วันนี้ราคาทองคำได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยมีปัจจัยพื้นฐานหลายประการที่ขับเคลื่อนมูลค่านี้ สัปดาห์นี้มีการข่มขู่ครั้งใหม่จากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐอเมริกา ซึ่งประกาศว่าอาจระงับการค้ากับจีน รวมถึงการส่งออกน้ำมันพืชและสินค้าอื่น ๆ เพื่อตอบโต้ที่จีนปฏิเสธที่จะซื้อถั่วเหลืองจากอเมริกา ขณะที่จีนได้ประกาศเพิ่มค่าธรรมเนียมท่าพิเศษสำหรับเรืออเมริกันที่เข้าท่าเรือของจีน รวมถึงข้อจำกัดการส่งออกที่เข้มงวดขึ้นสำหรับโลหะหายาก
มาตรการเหล่านี้บ่งชี้ถึงการเพิ่มความรุนแรงของความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสองเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก พร้อมกันนั้นความเสี่ยงด้านภูมิศาสตร์การเมืองและความกังวลว่าสหรัฐฯอาจมีอิทธิพลต่อตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ ได้นำไปสู่การลงทุนในทองคำเพิ่มขึ้นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในวันพุธที่ผ่านมาทองคำได้ทำสถิติสูงสุดใหม่
กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ได้ปรับประมาณการการเติบโตของเศรษฐกิจโลกในปี 2025 ขึ้นเป็น 3.2% จากเดิม 3.0% เป็นครั้งที่สองในปีนี้ ตั้งแต่เดือนเมษายน แต่เตือนว่าความขัดแย้งทางการค้าใหม่ระหว่างสหรัฐฯและจีนอาจชะลอการผลิตได้อย่างมาก อย่างไรก็ตามรายงานระบุว่ามาตรการภาษีของรัฐบาลทรัมป์สร้างความเสียหายน้อยกว่าที่คาดไว้
ตามรายงานของสื่อทรัมป์ได้พิจารณาจัดส่งขีปนาวุธ Tomahawk ของอเมริกาให้กับยูเครนเพื่อนำไปกดดันประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ปูติน และผลักดันให้เกิดการเจรจา การกระทำเหล่านี้ยังคงความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมือง และช่วยสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ
ในขณะเดียวกัน การลงคะแนนเสียงในร่างกฎหมายสนับสนุนเงินทุนชั่วคราวของพรรครีพับลิกัน ที่มีจุดประสงค์เพื่อยุติการปิดตัวบางส่วนของรัฐบาลกลางได้ล้มเหลวในการได้รับจำนวนคะแนนเสียงที่เพียงพอในวุฒิสภาเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ซึ่งหมายความว่าการปิดกิจการนี้ซึ่งเริ่มต้นตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม จะก้าวเข้าสู่สัปดาห์ที่สามโดยยังไม่มีทางออก
เมื่อวานนี้ วันอังคาร ประธาน Federal Reserve เจอโรม พาวเวลล์ไม่ได้ให้แนวทางเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย แต่ความคิดเห็นเกี่ยวกับความอ่อนแอในตลาดแรงงานชี้ให้เห็นว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินยังเป็นไปได้
ตามข้อมูลจาก CME Group's FedWatch Tool ตลาดได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนตุลาคมแล้ว และมีโอกาส 90% ที่ Fed จะลดต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในเดือนธันวาคม ซึ่งถ่วงน้ำหนักให้กับดอลลาร์สหรัฐเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯได้ถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากการปิดตัวของรัฐบาล ความสนใจควรเน้นไปที่การพูดของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนความต้องการดอลลาร์และให้แรงกระตุ้นเพิ่มเติม
จากมุมมองทางเทคนิค ทองคำได้แสดงความยืดหยุ่นแข็งแกร่งใต้ระดับที่ $4,100 นอกจากนี้ราคาที่เพิ่มขึ้นในสามสัปดาห์ที่ผ่านมาได้เคลื่อนที่ไปตามเส้นแนวโน้มขาขึ้น ชี้ให้เห็นว่าเส้นทางที่มีการต่อต้านน้อยที่สุดสำหรับทองคำยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น อย่างไรก็ตาม RSI (Relative Strength Index) ที่ซื้อมากเกินไปอย่างมากบนกราฟรายวันเรียกร้องให้ระมัดระวังเมื่อเปิดสถานะซื้อลองใหม่
การดึงกลับตัวเชิงเทคนิคไปยังระดับรอบ ๆ $4,100 ถือเป็นโอกาสในการซื้อที่ถูกจำกัดน่าจะไปจนถึงพื้นที่ $4,060–4,055 การทะลุรอบนี้อย่างโน้มน้าวจะกระตุ้นการขายทางเทคนิค ดันราคาลงสู่ระดับจิตวิทยาที่ $4,000 การทะลุระยะสำคัญที่ต่ำกว่าระดับนั้นอาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณแรกของการหมดความแข็งแรงในแนวโน้มขาขึ้น ชี้ให้เห็นถึงโอกาสการสูญเสียที่ลึกขึ้น
