El par de divisas EUR/USD rebotó en el nivel de Murray de 1,0681 por tercera vez durante la jornada del jueves, dando lugar a la tercera etapa de la corrección alcista. En artículos anteriores advertimos que la corrección podría durar dos semanas completamente. El mercado ya ha calculado los acontecimientos más importantes de junio, por lo que también necesita una pausa. Esta semana, el trasfondo fundamental y macroeconómico fue prácticamente inexistente. No hubo discursos importantes, la información macroeconómica no empezó a llegar a los operadores hasta el jueves. Y tampoco podemos calificarla de importante.
Anteriormente también dijimos que no deberíamos esperar demasiado de los informes sobre el PIB y los pedidos de bienes duraderos. El PIB se publica cada trimestre en tres estimaciones. Cuando llega el momento de publicar la tercera estimación, el mercado ya sabe más o menos qué valor esperar. De hecho, la economía estadounidense creció un 1,4% en el primer trimestre de 2024. Sobre esta cifra puede haber un gran número de reflexiones y juicios de naturaleza completamente opuesta.
Para empezar, la segunda estimación mostraba una ralentización del crecimiento económico hasta el 1,3%. Por lo tanto, el valor final era más alto, lo que debería haber provocado una subida del dólar? La previsión de la tercera estimación era del 1,4%, por lo que no debería haber habido ninguna reacción del mercado? El 1,4% es el valor tras caer durante dos trimestres desde el 4,9%. Se trata de una fuerte desaceleración de la economía estadounidense. Resulta que el dólar debería caer si la economía estadounidense se está "enfriando"? Al mismo tiempo, un crecimiento del 1,4% es varias veces superior al mejor valor de los últimos años en el Reino Unido y la Unión Europea. ¿Resulta que la economía estadounidense está en mucha mejor forma y el dólar debería subir?
Como puede ver, puede haber un gran número de opiniones. Llevamos mucho tiempo diciendo que la economía estadounidense es en cualquier caso más fuerte que la europea o la británica. El punto clave es la política monetaria, ya que influye en la distribución y redistribución del dinero. El informe sobre el PIB en sí no es particularmente importante, la reacción a él se produce sólo en caso de resonancia y valores inesperados para el mercado. Por lo tanto, no cabe esperar, en principio, ninguna reacción del mercado. A lo sumo - una débil.
Como resultado, el dólar se abarató un poco, pero el papel clave en su caída no lo jugaron las publicaciones macroeconómicas, sino el nivel técnico de 1,0681, a partir del cual se produjo el tercer rebote. Es obvio que los vendedores aún no están preparados para nuevas ventas, y el precio no puede quedarse en el nivel de 1,0681. Por lo tanto, estamos presenciando una nueva ronda de corrección al alza.
Al mismo tiempo, la tendencia bajista persiste tanto en el gráfico de 4 horas como en el de 24 horas. Por lo tanto, sólo podemos esperar que la moneda europea caiga a largo plazo. La caída del euro sólo terminará cuando el trasfondo fundamental cambie drásticamente o la tendencia bajista global termine de forma obvia. Hasta ahora no se cumplen ni la primera ni la segunda condición. Por lo tanto, no hay motivos para que cunda el pánico, todo va según lo previsto.
La volatilidad promedio del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación a 28 de junio es de 53 puntos y se caracteriza como "baja". Esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0654 y 1,0760 el viernes. El canal de regresión lineal superior ha girado al alza, pero la tendencia bajista global persiste. El indicador CCI ha entrado recientemente en la zona de sobreventa, pero ya ha sido eliminado por el retroceso alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
S3 - 1,0559
Niveles de resistencia más próximos:
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0864
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Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD mantiene una tendencia bajista global, y en el gráfico de 4 horas se encuentra por debajo del moving. En revisiones anteriores dijimos que sólo esperamos la continuación de la tendencia bajista. En este momento las posiciones cortas con los objetivos de 1,0681 y 1,0620 siguen siendo relevantes. El tercer rebote consecutivo desde el nivel de 1,0681 provocó otra ronda de corrección alcista. Seguimos sin considerar órdenes de compra, ya que creemos que la tendencia bajista global se ha reanudado, y la divisa europea no tiene motivos para subir. Pero el precio puede moverse hacia el Norte durante algún tiempo más dentro de la corrección. No consideramos las fijaciones por encima del moving como señales de compra.
Explicación de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.
Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
