Análisis del par GBP/USD 5M.
El par de divisas GBP/USD mostró movimientos interesantes en ambas direcciones durante la tercera jornada de la semana. Por la mañana se publicó el informe de inflación en el Reino Unido, que no pudo ser ignorado por los participantes del mercado. La libra cayó al conocerse que la inflación se ralentizó más de lo previsto. Es lógico, aunque, en nuestra opinión, las cifras de inflación ya no son tan fuertes como antes. El hecho es que el Banco de Inglaterra se está acercando a la "línea de meta" del endurecimiento, y el mercado hace tiempo que ha calculado todas las subidas de las tasas de interés. Por lo tanto, aunque la inflación se acelerara, no deberíamos esperar que la divisa británica subiera: el Banco de Inglaterra no puede subir las tasas tanto como requiere la inflación actual. Y los responsables del regulador ya han empezado a insinuar que es mejor mantener la tasa en su valor máximo durante más tiempo que seguir subiéndola.
Pues bien, por la noche la libra cayó, porque la Fed NO subió la tasa, sino que volvió a "dejar la puerta abierta" a un nuevo endurecimiento. Estrictamente hablando, había pocas razones para que el dólar subiera anoche, pero hemos advertido repetidamente de que la divisa estadounidense podría subir ahora independientemente del trasfondo fundamental y macroeconómico. La primera señal se formó durante la publicación del informe sobre la inflación. Y durante una hora el par no pudo decidir en qué dirección seguir avanzando. Creemos que esta señal era peligrosa y no debería haber sido ejecutada. La segunda señal de venta se formó cerca de la línea crítica media hora antes de que se anunciaran los resultados de la reunión de la Fed, por lo que también fue mejor ignorarla. Además, se formó demasiado tarde. O la posición corta debería haber tenido un Stop Loss inmediatamente.
Informe COT:
Según el último informe sobre la libra, el grupo Non-commercial abrió 4,7 mil contratos de COMPRA y 4,9 mil contratos de VENTA. Por lo tanto, la posición neta de los operadores No Comerciales disminuyó en 0,2 mil contratos durante la semana. La cifra de la posición neta no ha dejado de aumentar en los últimos 12 meses y sigue siendo elevada, ya que la libra esterlina todavía no se ha precipitado demasiado hacia el sur. Sin embargo, la libra ha empezado a caer en los dos últimos meses. Si la libra había estado subiendo durante un año antes de eso, ¿por qué debería mostrar ahora una rápida caída? Puede que estemos al principio de una tendencia bajista prolongada.
La divisa británica ha crecido un total de 2800 pips desde sus mínimos absolutos alcanzados el año pasado, lo cual es mucho, y sin una fuerte corrección a la baja, una continuación del crecimiento será absolutamente ilógica. No estamos en contra de una tendencia alcista, sólo pensamos que primero necesitamos una buena corrección y luego ver qué factores de apoyo tienen el dólar y la libra. El grupo Non-commercial tiene ahora abiertos un total de 97.300 contratos de compra y 51.100 contratos de venta. Seguimos siendo escépticos sobre el crecimiento a largo plazo de la divisa británica, ya que no vemos ninguna base fundamental y macroeconómica para ello.
Lectura recomendada:
Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 21 de septiembre. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Análisis del par GBP/USD 1H.
En el marco temporal de una hora, el par libra/dólar continúa su movimiento bajista sin prisas. La libra, como antes, se inclina a la baja, y no puede o no quiere corregirse al alza. Tiene que sobrevivir la reunión del Banco de Inglaterra esta semana, y la libra podría caer aún más, ya que el mercado no está mirando hacia el norte por el momento. Y no mira hacia el norte porque la divisa británica sigue sobrecomprada y no tiene un trasfondo fundamental de crecimiento.
Para el 21 de septiembre destacamos los siguientes niveles importantes: 1,2188, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2520, 1,2605-1,2620, 1,2693, 1,2786. Las líneas Senkou Span B (1,2573) y Kijun-sen (1,2375) también pueden ser fuentes de señales. Las señales pueden ser "rebotes" y "superación" de estos niveles y líneas. Se recomienda poner un nivel de Stop Loss en el punto de equilibrio cuando el precio supere los 20 pips en la dirección correcta. Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. En la ilustración también hay niveles de soporte y resistencia, que pueden utilizarse para tomar beneficios en las operaciones.
El jueves, dentro de unas horas, se conocerán los resultados de la reunión del Banco de Inglaterra, el resultado de la votación sobre las tasas y la declaración que la acompañará. Es el acontecimiento clave del día. En Estados Unidos, hay dos informes menores que sin duda estarán en la sombra.
Explicación de las ilustraciones:
Los niveles de soporte y resistencia del precio (resistance/support) son las líneas rojas gruesas cerca de las cuales puede terminar el movimiento. No son fuentes de señales de negociación.
Las líneas Kijun-Sen y Senkou Span B son las líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.
Los niveles extremos son las líneas rojas finas, desde las cuales el precio rebotó anteriormente. Son fuentes de señales de negociación.
Las líneas amarillas son líneas de tendencia, canales de tendencia y cualquier otro patrón técnico.
El indicador 1 en los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.
El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta del grupo "Non-commercial".
