ตลาดโลกกำลังเคร่งเครียด ขณะที่รอการเปิดเผยรายงานเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐอเมริกา ซึ่งน่าสนใจอย่างยิ่งก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC สัปดาห์หน้า—โดยเฉพาะหลังจากตัวเลขเงินเฟ้อจากผู้ผลิตเมื่อวานนี้
เริ่มต้นจากข้อมูลเงินเฟ้อจากผู้ผลิต (PPI) ซึ่งออกมาต่ำผิดปกติ ดัชนีราคาผู้ผลิตลดลงเมื่อเทียบกับปีที่แล้วเป็น 2.6% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.3% อีกทั้งค่าย้อนหลังยังถูกแก้ไข ลดลงจาก 3.3% เป็น 3.1% ให้ระลึกว่าช่วงเดือนสิงหาคมที่ผ่านมาการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ PPI ทำให้ตลาดตระหนกและลดความหวังว่าธนาคารกลางของสหรัฐ (Fed) จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ตอนนี้เมื่อรายงาน CPI กำลังที่จะออกตัวเลข PPI แนะนำให้ใช้ความระมัดระวังในตีความมาตรการเงินเฟ้อนี้
มาถึงข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคในวันนี้ ซึ่งมีบทบาทสำคัญมากกว่า PPI ในเศรษฐกิจสหรัฐที่ขับเคลื่อนด้วยผู้บริโภคและบริการ
รายงาน CPI วันนี้คาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นทั้งเดือนต่อเดือน (จาก 0.2% เป็น 0.3%) และปีต่อปี (จาก 2.7% เป็น 2.9%)
ตัวแปรที่น่าจะส่งผลคือการเพิ่มขึ้นของราคาขายปลีกเนื่องจากบริษัทต่างๆ ตอบสนองต่อการขึ้นภาษีนำเข้าของทรัมป์ รวมถึงราคาน้ำมันและอาหารที่สูงขึ้นในซุปเปอร์มาร์เก็ต ในขณะเดียวกันค่าเช่ามีแนวโน้มลดลง คาดว่า Core CPI (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) จะยังคงอยู่ที่ 3.1% เหมือนเดิมกับเดือนที่แล้ว และที่จุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ ค่ารายเดือนควรคงอัตราเดิมจากกรกฎาคมปีที่แล้วคือ 0.3%
ตลาดอาจมีปฏิกิริยาอย่างไรต่อรายงาน CPI?
หากข้อมูลสอดคล้องกับการคาดการณ์ ไม่น่าจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า แต่หากตัวเลขสูงขึ้น หรือลดลงเพียงเล็กน้อย ก็อาจเกิดการเคลื่อนไหวใหญ่ได้
สถานการณ์: CPI สูงกว่าที่คาด
หาก CPI สูงเกินคาด หุ้นมีแนวโน้มที่จะลดลงท้องถิ่น เนื่องจากความเป็นไปได้ในการลดดอกเบี้ย 0.50% ลดลง (ปัจจุบันราคาตลาดในอนาคตของกองทุนเฟดราคาไว้ที่ 8%) แต่ยังไงก็มีการสั่งค่าสำหรับการลด 0.25% ซึ่งเกือบจะแน่นอน
สถานการณ์: CPI ต่ำกว่าที่คาด
หากเงินเฟ้อลดลงอย่างไม่คาดคิด ความเป็นไปได้ของการลดดอกเบี้ย 0.50% จะเพิ่มขึ้น—ซึ่งน่าจะเกิดปฏิกิริยาตลาดคือ ความต้องการหุ้น สกุลเงินดิจิทัล และสินทรัพย์โภคภัณฑ์ เช่น ทองคำ จะแข็งแกร่งขึ้น ดอลลาร์จะเผชิญแรงกดดัน และดัชนีดอลลาร์ ICE จะลดลงเป็น 96.70
โดยรวมแล้ว ผมประเมินแนวโน้มระยะสั้นว่าเป็นบวกปานกลางต่อสินทรัพย์เสี่ยงและเป็นลบต่อตัวดอลลาร์
การคาดการณ์ประจำวัน:
#SPX
ดัชนี S&P 500 CFD กำลังซื้อขายต่ำกว่าระดับแนวต้านที่ 6547.00 ก่อนที่จะมีการประกาศรายงาน CPI ของสหรัฐฯ หากอัตราเงินเฟ้อไม่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้หรือแม้กระทั่งลดลง คาดว่าการเติบโตอย่างต่อเนื่องจะขึ้นไปที่ 6600.00 ระดับ 6553.00 อาจใช้เป็นจุดซื้อได้
Litecoin
สกุลเงินดิจิทัลนี้กำลังซื้อขายต่ำกว่าระดับแนวต้านที่ 117.60 ก่อนการประกาศ CPI หากมีการทะลุระดับนี้จากข่าวที่ไม่เอื้ออำนวยต่อดอลลาร์ อาจทำให้ LTC ขึ้นไปถึง 123.40 ได้ ระดับ 118.10 สามารถใช้เป็นจุดซื้อได้
