Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH) anunció el lunes la firma de un acuerdo definitivo para adquirir Belcan, LLC, una empresa de cartera de AE Industrial Partners y un destacado proveedor de servicios de Investigación y Desarrollo en Ingeniería (ER&D). Esta adquisición está valorada en aproximadamente $1.3 mil millones en efectivo y acciones, sujeto a ajustes habituales.
Belcan ofrece servicios esenciales de ingeniería digital a una clientela bien establecida en los sectores de aeroespacial comercial, defensa, espacio, marítimo e industrial, principalmente en América del Norte y el Reino Unido.
Esta adquisición estratégica mejorará considerablemente las capacidades de ER&D de Cognizant, reforzando el liderazgo de la compañía en los sectores de Internet de las Cosas (IoT) e Ingeniería Digital.
La integración de Belcan también fortalecerá la presencia de Cognizant, posicionándola como líder en la industria de aeroespacial y defensa (A&D), que está en rápida expansión. Esto se logrará a través de una distinguida base de clientes, una sustancial experiencia en el dominio y una competencia tecnológica, respaldada por más de 6,500 ingenieros y consultores técnicos.
Se proyecta que la contribución de ingresos del negocio adquirido superará los $800 millones anualmente, dependiendo del momento de la finalización de la transacción en 2024. En los últimos dos años, Belcan ha logrado una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 8% en ingresos.
Cognizant anticipa que esta transacción mejorará significativamente su acceso al mercado de servicios de ER&D, aproximadamente de $190 mil millones, que se proyecta crecerá a una CAGR superior al 10% hasta 2026. Esto complementa los sectores existentes de IoT e Ingeniería Digital de Cognizant.
Se espera que el valor para los accionistas aumente mediante mayores oportunidades de crecimiento y una acreción de ganancias por acción (EPS) para 2026, con un impacto mayormente neutral en el EPS en 2025. Se anticipa que la transacción generará más de $100 millones en sinergias de ingresos anuales en tres años, junto con sinergias de costos potenciales con el tiempo.
Lance Kwasniewski, CEO de Belcan, continuará liderando la empresa bajo el nombre de Belcan como una unidad operativa de Cognizant. Para asegurar la ejecución exitosa de los objetivos estratégicos y financieros relacionados con la transacción, Cognizant planea establecer una oficina de programas de integración dedicada.
Se espera que la transacción cierre en el trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2024, sujeto a aprobaciones regulatorias y otras condiciones habituales de cierre.
El precio total de compra, aproximadamente $1.29 mil millones, incluye $1.19 mil millones en efectivo y 1.47 millones de acciones fijas de Cognizant valoradas en $97 millones, basadas en el precio de cierre de las acciones de Cognizant el viernes 7 de junio de 2024.
Cognizant tiene la intención de financiar la consideración en efectivo a través de una combinación de efectivo disponible y deuda. Además, la compañía planea aumentar su programa de recompra de acciones para mantener la guía de conteo de acciones actual de 497 millones para todo el año 2024.
