ราคาทองคำเพิ่มขึ้นปานกลางระหว่างวัน โดยยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ทำไว้เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา แม้ว่าราคาจะยังต่ำกว่าระดับ 3700 เล็กน้อย ราคาทองคำยังคงหยุดพักหลังจากมีการพุ่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเพื่อทำระดับสูงสุดใหม่ครั้งประวัติศาสตร์ ซึ่งเป็นการเตรียมรับสำหรับความเปลี่ยนแปลงของนโยบายธนาคารกลางที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม โอกาสที่ราคาจะปรับลดก็ยังคงจำกัดอยู่เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนราคาทองคำอยู่
ความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ กำลังทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเข้าใกล้ระดับต่ำสุดของปี ซึ่งทำให้ความต้องการในสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนเช่นทองคำเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นจากการปะทุของความขัดแย้งรัสเซีย–ยูเครน ก็กำลังผลักดันเงินทุนเข้าสู่สินทรัพย์ที่เป็นแหล่งพักพิงที่ปลอดภัย เช่นทองคำอีกด้วย 
ถึงกระนั้น นักลงทุนทองคำยังคงระมัดระวังและไม่รีบร้อนในการเปิดตำแหน่งใหม่ เนื่องจากสภาวะการซื้อมากเกินไปและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการตัดสินใจของ Federal Reserve ที่กำลังจะประกาศ ความสนใจหลักของตลาดจะมุ่งไปที่ผลการประชุมคณะกรรมการนโยบายเงินเฟด (FOMC) ที่จะจัดขึ้น 2 วันในวันพุธ และการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่มีการปรับปรุง รายงานข่าวประชุมของเจอโรม พาวเวลล์ จะได้รับความสนใจเป็นพิเศษด้วย เพื่อรับสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางในอนาคตของอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อทั้งค่าเงินดอลลาร์และราคาทองคำ
ผู้ค้าต่างเพิ่มความคาดหวังถึงการผ่อนปรนทางการเงินของเฟดที่มีความเข้มข้นมากขึ้น หลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอจากรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐในเดือนสิงหาคม ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ระบุว่ามีความเป็นไปได้สูงที่จะลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้
ในวุฒิสภา สหรัฐอเมริกา ได้จัดให้มีการลงคะแนนเพื่อยืนยันการแต่งตั้งสตีเฟ่น เมียแรน ที่ปรึกษาของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ให้เป็นผู้สนับสนุนคณะผู้ว่าของเฟด การตัดสินใจนี้เกิดขึ้นหลังจากศาลอุทธรณ์ของรัฐบาลกลางปฏิเสธการพยายามของทรัมป์ที่จะปลดลิซ่า คุก ประธานเฟด และเกิดขึ้นก่อนการประชุม FOMC ด้วย เหตุนี้ คำพูดที่สนับสนุนการใช้นโยบายที่ผ่อนคลายของเฟดยังคงกดดันค่าเงินดอลลาร์ ทำให้ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนทางอ้อม
เหตุการณ์ทางการเมืองก็ช่วยสนับสนุนราคาเช่นกัน การกระทบกระเทือนจากความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย–ยูเครน จำกัดแรงกดดันที่มีต่อราคาทองคำ ในการตอบโต้สำหรับการโจมตีของอิสราเอลต่อผู้นำฮามาสที่โดฮาเมื่อวันที่ 9 กันยายน การประชุมฉุกเฉินของรัฐอาหรับและอิสลามถูกอัญเชิญ ในถ้อยแถลงร่วมกัน ผู้เข้าร่วมเรียกร้องให้มีมาตรการที่ประสานกันเพื่อระงับสมาชิกภาพของอิสราเอลในสหประชาชาติ
ในด้านเทคนิค RSI รายวันยังคงอยู่ในระดับเหนือ 70 ซึ่งเป็นสัญญาณของสภาวะการซื้อมากเกินและเตือนให้ระวังก่อนที่ราคาจะเพิ่มขึ้นอีก ด้วยเหตุนี้ XAU/USD อาจประสบความยากลำบากในการต่อแรงหนุนเหนือระดับ 3700
อย่างไรก็ตาม การลดลงที่สำคัญใดๆ ก็น่าจะดึงดูดผู้ซื้อรายใหม่และหาแนวรับที่แข็งแกร่งที่ประมาณ 3658 การขายเพิ่มที่ทำให้ราคาอยู่ต่ำกว่าระดับเส้นแนวนอนที่ 3630-3632 จะสามารถนำทองคำไปสู่ระดับ 3610-3600 การทะลุผ่านแนวระดับ 3600 อย่างหนักจะเปิดทางให้มีการขาดทุนที่ลึกลงไป ซึ่งจะเผยให้เห็นระดับทางจิตวิทยาที่ 3500 พร้อมกับแนวรับระหว่างที่ประมาณ 3578, 3560 และ 3540
