Análisis del par EUR/USD 5M.
El par de divisas EUR/USD continuó negociándose con una volatilidad mínima durante el segundo día de operaciones de la semana. Sí, nuevamente no hubo estadísticas macroeconómicas ni en los EE.UU. ni en la Unión Europea, pero difícilmente alguien puede llamar a la intervención de Jerome Powell en el Congreso de los EE.UU. un "evento secundario". De hecho, Powell no informó absolutamente nada nuevo. Simplemente repitió lo que el mercado ya sabía desde hace mucho tiempo, esta vez a los congresistas. El texto de su discurso fue publicado en el sitio web de la Fed varias horas antes de la intervención en el Congreso. Como podemos ver en el cuadro técnico, el mercado no reaccionó de ninguna manera a otra ronda de declaraciones sobre que "necesitamos esperar", "necesitamos más pruebas de la desaceleración de la inflación", y así sucesivamente.
En nuestra opinión, la retórica general de Powell es "agresiva", porque la Fed continúa manteniendo una postura monetaria, mientras que el mercado ha estado esperando la primera reducción de las tasas durante seis meses. Sin embargo, el mercado mismo no quiere reconocer su propio error. Según FedWatch, la probabilidad de una reducción de tasas en septiembre es superior al 70%. No entendemos de dónde viene tanta fe en una flexibilización de la política a principios de otoño. Recordemos que la mayoría de los expertos esperaban una flexibilización en marzo, y en ese momento la probabilidad de una reducción de las tasas también era muy alta. Incluso si el jueves la inflación baja al 3,1%, como se pronostica, no será suficiente para comenzar la flexibilización de la política.
Durante todo el día de ayer no se formó ninguna señal de trading. El precio bajó suavemente desde el nivel 1.0836 hasta el nivel 1.0797, sin alcanzar ni el primero ni el segundo. Las posiciones cortas solo eran posibles si se abrieron el lunes, pero incluso entonces no hubo un rebote claro desde el nivel 1.0836. Recordemos una vez más que con una baja volatilidad, cualquier nivel y cualquier señal de trading no proporcionará beneficios significativos. Simplemente no hay movimientos en el mercado.
Informe COT:
El último informe COT está fechado el 25 de junio. En la ilustración de arriba se puede ver claramente que la posición neta de los operadores no comerciales ha sido "alcista" durante mucho tiempo y actualmente sigue siéndolo. El intento de los bajistas de pasar a su zona de superioridad fracasó estrepitosamente. La posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) disminuyó en los últimos meses, mientras que la de los comerciales (línea azul) aumentó. Actualmente, están aproximadamente iguales, lo que indica un nuevo intento de los bajistas de tomar la iniciativa.
Todavía no vemos factores fundamentales para el fortalecimiento de la moneda europea, y el análisis técnico indica la continuación de la formación de la tendencia bajista. Tres líneas de tendencia bajista en el gráfico semanal indican una alta probabilidad de una mayor caída. En cualquier caso, la tendencia bajista no se ha roto.
Actualmente, las líneas roja y azul se están acercando, lo que indica un aumento de posiciones cortas en el euro. Durante la última semana de informes, el número de posiciones largas en el grupo "No comercial" disminuyó en 4.1 mil, mientras que el número de posicionescortas aumentó en 12.3 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 16.4 mil. El potencial de caída del euro, según los informes COT, es significativo.
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Análisis del par EUR/USD 1H.
En el marco temporal de una hora, el par no logró romper la zona de 1.0658-1.0669 y decidió formar una nueva tendencia alcista. Actualmente, tenemos una línea de tendencia alcista, por encima de la cual se mantiene la tendencia alcista. Puede que termine esta semana, pero tomará varios días al menos para que el precio descienda a la línea de tendencia. Y sin superar esta línea y las líneas del indicador Ichimoku, no se puede confirmar el final de la tendencia alcista. Además, el informe de inflación en EE.UU. puede volver a presionar al dólar.
Para el 10 de julio destacamos los siguientes niveles para operar: 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, así como las líneas Senkou Span B (1.0742) y Kijun-sen (1.0811). Las líneas del indicador Ichimoku pueden moverse durante el día, lo cual debe tenerse en cuenta al determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden de Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio avanza en la dirección correcta 15 puntos. Esto protegerá contra posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.
El miércoles, Jerome Powell tendrá otra intervención en el Congreso de los EE.UU. Teóricamente, este evento podría provocar una reacción del mercado, pero ayer no escuchamos nada interesante de Powell. Por lo tanto, es poco probable que hoy se esperen declaraciones sorprendentes de él.
Explicación de las ilustraciones:
Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.
Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.
Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.
Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.
Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.
