El viernes el par de divisas EUR/USD continuó su caída constante. En primer lugar, queremos llamar la atención de los traders sobre la volatilidad del par la semana pasada. Quizás algunos lectores sean escépticos con respecto a nuestras constantes discusiones sobre este indicador, pero lo consideramos uno de los más importantes en este momento. La semana pasada se publicaron en los Estados Unidos los informes más importantes sobre la actividad empresarial del ISM, el mercado laboral, los salarios y el desempleo. Además, hubo discursos de Christine Lagarde y Jerome Powell. Con tanta cantidad de datos fundamentales y macroeconómicos, la volatilidad promedio del par fue de 50 puntos, ligeramente por encima del mínimo. En otras palabras, el mercado sigue sin querer comerciar con el par. Los movimientos en el mercado ahora son tan débiles que es muy difícil trabajar. Ya hemos mencionado en varias ocasiones que los movimientos intradía de 20-30 puntos son extremadamente incómodos para operar.
También consideremos la semana pasada desde el punto de vista del carácter del fundamento y la macroeconomía. Sí, de hecho, vimos un movimiento en una dirección que se pudo aprovechar y del que se pudo obtener una ganancia de alrededor de 120 puntos. 120 puntos en una semana, siempre y cuando haya un movimiento constante en una dirección... Pero, ¿es todo tan sencillo? Ya hemos mencionado que la semana pasada hubo una gran cantidad de eventos realmente importantes. Y la gran mayoría de ellos no fueron favorables para el dólar estadounidense. Por lo tanto, vimos un movimiento unidireccional solo porque todos los datos eran similares. Si al menos algunos de los informes hubieran apoyado la moneda estadounidense, no habríamos visto un crecimiento de 120 puntos. En su lugar, habríamos visto varias correcciones.
En la nueva semana, no hay eventos importantes programados en la Eurozona. Solo podemos señalar el informe de inflación de Alemania para junio en la segunda estimación. Este es un indicador secundario que no afectará las perspectivas de la política monetaria del BCE, independientemente de su valor. En este momento, la moneda europea está subiendo nuevamente debido a las estadísticas macroeconómicas fallidas en los Estados Unidos. Si continúan llegando al mercado, el dólar podría seguir cayendo. El factor de la creciente divergencia entre las tasas del BCE y la Fed ahora se percibe muy débilmente en el mercado.
En cualquier caso, no debería haber tantas noticias negativas para el dólar en los próximos cinco días, por lo que la moneda estadounidense tiene buenas posibilidades de recuperación. En el marco temporal de 24 horas, se puede ver claramente que en los últimos 6 meses se ha mantenido una inclinación descendente, pero el movimiento hacia abajo es muy débil, casi lateral. De hecho, durante todo este tiempo, el precio ha estado moviendose entre los niveles 1.0650 y 1.1000. Por lo tanto, probablemente no se deba esperar una fuerte subida de la moneda europea más allá de este rango. Considerando el hecho de que el fundamento apoya al dólar, pero la macroeconomía trabaja en su contra, creemos que el par seguirá moviendose dentro del rango mencionado. Los objetivos a largo plazo permanecen sin cambios.
La volatilidad promedio del par de divisas euro/dólar en los últimos 5 días de negociación a 8 de julio es de 50 puntos y se caracteriza como "baja". Esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1.0789 y 1.0889 el lunes. El canal de regresión lineal superior está dirigido hacia arriba, pero la tendencia descendente global se mantiene. El indicador CCI entró recientemente en la zona de sobreventa, pero ya ha sido trabajado con un retroceso alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1.0803
S2 – 1.0742
S3 – 1.0681
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1.0864
R2 – 1.0925
R3 – 1.0986
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El par EUR/USD mantiene una tendencia descendente global, pero en el marco temporal de 4 horas continúa su movimiento ascendente. En revisiones anteriores mencionamos que solo esperábamos la continuación de la tendencia descendente. Sin embargo, en este momento sería tonto negar que la moneda europea está subiendo nuevamente debido a factores comprensibles. Lamentablemente, tanto el mercado como los datos macroeconómicos están en contra del dólar en este momento. No creemos que la moneda europea pueda iniciar una nueva tendencia global con la flexibilización de la política monetaria del BCE, por lo que es probable que el par continúe fluctuando entre los niveles de 1.0650 y 1.1000. Las posiciones cortas se pueden considerar en la parte superior de este rango y después de que el precio se consolide por debajo de la media móvil. Los objetivos están cerca del nivel 7.
Explicación de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.
Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
