El par de divisas EUR/USD continuó su corrección alcista durante la mayor parte de la jornada del jueves. El precio se había consolidado por encima de la línea media móvil un día antes, por lo que la tendencia cambió repentinamente a la baja. Ya ayer señalamos que el crecimiento de la divisa europea es completamente ilógico esta semana, y el mercado volvió a hacer lo de siempre: ignorar todas las noticias e informes que favorecen al dólar. Por ejemplo, el miércoles el mercado ignoró el sólido informe ADP sobre la variación del número de trabajadores en el sector privado y no prestó atención a la inflación en la Unión Europea, que ya ha caído al 2,4% interanual. ¿Necesito recordarles que cuanto más rápido y más fuerte cae la inflación, más cerca está el banco central de relajar la política monetaria? Y cuanto más cerca esté el banco de la relajación, mayor será la presión sobre la moneda, ya que la relajación es siempre un factor negativo para la unidad monetaria nacional.
Sin embargo, en este momento el mercado ha vuelto a hacer la vista gorda a todos estos factores. Me gustaría creer que sólo estamos observando una corrección técnica, tras cuyo final se reanudará la caída lógica y natural. Sin embargo, aún queda el último día de esta semana, y las estadísticas macroeconómicas del otro lado del océano pueden provocar casi cualquier reacción del mercado. Consideremos las variantes más probables del viernes.
Opción 1. Los dos últimos días hemos visto la aceleración antes de la próxima caída. El mercado entiende que ahora no hay motivos para comprar la divisa europea, y es probable que el BCE baje la tasa de interés incluso más rápido que la Fed. Por lo tanto, el mercado aceleró artificialmente el par al alza antes de nuevas ventas masivas. Los market makers pueden utilizar los niveles actuales para posiciones cortas más rentables. Entonces hoy cualquier valor de las nóminas no agrícolas y los informes de desempleo sólo provocará el crecimiento del dólar, ya que ya ha caído bastante esta semana.
Opción 2. En los últimos dos días hemos visto un crecimiento ilógico de la moneda Euro y el mercado tiene la intención de apoyarlo aún más. Entonces cualquier valor de las estadísticas americanas sobre el mercado laboral y el desempleo puede provocar como mucho un ligero fortalecimiento del dólar. Si resultan ser más débiles de lo previsto, el mercado tendrá una nueva razón para comprar el par EUR/USD.
Ambas opciones no son atractivas, ya que implican movimientos ilógicos. Por lo tanto, pedimos cautela el viernes, porque la volatilidad puede aumentar significativamente, y puede haber muy poca lógica en los movimientos.
En el gráfico de 24 horas, el precio volvió a la nube de Ishimoku, pero aún no ha podido consolidarse por encima de la línea crítica. Existe la esperanza de que se produzca un rebote con la reanudación de la tendencia bajista, que sigue vigente. Sin embargo, la superación de la línea Kijun-sen, que se encuentra en el nivel de 1,0856 indicará la continuación del crecimiento de la divisa europea. En este caso, la tendencia bajista podría incluso anularse. Sin embargo, seguimos creyendo que la caída del par se reanudará. Es decir, se materializará la primera de las opciones propuestas anteriormente.
La volatilidad promedio del par de divisas EUR/USD durante los últimos 5 días de negociación para el 5 de abril es de 56 pips y se caracteriza como "media". La volatilidad de esta semana es mayor que la de la semana pasada debido a un gran número de publicaciones importantes en EE.UU. y la UE, pero no por mucho. Esperamos que el par se mueva entre 1,0806 y 1,0918 el viernes. El canal de regresión lineal superior se dirige hacia los laterales, pero la tendencia bajista global sigue vigente. El indicador CCI no ha entrado en zonas extremas recientemente.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,0834
S2 - 1,0803
S3 - 1,0773
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,0864
R2 - 1,0895
R3 - 1,0925
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Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD se ha consolidado por encima de la línea media móvil. Sin embargo, el movimiento es claramente correctivo, por lo que creemos que debemos esperar nuevas señales de venta con los objetivos de 1,0742 y 1,0712. Esperamos una caída hasta el nivel 7, y en la perspectiva de varios meses - hasta el nivel de 1,0200. Después de un crecimiento bastante largo del par (que consideramos una corrección), no vemos ninguna razón para considerar posiciones largas. Incluso si el precio se fija por encima del moving. La volatilidad no es la más baja en este momento, pero deja mucho que desear.
Explicación de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.
Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
