ในวันพฤหัสที่ผ่านมา มีความไม่ดีกับตลาดที่เหตุแรกคือการตัดสินใจของธนาคารแห่งอังกฤษที่ประกาศเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลัก 0.50% โดยไม่ได้ติดตามคาดคิดที่เป็น 0.25% หลังจากข้อมูลอินฟเลชันในสิ่งบconsuming ประเทศสหราชอาณาจักรที่เผยแพร่ในวันพุธแสดงให้เห็นว่าไม่คาดคิดลดลงในมุมมองประจำปีจนถึง 8.4% จาก 8.7% แต่คงอยู่ที่ระดับนั้น และการเพิ่มขึ้นของดัชนีนี้ในมุมมองรายเดือนถึง 0.7% ก็ยังสูงกว่าคาดการณ์ที่ 0.5% ส่งผลให้ตลาด โดยเฉพาะยุโรป พบการขายหุ้นที่มีความเสี่ยงอย่างมาก การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างเฉียบพลันของธนาคารแห่งอังกฤษ จึงเป็นเหตุผลในเรื่องนี้
โดยประการแท้จริงเราสามารถพูดได้ว่าข่าวล่าสุดนี้ซึ่งขึ้นต่อเนื่องกับการประกาศของ J. Powell ในการประชุมสภาวุฒิสภาว่า ธนาคารพาณิชย์สังกัดเพิ่มอัตราดอกเบี้ยได้ถึงปลายปีนี้ ทำให้เกิดความกังวลในตลาดว่าไม่ได้เป็นเพียงธนาคารอังกฤษ เอฟอาร์เอส และธนาคารกลางยุโรปเท่านั้นที่ต้องเผชิญหน้ากับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย แต่ธนาคารกลางอื่นๆทั่วโลกอาจจะเป็นคู่แข่งเหมือนกัน
การกดดันนี้ส่งผลให้เกิดการขายหุ้นในตลาดยุโรป และเงินดอลลาร์ก็ได้รับการสนับสนุนจากตลาดเงิน Forex ในฐานะสกุลเงินที่เป็นที่หลีกเลี่ยง
จะคาดหวังได้ว่าอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์จะแข็งขึ้นต่อไปหรือไม่?
เราเชื่อว่าไม่ใช่เช่นนั้น และคิดว่าการลงทุนของนักลงทุนอเมริกันหรือคนที่ลงทุนในสินทรัพย์เงินดอลลาร์ หรือหุ้นของบริษัทในสหรัฐฯ ยังคงแสดงอาการไม่แน่ใจในตลาด ท่ามกลางความไม่แน่นอนอย่างนี้ เรามีความเสี่ยงในการอัพเดทอัตราเงินเฟดเริ่มต้นตั้งแต่แรก และสามารถหาได้ในบทความก่อนหน้านี้ ที่กล่าวถึงเหตุผลอื่น ๆ ที่สำคัญเพิ่มเติมอีก ซึ่งจะมีผลต่อการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในอนาคตในสหรัฐฯ นอกจากนี้ยังมีเหตุผลสำคัญอีกหนึ่งที่จะจำกัดโอกาสของช่องทางเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไปในอเมริกา นั่นคือการพลิกคว่ำของแกนกราฟดอกเบี้ยสั้น 2-ปีและสั้น 10-ปีของหน่วยหนี้ของสหรัฐฯ หมายความว่าอัตราผลตอบแทนของสัญญาณใบหนี้ระยะสั้น 2-ปีสูงกว่าอัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้ระยะยาว 10-ปี ซึ่งอาจจะเป็นสาเหตุที่สำคัญที่จะทำให้ธนาคารส่วนรัฐต้องหยุดเพิ่มอัตราดอกเบี้ยไม่เพียงแค่นั้น แต่ยังต้องเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เพื่อหลีกเลี่ยงการถดถอยของตลาดหน่วยหนี้ของประเทศอเมริกา
ในสถานการณ์ปัจจุบัน ไม่ควรคาดหวังว่าอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินสหรัฐจะเพิ่มขึ้น แม้ว่าฉับพลันอาจมีการซื้อสกุลเงินสหรัฐเป็นธุรกรรมลับเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้บ้าง
โดยรวม เราคาดว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ หลังจากการขายออกของตลาดในสัปดาห์นี้ที่ไม่ลึกลงจะฟื้นตัวเร็ว ๆ นี้ ราคาของน้ำมันดิบอาจยังคงพยายามเพิ่มขึ้นไปสู่จุดสูงสุดชั่วคราว เวลาที่ค่าเงินดอลล่าจะแข็งแรงลง
พยายามจะทำนายว่าในวันนี้:
USD/JPY
คู่เงินตราสหรัฐฯ/เงินเยนได้รับการสนับสนุนจากความแตกต่างในอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางของญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ที่ชัดเจนไม่ได้เป็นประโยชน์ของญี่ปุ่น การยืนกรานชั้นสูงกว่าระดับ 143.00 อาจนำมาซึ่งการเติบโตต่อไปของคู่เงินดังกล่าวไปยังระดับ 144.65
USD/CHF
คู่เงินตราสหรัฐฯ/ฟรังก์สวิสเทรดต่ำกว่าระดับ 0.8985 การเติบโตของคู่เงินนี้และการยืนกรานเหนือระดับดังกล่าวสามารถนำมาสู่การเพิ่มราคาบ้างสำหรับระดับ 0.9060
