ในไตรมาสแรก เศรษฐกิจสหรัฐฯ หดตัวลง 0.6% เนื่องจากการใช้ภาษีของ Donald Trump ในไตรมาสที่สอง เศรษฐกิจสหรัฐฯ เติบโตในอัตราที่แข็งแกร่งที่สุดครั้งหนึ่งในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ซึ่งหลักๆ เป็นผลมาจากสงครามการค้าเดียวกัน ขณะที่การอ่านข้อมูลครั้งแรกไม่ได้เป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจ แต่ครั้งที่สองก็น่าประหลาดใจอย่างแน่นอน อย่างไรก็ตาม ทั้งสองครั้งสามารถอธิบายได้ง่าย ในช่วงไตรมาสที่ 1 บริษัทฯ คาดการณ์ถึงสถานการณ์ที่แย่ที่สุด ลดการนำเข้าอย่างมาก และผู้บริโภคหลายคนเลือกที่จะชะลอการซื้อสินค้าที่ไม่จำเป็นในช่วงที่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจเกิดขึ้นเต็มรูปแบบ ในไตรมาสที่ 2 รายได้ที่เกี่ยวข้องกับการนำเข้าในงบประมาณของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ขณะที่ปริมาณการนำเข้าสินค้าจริงยังคงลดลง อย่างไรก็ตาม สิ่งที่น่าสนใจที่สุดก็คือ ถ้าภาษีทำให้รายได้รัฐบาลเพิ่มขึ้น—รายได้ที่สามารถนำไปลงทุนใหม่ในการผลิต—ในทางตรรกะแล้ว เราควรคาดหวังการเติบโตทางเศรษฐกิจต่อไป ดังนั้น เหตุใดนักเศรษฐศาสตร์จำนวนมากถึงยังพูดถึงการหยุดนิ่ง การเข้าสู่วัฏจักรฟันเฟือง หรือแม้แต่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย?
ปัญหาคือเกือบทุกตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจสำคัญทรุดโทรมลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา รายได้ภาษีเพิ่มเติมช่วยกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แต่กิจกรรมทางธุรกิจกำลังลดลง อัตราว่างงานเพิ่มขึ้น และตลาดแรงงานประสบกับช่วงเวลาที่ยากลำบากที่สุดนับตั้งแต่การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 อัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นเนื่องจากภาษี และราคาสินค้าเพิ่มขึ้นขณะเดียวกันความต้องการก็กำลังลดลง ยังไม่มีโครงสร้างภาษีที่แน่นอนเกิดขึ้นเช่นกัน เนื่องจากประธานาธิบดี Trump ยังสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยภาษีใหม่ๆ ล่าสุดทำเนียบขาวประกาศภาษีใหม่: 100% สำหรับยารักษาโรค, 50% สำหรับรถบรรทุก, และ 30% สำหรับเฟอร์นิเจอร์ ซึ่งส่งผลให้เกิดความไม่แน่นอนและความกังวลในชุมชนธุรกิจที่คาดการณ์ว่าความต้องการจะอ่อนแอลง แม้ว่าราคายังคงเพิ่มสูงขึ้น
จากเรื่องนี้ ผมเชื่อว่าการตัดสินใจอัตราส่วนดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนตุลาคมและธันวาคมนั้นเต็มไปด้วยความลึกลับ ไม่มีใครรู้ว่าชัตดาวน์ของรัฐบาลจะสิ้นสุดเมื่อใด รายงานอัตราเงินเฟ้อและตลาดแรงงานครั้งถัดไปจะถูกเผยแพร่เมื่อใด หรือว่าประธานาธิบดี Trump มีแผนจะนำเข้าเทรดภาษีใหม่หรือไม่ก็ตาม หากสถานการณ์นี้มีความชัดเจนแม้เพียงเล็กน้อยก่อนวันที่ 29 ตุลาคม โดยมีการเผยแพร่สถิติที่สำคัญ ก็จะสามารถทำการพยากรณ์อย่างมีความรู้อ้างอิงเกี่ยวกับการดำเนินการของ Fed ได้ อย่างไรก็ตาม ความมั่นใจ 96% ของตลาดฟิวเจอร์สเกี่ยวกับการลดอัตราลงในเดือนตุลาคมดูเหมือนการอ่านใบชา ในความคิดเห็นของผม ความน่าจะเป็นที่จะลดอัตราในประชุมใดประชุมหนึ่งภายในสิ้นปีอยู่ที่ 50/50
โครงสร้างของคลื่นสำหรับ EUR/USD:
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ยังคงสร้างเซกเมนต์แนวโน้มขาขึ้น โครงสร้างของคลื่นยังคงขึ้นอยู่กับข่าวสาร การตัดสินใจของ Trump และพลวัตรทางการเมืองภายในทำเนียบขาว ภาคของแนวโน้มในปัจจุบันอาจขยายไปจนถึงระดับ 1.2500 ในขณะนี้ ดูเหมือนว่าจะมีคลื่นปรับฐาน 4 กำลังจะเกิดขึ้นหรือเกิดขึ้นแล้ว โครงสร้างคลื่นขาขึ้นยังคงถูกต้อง ดังนั้น ผมจึงมองหาโอกาสซื้อเท่านั้นในระยะสั้น ภายในสิ้นปีนี้ ผมคาดว่า EUR/USD จะถึง 1.2245 ซึ่งตรงกับ 200.0% จาก Fibonacci
โครงสร้างของคลื่นสำหรับ GBP/USD:
รูปร่างของคลื่นสำหรับ GBP/USD ได้มีวิวัฒนาการ เราอยู่ยังคงอยู่ภายในเซกเมนต์ขึ้นที่มีแรงกระตุ้น แต่โครงสร้างภายในนั้นอ่านยาก ในกรณีที่คลื่น 4 กลายเป็นโครงสร้างสามคลื่นที่ซับซ้อน มันจะสร้างสมดุลให้กับโครงสร้างแต่ก็อาจใหญ่กว่าและยาวกว่าคลื่น 2 อย่างมีนัยสำคัญ ในความคิดของผม ระดับอ้างอิงที่ดีที่สุดคือ 1.3341 ซึ่งสอดคล้องกับ 127.2% Fibonacci สองครั้งที่ไม่สามารถก้าวข้ามระดับนี้บ่งชี้ว่าตลาดเตรียมพรอมสำหรับโอกาสซื้อใหม่ เป้าหมายราคายังอยู่เหนือระดับ 1.3800
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:
- โครงสร้างของคลื่นควรง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนซื้อขายยากและมักจะเปลี่ยนแปลง
- หากไม่มีความมั่นใจในทิศทางของตลาด ควรหลีกเลี่ยงให้สิ้น
- คุณไม่สามารถแน่ใจได้ 100% ในการเคลื่อนไหวทิศทาง อย่าลืมใช้คำสั่งหยุดการขาดทุน
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถ (และควร) ผสมผสานกับการวิเคราะห์และกลยุทธ์การซื้อขายประเภทอื่น ๆ
