El par de divisas EUR/USD intentó reanudar su movimiento bajista el viernes, pero no logró consolidarse ni siquiera por debajo de la media móvil. Se disponía de toda la información necesaria, pero el par se cotizó de forma extraña e ilógica durante toda la semana pasada. El crecimiento de la divisa europea comenzó el martes, y durante los tres días siguientes el mercado ignoró de hecho los sólidos datos sobre la actividad empresarial, el desempleo, el mercado laboral y las vacantes en EE.UU.. Sí vimos un ligero fortalecimiento del dólar el viernes, que terminó muy rápidamente. El mercado respondió comprando la divisa estadounidense a los informes de nóminas no agrícolas y desempleo. Pero, ¿de qué sirvió trabajar con estos informes, si el precio volvió a las posiciones iniciales al cabo de 2 horas?
De hecho, durante toda la semana pasada el dólar debería haber estado creciendo, y el euro debería haber estado cayendo. Y exactamente en esta interpretación, porque además de los datos importantes y fuertes del otro lado del océano, también se publicó un informe sobre la inflación en la UE, que mostró una desaceleración más fuerte de la inflación en marzo. Ahora el BCE teóricamente puede tomar una decisión sobre el recorte de las tasas ya esta semana. Es difícil creerlo todavía, pero ¿cuántas veces en los últimos meses se han equivocado el mercado y los expertos en sus previsiones sobre las tasas de los bancos centrales? No hay duda de que el BCE será "blando". Y el ánimo "blando" y la retórica "blanda" de Lagarde deberían provocar una nueva caída de la divisa europea multiplicada por las compras de dólares sobre la base de las estadísticas de EE.UU. de la semana pasada.
Por lo tanto, como antes, esperamos que el par EUR/USD se mueva sólo hacia el sur. Esto queda demostrado por casi todos los factores posibles en este momento. Además, se ha formado un interesante patrón de "cuña" en el gráfico de 4 horas. La semana pasada, el precio acabó de superar su límite superior, por lo que ahora podría precipitarse hacia el nivel 7, tal y como predijimos en los últimos artículos. También creemos que el mercado reconsiderará su actitud ante las estadísticas estadounidenses y reanudará las compras del dólar. Por lo tanto, en cualquier caso, estamos mirando sólo en la dirección de la venta del par.
En la Unión Europea, aparte de la reunión del BCE, casi no habrá eventos importantes esta semana. Alemania publicará informes sobre la producción industrial y la inflación, que tienen muy poca importancia para el mercado. La producción industrial podría contraerse en volumen, como es habitual, y ya se sabe todo sobre la caída de la inflación en marzo. Una segunda lectura del índice no cambiará nada. Sólo el discurso de Christine Lagarde tras la reunión del Banco Central será realmente interesante, pero incluso aquí la intriga es mínima. La inflación en la Eurozona ya se ha ralentizado hasta el 2,4% interanual, por lo que el BCE tiene casi garantizada una relajación de la política monetaria en junio. La única pregunta es si este estado de cosas es motivo suficiente para que el mercado venda el euro. Después de todo, en nuestro vecindario tenemos el ejemplo de la libra esterlina, que no se encuentra bajo ningún trasfondo fundamental y macroeconómico.
La volatilidad promedio del par de divisas euro/dólar durante los últimos 5 días de negociación para el 7 de abril es de 60 pips y se caracteriza como "media". Esperamos que el par se mueva entre 1,0777 y 1,0897 el lunes. El canal de regresión lineal superior se dirige hacia los laterales, pero la tendencia bajista global sigue vigente. El indicador CCI no ha entrado en zonas extremas recientemente. La "cuña" indica la necesidad técnica de una nueva caída.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,0803
S2 - 1,0773
S3 - 1,0742
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0834
R2 – 1,0864
R3 – 1,0895
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Recomendaciones de trading:
El par EUR/USD se ha consolidado por encima de la línea media móvil. Sin embargo, el movimiento es claramente correctivo, por lo que creemos que debemos esperar nuevas señales de venta con los objetivos de 1,0742 y 1,0712. Esperamos una caída hasta el nivel 7, y en la perspectiva de varios meses - hasta el nivel de 1,0200. Después de un crecimiento bastante largo del par (que consideramos una corrección), no vemos ninguna razón para considerar posiciones largas. Incluso si el precio está por encima del moving. La volatilidad no es la más baja en este momento, pero deja mucho que desear.
Explicación de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.
Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
