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0658-1,0669, 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0935, 1,1043, 1,1092, 1,1137, así como las líneas Senkou Span B (1,0850) y Kijun-sen (1,0858). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de negociación. También hay niveles auxiliares de soporte y resistencia, pero las señales no se forman cerca de ellos. Las señales pueden ser "rebotes" y "superación" de los niveles extremos y las líneas. No hay que olvidar colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio ha ido 15 pips en la dirección correcta. Esto protegerá de posibles pérdidas si la señal es falsa.
Hoy no habrá estadísticas macroeconómicas. Pero Philip Lane (Economista Jefe del BCE) y Christine Lagarde (Directora del BCE) hablarán en la Unión Europea. Por lo tanto, es posible que hoy los mercados reciban información importante. Deberíamos esperar una retórica más moderada que agresiva por parte de ambos funcionarios. Esto significa que el euro se encuentra de nuevo en la zona de riesgo.
Explicación de las ilustraciones:
Los niveles de soporte y resistencia del precio (resistance/support) son las líneas rojas gruesas cerca de las cuales puede terminar el movimiento. No son fuentes de señales de negociación.
Las líneas Kijun-Sen y Senkou Span B son las líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.
Los niveles extremos son las líneas rojas finas, desde las cuales el precio rebotó anteriormente. Son fuentes de señales de negociación.
Las líneas amarillas son líneas de tendencia, canales de tendencia y cualquier otro patrón técnico.
El indicador 1 en los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.
El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta del grupo "Non-commercial".
