วันนี้ เหตุการณ์สำคัญคือการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ซึ่งหลายคนในตลาดคาดหวังว่าจะเป็นจุดสำคัญที่ชี้ชะตาว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยหรือไม่
จริง ๆ แล้ว หลังจากที่ Jerome Powell ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ยืนยันในคำให้การต่อวุฒิสภาเมื่อต้นสัปดาห์นี้ว่า การลดอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้นั้นไม่มีเหตุผลเพราะเงินเฟ้อยังสูงอยู่ ตลาดจึงขับความสนใจไปที่การเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนมิถุนายนวันนี้ นักซื้อขายคอยเฝ้าดูข้อมูลเหล่านี้เพื่อประเมินว่ามีโอกาสที่เฟดจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้หรือไม่
สถานการณ์กลับดูขัดแย้ง ในสื่อธุรกิจของสหรัฐฯ หลังจากการเปิดเผยตัวเลขงานจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว มีเรื่องราวเพิ่มมากขึ้นที่กล่าวว่าตลาดแรงงานเริ่มจะอ่อนตัวลง พวกเขาให้เหตุผลว่าจำนวนงานใหม่ไม่สูงเกิน 200,000 หรือ 300,000 แต่เพียง 206,000 งานเท่านั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงที่รุนแรงในสถานการณ์การว่างงานในสหรัฐฯ ไปในทิศทางที่แย่ลง
ตรงไปตรงมา การพูดคุยเช่นนี้ไม่น่าเชื่อถือเท่าไรนัก โดยทั่วไปแล้ว การเติบโตของงานอยู่ที่ระดับ 200,000 หรือน้อยกว่าบ่งบอกถึงตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง ในขณะที่ตัวเลขที่เกินกว่า 300,000 สะท้อนถึงข้อผิดพลาดในตำแหน่งงานที่เคยมีมาก่อน นี้คืออะไร? ความพยายามของตลาดที่จะกดดันเฟดให้เริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในขณะที่เงินเฟ้อยังสูงเกิน 3% หรือ? อาจจะ แต่ดูเหมือนว่าเมื่อตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งและเงินเฟ้อยังเกิน 3% ผู้กำกับการธนาคารกลางซึ่งยึดถือโมเดลเศรษฐกิจที่เงินเฟ้ออยู่ราวๆ 2% จะไม่ยอมทำตามโดยเฉพาะในระหว่างสถานการณ์การต่อสู้ทางการเมืองที่รุนแรงในช่วงเลือกตั้งประธานาธิบดี
ตลาดจะตอบสนองอย่างไรต่อข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ?
ตามการคาดการณ์แบบฉันทามติ ตัวเลขเงินเฟ้อยอดปีต่อปีในเดือนมิถุนายนคาดว่าจะลดลงจาก 3.3% เป็น 3.1% ในขณะที่ตัวเลขเดือนต่อเดือนคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% จากการเติบโตที่เป็นศูนย์ในเดือนพฤษภาคม
การประเมินการตอบสนองของตลาดอย่างเป็นไปได้ หากข้อมูลตรงตามที่คาดการณ์ จะไม่ส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญต่อสภาพตลาดโดยรวม เราควรคาดหวังบางอย่างหากค่าตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคมีการเบี่ยงเบน หากมันแสดงถึงการลดลงไปที่ 3.0% ปีต่อปี และไม่มีการเติบโตเดือนต่อเดือนอีกครั้ง จะนำไปสู่การลดลงของค่าเงินดอลลาร์ในตลาด Forex และเพิ่มความต้องการในหุ้นบริษัทและสินทรัพย์ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ในทางกลับกัน หากเงินเฟ้อเบี่ยงเบนขึ้นจากการคาดการณ์ เราอาจเห็นปฏิกิริยาตรงข้ามคือ การแข็งตัวของค่าเงินดอลลาร์ การขายหุ้นทองคำและสินทรัพย์อื่นๆ ในท้องถิ่น
โดยรวมแล้วทั้งสถานการณ์แรกและสถานการณ์ที่สองไม่น่าจะเป็นฐานสำคัญให้เกิดการเคลื่อนไหวอย่างแข็งแกร่งและยาวนาน เพราะดัชนีราคาผู้บริโภคยังคงสูงกว่าป้ายเป้าที่ 2% ซึ่งหมายความว่ายังคงเร็วเกินไปที่จะหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
Forecast of the Day:
EUR/USD
คู่เงินนี้ซื้อขายอยู่ในช่วง 1.0800-1.0850 ซึ่งอาจจะมีการเบรกเอาท์ออกจากช่วงนี้หากข้อมูลสถิติเบี่ยงเบนไปจากการคาดการณ์อย่างมีนัยสำคัญ ข่าวลบสำหรับเงินดอลลาร์อาจนำไปสู่การเบรกเอาท์และการขึ้นของคู่เงินสู่ระดับ 1.0900 ข่าวดี เช่น การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ อาจทำให้เกิดการลดลงถึง 1.0770
XAU/USD
ราคาทองคำสปอตก็สามารถเพิ่มขึ้นหรือลดลงได้ขึ้นอยู่กับข่าวลบหรือข่าวดีสำหรับเงินดอลลาร์ ในกรณีแรก เราอาจคาดหวังการเพิ่มขึ้นของราคาในท้องถิ่นถึง 2400.00 และการลดลงถึง 2354.00 ในกรณีที่สอง
