Los futuros de las bolsas europeas y estadounidenses bajaron en medio de la incertidumbre y la pausa que suelen tomarse los operadores antes de la publicación de importantes estadísticas fundamentales. Los inversores se muestran cautelosos a la espera de los datos sobre el empleo en EE.UU., que ayudarán a determinar la futura senda de las tasas de interés.
Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,3% y los del S&P 500, un 0,1%. El crecimiento en China continental elevó las bolsas asiáticas a un nuevo máximo el viernes. El índice Hang Seng Tech subió un 2,9%.
Los movimientos mixtos enfatizaron la falta de dirección antes de los datos de nóminas no agrícolas de EE.UU. que se publicarán hoy, que seguramente distraerán a los operadores del drama arancelario que sacudió los mercados financieros a principios de esta semana. La debilidad de los datos podría aumentar las expectativas de una mayor flexibilización por parte de la Reserva Federal, de la que se ha hablado cada vez más recientemente.
Se espera que el informe de empleo del viernes muestre un aumento de 175.000 puestos de trabajo. Otros datos de empleo publicados ayer mostraron un aumento de las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y una productividad laboral ligeramente inferior a las previsiones de los economistas. Además del informe de empleo, Wall Street estará muy pendiente hoy de la tasa de desempleo. Todo ello está creando un ambiente tenso en los mercados financieros, donde los inversores anticipan posibles cambios en la política monetaria.
Si el impulso del empleo sigue desacelerándose, podría obligar a la Reserva Federal a replantearse sus estrategias actuales. El informe sobre el empleo también es importante en el contexto de la inflación, que se mantiene en niveles elevados. La tasa de desempleo, que se espera sea del 4,1%, servirá como indicador adicional de la fortaleza económica. Muchos analistas apuntan a que si la tasa de desempleo aumenta, podría desencadenar nuevas medidas de estímulo.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo la semana pasada que los funcionarios quieren ver más progresos en la lucha contra la inflación y que esperarían una serie de presiones de precios de flexibilización. Por ahora, los operadores siguen considerando que el próximo movimiento de la Fed consistirá en recortar las tasas, aunque probablemente no hasta mediados de año. Los rendimientos de los bonos del Tesoro alcanzaron mínimos de 2025 esta semana.
En cuanto al mercado asiático, el entusiasmo en torno a DeepSeek no disminuye. Las acciones de Xiaomi alcanzaron un nuevo máximo histórico gracias a un programa de subvenciones, mientras que las de la empresa automovilística BYD se dispararon un 20% a la espera de una actualización del piloto automático.
El yen se debilitó frente al dólar el viernes antes de la reunión del primer ministro japonés, Shigeru Ishiba, con el presidente estadounidense, Donald Trump.
En cuanto a las materias primas, el oro subió tras caer desde máximos históricos el jueves. El petróleo también subió tras caer el jueves, ya que la renovada promesa de Trump de bajar el precio del crudo eclipsó su impulso de sanciones más duras contra Irán.
En cuanto al panorama técnico del S&P500, la demanda se mantiene fuerte. La principal tarea de los compradores para hoy será superar la resistencia más cercana de $6079. Esto ayudará a continuar la tendencia alcista, y también abrirá la posibilidad de una ruptura hacia un nuevo nivel de $6092. El control sobre $6107 no será menos prioritario para los toros, lo que fortalecerá las posiciones de los compradores. En caso de un movimiento a la baja en medio de una disminución del apetito por el riesgo, los compradores están simplemente obligados a darse a conocer en torno a $6069. En caso de ruptura, la cotización retrocedería rápidamente hasta los $6058 y se abriría el camino hacia los $6047.
