เมื่อ Donald Trump อาจสนใจจะขวางการเผยแพร่ข้อมูลตลาดแรงงานและการว่างงาน การประเมินจุดยืนของ Federal Reserve จึงเป็นสิ่งที่สำคัญมาก ขณะนี้ระดับความไม่แน่นอนสูงมาก จากการกล่าวสุนทรพจน์ล่าสุด Jerome Powell ได้ทำให้ชัดเจนว่าการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นอยู่กับข้อมูลทางเศรษฐกิจที่จะเข้ามา อย่างไรก็ตาม คำถามที่เกิดขึ้นคือ FOMC จะตัดสินใจอย่างไรหากข้อมูลไม่พร้อมใช้งาน ในมุมมองของฉัน หากรัฐบาลปิดทำงานไม่สิ้นสุดภายในหนึ่งหรือสองอาทิตย์ Fed อาจเลือกที่จะไม่ปรับนโยบายการเงินในที่ประชุมเดือนตุลาคมเนื่องจากเป็นมาตรการป้องกัน
น่าคิดว่าแม้ว่าจะมีท่าทางผ่อนปรนภายใน FOMC แต่นโยบายส่วนใหญ่จะโน้มไปทาง "ผ่อนปรนแบบปานกลาง" หากรายงานเศรษฐกิจระบุว่าตลาดแรงงานอ่อนแอลงหรือแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังชะลอตัว Fed ก็พร้อมจะลดอัตราดอกเบี้ยเท่าที่จำเป็น แต่หากตลาดแรงงานมีเสถียรภาพและอัตราเงินเฟ้อยังคงเพิ่มขึ้น ธนาคารกลางอาจเลือกที่จะรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยให้คงที่
โดยตลกที่สุดคือ หากตลาดแรงงานชะลอตัวอย่างต่อเนื่อง อาจเป็นข้อได้เปรียบของ Trump เพราะมันเพิ่มโอกาสที่จะมีการลดนโยบายการเงินลง ด้วยการไม่มีข้อมูล Non-Farm Payrolls หรือรายงานการว่างงาน มีเพียงรายงาน ADP ที่พึ่งพาได้ สมมุติฐานในแง่แย่ที่สุดอาจจะมีผลต่อการตัดสินใจ บางที Trump อาจหวังให้เกิดแนวทางนั้น อย่างไรก็ตาม ฉันเชื่อว่าในกรณีที่ขาดข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญ Fed จะเลื่อนการเคลื่อนไหวทางนโยบายทั้งหมดออกไปก่อน
ในบรรดาสมาชิก FOMC มีเพียงสามคนเท่านั้นที่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยโดยอ้างอิงจากสัญญาณความอ่อนแอของตลาดแรงงาน ส่วนที่เหลือยังคงให้ความสำคัญกับอัตราเงินเฟ้อ คณะกรรมการแบ่งออกเป็นสองฝ่าย: ฝ่ายหนึ่งเพิกเฉยต่อการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ และอีกฝ่ายหนึ่งที่กังวลเฉพาะเรื่องอัตราเงินเฟ้อเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องจำไว้ว่าเฟดมีภารกิจที่สองด้านและทั้งสองด้านมีความสำคัญเท่าเทียมกัน
Austan Goolsbee ประธานธนาคารเฟดสาขาชิคาโก เชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อจะไม่แก้ไขตัวเองได้ ทำให้การผ่อนคลายข้อกำหนดทางการเงินใด ๆ ต้องได้รับการพิจารณาอย่างระมัดระวัง ขณะเดียวกัน นักเศรษฐศาสตร์ Stephen Miran แนะนำว่าเฟดควรลดอัตราดอกเบี้ยในทุกการประชุมจนกว่าจะถึงระดับประมาณ 2.5%
ในตอนนี้ กลุ่ม "ผู้อ่อนโยนที่มีความรอบคอบ" เป็นฝ่ายได้รับชัยชนะในแง่ของจำนวน
โครงสร้างคลื่นสำหรับ EUR/USD:
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ยังคงสร้างเซกเมนต์แนวโน้มขาขึ้น โครงสร้างคลื่นยังคงขึ้นอยู่กับกระแสข่าว การตัดสินใจของ Trump และพลวัตทางภูมิรัฐศาสตร์ในทำเนียบขาว อย่างไรก็ตาม แนวโน้มในขั้นตอนปัจจุบันอาจขยายออกไปจนถึงระดับ 1.2500 ในปัจจุบัน คาดว่าจะเกิดคลื่นปรับราคา 4 หรืออาจเสร็จสิ้นแล้ว โครงสร้างคลื่นขาขึ้นยังคงอยู่ ดังนั้นฉันมองหาโอกาสซื้อในระยะสั้น ภายในสิ้นปี คาดว่า EUR/USD จะถึง 1.2245 ซึ่งตรงกับระดับ Fibonacci 200.0%
โครงสร้างคลื่นสำหรับ GBP/USD:
โครงสร้างคลื่นสำหรับ GBP/USD ได้พัฒนาแล้ว เรายังคงอยู่ในเซกเมนต์แนวโน้มขึ้นเร่ง แต่โครงสร้างภายในได้กลายเป็นที่ไม่ชัดเจน ถ้าคลื่น 4 ปรากฏว่าเป็นรูปแบบคลื่นสามความซับซ้อน ก็จะสมดุลโครงสร้าง แต่ก็อาจใหญ่กว่าและยาวนานกว่าคลื่น 2 อย่างมีนัยสำคัญ ในความเห็นของฉัน ระดับอ้างอิงที่ดีที่สุดคือ 1.3341 ซึ่งสอดคล้องกับ Fibonacci 127.2% การที่ระดับนี้ไม่สามารถผ่านพ้นได้สองครั้งบ่งบอกว่าตลาดพร้อมสำหรับโอกาสซื้อตัวเลือกใหม่ เป้าหมายราคายังคงอยู่เหนือระดับ 1.3800
หลักการพื้นฐานในการวิเคราะห์ของฉัน:
- โครงสร้างคลื่นควรเข้าใจได้ง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนมักจะยากในการเทรดและอาจมีการเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้ง
- หากไม่มีความมั่นใจในทิศทางตลาด ควรพักไว้
- คุณไม่สามารถมั่นใจได้ 100% เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวด้านทิศทาง อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop-Loss
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถ (และควร) ใช้ร่วมกับการวิเคราะห์และกลยุทธ์การเทรดประเภทอื่น ๆ
