El par de divisas EUR/USD intentó continuar la corrección alcista durante el miércoles, pero le salió bastante mal. Unas horas antes de que se anunciaran los resultados de la reunión de la Fed, el precio se consolidó por encima del moving, pero no tuvo ningún sentido sacramental, ya que después de que se anunciaran los resultados, el par se desplomó como una piedra. A pesar de que el dólar sigue creciendo, lo que coincide plenamente con nuestras expectativas, creemos que es posible una corrección en un futuro próximo. Y la corrección es tangible. En primer lugar, observamos que el indicador CCI ya ha entrado dos veces en la zona de sobreventa. La tercera entrada será crítica, después de la cual el crecimiento del par (nos referimos a un crecimiento tangible, no 70 pips) simplemente no puede dejar de comenzar. En segundo lugar, la divisa americana lleva 2 meses fortaleciéndose. En tercer lugar, el dólar crece simplemente con cualquier noticia, incluso con las que van en su contra.
El tercer punto debería desglosarse con más detalle. El jueves pasado, el BCE subió su tasa de interés en un 0,25%, pero dejó claro que el "final" está cerca. El mercado reaccionó con una venta masiva del euro, ya que el ciclo de endurecimiento se acerca a su fin .... Ayer, la Reserva Federal mantuvo la tasa de interés sin cambios, pero señaló que es posible que se produzca otra subida de tasas antes de fin de año. El mercado reaccionó con fuertes compras de la divisa estadounidense. ¿Cuál es la lógica? La lógica es la misma que durante el año pasado, cuando el euro crecía de forma ininterrumpida. La divisa europea crecía en un momento en que el BCE subía las tasas más despacio y más débilmente que la Fed, y muy pocos expertos se preguntaban por qué la divisa euro crecía en valor.
Siempre hemos dicho que tal movimiento es absolutamente ilógico y que, tarde o temprano, se producirá una retribución. Y ahora estamos presenciando exactamente el mismo fortalecimiento de la divisa estadounidense - infundado, a primera vista, pero absolutamente justo, si tenemos en cuenta el crecimiento anual precedente del euro. El nivel de Fibonacci del 38,2% en el marco temporal de 24 horas (1,0609) está prácticamente agotado, y hoy el par podría alcanzarlo de nuevo desde arriba, tras lo cual podría iniciarse la corrección.
¿Cumplió Powell con la retórica "ultra agresiva"?
Contestando brevemente a la pregunta anterior, no. No salió nada extra agresivo de su boca. Recordemos que hace unos meses el propio Powell dijo que la Fed estaba ralentizando el ritmo de endurecimiento monetario hasta el 0,25%/2 reuniones. Es decir, la no subida de tasas de ayer está en plena consonancia con el paso de endurecimiento indicado. Al mismo tiempo, la inflación se ha acelerado en los dos últimos meses en Estados Unidos, por lo que algunos expertos (incluidos nosotros) pensaron que la Fed podría dar una sorpresa. Como vemos, no hubo sorpresas, pero la divisa estadounidense subió. Veamos las principales tesis de Jerome Powell en la rueda de prensa.
El presidente de la Fed afirmó que aún queda mucho camino por recorrer para alcanzar el 2% de inflación. Si es necesario, la Fed subirá la tasa tantas veces como haga falta. La política monetaria seguirá siendo "restrictiva" durante mucho tiempo hasta que la inflación vuelva al nivel objetivo. Aunque la FedReserve está cerca de la tasa máxima, sería apropiado otro aumento. A pesar de las declaraciones de Janet Yellen hace un par de semanas sobre la posibilidad de un "aterrizaje suave" para la economía estadounidense, Jerome Powell no lo considera un objetivo prioritario. El aumento de los precios de la energía podría empezar a acelerar de nuevo el índice de precios al consumo, los riesgos de inflación siguen siendo, desgraciadamente, alcistas.
Así pues, o bien el mercado pensó ayer que en realidad la Fed subirá las tasas dos o tres veces más, lo cual era sencillamente imposible de tener en cuenta y calcular de antemano, o bien estamos viendo un crecimiento inercial del dólar. Creemos que la segunda opción es más probable, por lo que esperamos una corrección en un futuro próximo. Naturalmente, un rebote claro y bonito desde el nivel de 1,0609 será una señal fuerte para su inicio. La consolidación del precio por encima del moving también puede significar que los osos se tomen un descanso durante unas semanas.
La volatilidad media del par euro/dólar en los últimos 5 días de negociación para el 21 de septiembre es de 70 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0565 y 1,0705 el jueves. Una reversión al alza del indicador Hiken Ashi indicará una espiral de corrección alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0620
S2 – 1,0498
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0742
R2 – 1,0864
R3 – 1,0986
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD mantiene la tendencia bajista. Ahora es posible permanecer en posiciones cortas con los objetivos en 1,0565 y 1,0498 hasta la fijación del precio por encima de la media móvil. Las posiciones largas se pueden considerar en caso de consolidación del precio por encima de la línea media móvil con objetivos en 1,0742 y 1,0864.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 21 de septiembre. La libra podría continuar su caída libre aunque el Banco de Inglaterra suba las tasas.
Pronóstico del EUR/USD y señales de trading para el 21 de septiembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 21 de septiembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia actual es fuerte.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
