เหตุการณ์สำคัญในวันนี้—ซึ่งอาจสำคัญไม่เพียงแค่วันนี้แต่ตลอดในปีต่อๆ มา—คือการกล่าวสุนทรพจน์โดย Jerome Powell ประธาน Federal Reserve ของสหรัฐฯ ตลาดคาดหวังว่าจะได้รับคำแถลงที่มีทิศทางชัดเจน ซึ่งอาจส่งผลระยะยาวอย่างมีนัยสำคัญ
ยากที่จะคาดเดาว่าเขาจะพูดอะไรรายละเอียด แต่สิ่งหนึ่งที่ชัดเจนคือ ช่วงเวลาตั้งแต่ปี 2020 ซึ่งสหรัฐฯ มีอัตราเงินเฟ้อค่อนข้างต่ำท่ามกลางการระบาดของ COVID-19 และผลกระทบที่ตามมา ที่ทำให้ Fed สามารถคงอัตราดอกเบี้ยในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ ได้สิ้นสุดลงแล้ว เมื่อเงินเฟ้อเริ่มเพิ่มขึ้นในปี 2022 ซึ่งได้รับแรงหนุนจากมาตรการทางสังคมที่ถูกนำมาใช้เพื่อปกป้องชาวอเมริกันจากการแพร่ระบาดของ COVID-19 ซึ่งทำให้ห่วงโซ่อุปทานและเศรษฐกิจโดยรวมสั่นคลอน ดัชนีราคาผู้บริโภคขึ้นสูงสุดที่ 9.1% ซึ่งบังคับให้ต้องใช้โมเดลนโยบายการเงินแบบ "ลอยตัว" เป็นรูปแบบ ซึ่งกำหนดความพยายามอย่างต่อเนื่องของ Fed ในการพยายามลดอัตราเงินเฟ้อให้กลับไปสู่เป้าหมาย 2%
ตั้งแต่นั้นมา มีหลายสิ่งเปลี่ยนแปลง เศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้เผชิญกับปัญหาระบบที่ต้องได้รับการแก้ไข โดยประธานาธิบดีคนที่ 47 ได้เข้ามาทำหน้าที่ แม้ว่าวิธีการของเขาอาจดูแปลกประหลาด แต่ในสภาวะปัจจุบันกลับมีเหตุผล การคาดหวังว่าเงินเฟ้อจะเป็นเรื่องชั่วคราว ตั้งอยู่บนสมมุติฐานที่ว่าประเทศบรรดาวัยของสหรัฐฯ—หลัก ๆ คือลึกในยุโรป รวมถึงญี่ปุ่น เกาหลี และอื่น ๆ—จะต้องเผชิญกับภาษีการส่งออกภายใต้ข้อตกลงที่เพิ่งบรรลุ ในขณะที่สหรัฐฯ จะไม่ ซึ่งจะอนุญาตให้วอชิงตันสะสมรายได้อย่างสำคัญจากการนี้ ประเทศเหล่านี้จะไม่มีความสามารถในการชดเชยต้นทุนการทำธุรกรรมโดยการขึ้นราคา ทำให้สินค้าไม่สามารถแข่งขันได้ ตามแผนของ Trump สิ่งนี้ควรจะสนับสนุนผู้ผลิตภายในประเทศของสหรัฐฯ ว่าสิ่งนี้จะปรากฏตัวหรือไม่ยังคงต้องคอยดูกันต่อไป
กลับมาที่คำแถลงที่จะเกิดขึ้นของ Powell, มีแนวโน้มว่าเขาจะไม่พูดตรงเกี่ยวกับการคงหรือปรับลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม การนำเสนอโมเดลนโยบายการเงินใหม่อาจบ่งบอกถึงการเบี่ยงเบนออกจากเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อ 2% ที่เข้มงวด โดยอาจทนได้ในระดับสูงขึ้น อาจจะประมาณ 3% หากเป็นจริง นี่จะเป็นสัญญาณเชิงบวกอันแข็งแกร่งสำหรับตลาดหุ้น ไม่เพียงแต่ในสหรัฐฯ แต่ทั่วโลก เนื่องจากจะเป็นพื้นฐานสำหรับการปรับลดดอกเบี้ยและกระตุ้นเศรษฐกิจ
ระดับใหม่นี้อาจไม่ถูกตอกด้วยเลข 3% หรือเลขใด ๆ อย่างแน่นอน การยอมรับว่าเงินเฟ้อที่สูงขึ้นสามารถทนได้ในฐานะวิธีหนึ่งเพื่อกระตุ้นธุรกิจในประเทศ—และดังนั้นก็ปรับปรุงสภาพตลาดแรงงาน—ก็จะเป็นสัญญาณที่สำคัญด้วยตัวมันเอง
อิงตามความคาดหวังเหล่านี้ ความต้องการหุ้นควรเพิ่มขึ้น ขณะที่ดอลลาร์อาจอ่อนค่าในตลาดฟอเร็กซ์ ซึ่งจะส่งผลดีต่อบริษัทที่มุ่งเน้นการส่งออก อีกทั้งสินค้าราคาดอลล่าร์พร้อมกับคริปโตเคอร์เรนซีและทองคำอาจได้รับการสนับสนุนด้วย
ความสำคัญของการเปลี่ยนแปลงเช่นนี้ต่อสหรัฐฯ นั้นมีอยู่แน่นอน และผลกระทบจะขยายไปทั่วโลก โดยเฉพาะตลาดการเงิน ฉันเชื่อว่ามีความเป็นไปได้สูงมากที่สถานการณ์นี้จะเกิดขึ้น
คาดการณ์ประจำวัน:
#SPX
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ S&P 500 ได้รับการสนับสนุนหลังจากที่ลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหนึ่งอาทิตย์อยู่ที่ 6347.45 หากสถานการณ์วันนี้เป็นไปตามคาด สัญญาอาจจะขึ้นไปสู่ระดับ 6455.80 จุดซื้อที่มีศักยภาพสำหรับการซื้อคือที่ 6380.74
ทองคำ
การซื้อขายทองคำอยู่ในช่วงกว้างของ 3268.00–3437.25 ดอลลาร์ที่อ่อนค่าภายใต้สถานการณ์วันนี้อาจผลักดันโลหะสู่ระดับ 3373.00 จุดซื้อที่มีศักยภาพสำหรับการซื้อคือที่ 3341.30
