El miércoles, el par de divisas GBP/USD volvió a intentar salir del canal lateral 1,2611-1,2787, pero estos planes no estaban destinados a hacerse realidad de nuevo. Ayer lo impidió no el panorama técnico (a saber, el canal lateral, del que siempre es bastante difícil salir), sino el trasfondo macroeconómico. En Gran Bretaña se publicó el siguiente informe sobre la inflación (correspondiente a diciembre), que mostró que los precios aceleraron su crecimiento hasta el 4,0%. Al mismo tiempo, la inflación básica se mantuvo en el 5,1%, sin mostrar ninguna ralentización.
¿Qué significan estos datos? Sólo que el Banco de Inglaterra tiene ahora un poco menos de motivos para empezar a suavizar su postura monetaria. Aunque la inflación ha caído más de lo que Andrew Bailey esperaba a finales de 2023, todavía es demasiado pronto para hablar de vencer a los precios altos. Así pues, el regulador británico tendrá que mantener la tasa en su nivel máximo durante más tiempo, lo que ayer sirvió de apoyo a la divisa británica.
Seguimos pensando que, incluso con una subida de las tasas más prolongada, la libra esterlina ya ha agotado sus motores de crecimiento. En el último mes, la divisa británica ha dejado de crecer, aunque llevaba tres meses con un movimiento alcista acumulado. Recordemos que consideramos todo el movimiento reciente como una corrección. Por desgracia, la actitud del mercado hacia el dólar y la libra no cambia, aunque últimamente hemos recibido muchas señales de venta.
Se ha formado un patrón de cabeza y hombros, pero ¿qué importa si el precio no puede salir del canal lateral? El indicador CCI, cuatro veces marcado por la sobrecompra, lleva tiempo pronosticando la caída de la divisa británica, pero ¿qué importan si el mercado se niega a vender la libra?
Por lo tanto, sólo podemos esperar a que el precio salga del rango 1,2610-1,2787. Hasta entonces, no tiene sentido adivinar cuál será la dinámica de la libra en un futuro próximo. En el gráfico de 24 horas, la libra no logró superar el importante nivel de Fibonacci del 61,8%, lo que da pie a esperar una caída de las cotizaciones. Pero en este caso, debería iniciarse en un futuro próximo, ya que el flat se ha prolongado claramente.
Sin embargo, el dólar también necesitará un fuerte apoyo para superar el nivel "blindado" de 1,2610. Esta semana hay muy pocas publicaciones macroeconómicas en Estados Unidos y el Reino Unido. Y no habrá ninguna que pueda sacar al par del canal lateral mensual.
Hoy en Estados Unidos se publicarán los informes sobre las viviendas iniciadas, los permisos de construcción y las solicitudes de subsidio por desempleo. Mañana - en el Reino Unido se publicarán las ventas al por menor, y en los EE.UU. - el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan y las ventas de nuevas viviendas. Todos estos informes sólo pueden provocar una reacción local y no pueden afectar al sentimiento general del mercado.
Así pues, la libra esterlina sigue estando sobrecomprada y excesivamente cara, pero de momento esto no ayuda a que empiece a caer. Ya hoy podemos observar un nuevo crecimiento de la divisa británica, al producirse un rebote desde la frontera inferior del canal lateral. Esto significa que las razones para el crecimiento del par son absolutamente innecesarias para el mercado en este momento. En el canal lateral el precio, por regla general, se mueve de frontera a frontera. Por lo tanto, la libra puede volver al nivel de 1,2787 por cuarta vez en un futuro próximo.
La volatilidad promedio del par GBP/USD en los últimos 5 días de negociación es de 83 puntos. Para el par GBP/USD, este valor es la "medio". Por lo tanto, para el jueves 18 de enero esperamos un movimiento dentro del rango delimitado por los niveles de 1,2602 y 1,2768. Una inversión a la baja del indicador Haiken Ashi indicará un nuevo intento de iniciar una tendencia bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,2665
S2 – 1,2634
S3 – 1,2604
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,2695
R2 – 1,2726
R3 – 1,2756
Recomendaciones para operar:
El par de divisas GBP/USD se ha consolidado por debajo del moving, por lo que tiene posibilidades de un nuevo retorno al límite inferior del canal lateral 1,2610. Todavía nos resulta difícil considerar la compra de la libra esterlina en este momento, ya que su crecimiento es ilógico. Creemos que es más apropiado considerar las posiciones cortas con objetivos en 1,2634 y 1,2604. Sin embargo, ayer el precio rebotó desde el notorio nivel de 1,2610, por lo que hay motivos para esperar un crecimiento hasta el nivel de 1,2787 también. Simplemente porque el precio está en el canal lateral y se mueve entre sus fronteras.
Explicaciones a las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia actual es fuerte.
Línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
