เมื่อเย็นวันพุธที่ผ่านมา มีการเผยแพร่รายงานการประชุมของ FOMC ในสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตาม ฉันไม่ได้ให้ความสำคัญกับรายงานเหล่านี้มากนัก เนื่องจากไม่ค่อยมีผลกระทบต่อการตอบสนองของนักลงทุนในตลาด ควรเข้าใจว่ารายงานเหล่านี้ถูกเผยแพร่ล่าช้ากว่าเหตุการณ์จริงถึงสามสัปดาห์ และประเด็นหลายประการที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวถึงในขณะนั้นไม่เกี่ยวข้องอีกต่อไป ไม่เป็นความลับว่าจุดยืนของ FOMC เปลี่ยนแปลงไปตามเศรษฐกิจ ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมาแม้จะมีข้อมูลจากสหรัฐฯ ไม่มากนัก แต่ก็มีข้อมูลบางอย่างที่เกิดขึ้น เราได้รับฟังความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่เกือบทุกคนผ่านการกล่าวสุนทรพจน์ของพวกเขาเอง ทำให้รายงานการประชุม FOMC ไม่ได้สร้างความสนใจให้กับฉันมากนัก
ข้อสรุปเดียวที่ฉันสามารถสรุปจากการทบทวนเอกสารนี้คือ ธนาคารกลางไม่แน่ใจ มีความสงสัยเกี่ยวกับความเหมาะสมของการผ่อนคลายนโยบายการเงินรอบที่สามติดต่อกันท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น สมการที่เฟดพยายามแก้ไขในทุกการประชุมขณะนี้ดูเป็นอย่างไร? เป็นสมการที่มีสองตัวแปร: ตลาดแรงงานและเงินเฟ้อ หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยจะไม่สามารถลดลงได้แม้ว่าตลาดแรงงานจะ 'เย็นตัว' และหากเงินเฟ้อสูงขึ้นในระดับปานกลาง ก็อนุโลมให้ผ่อนคลายได้หากตลาดแรงงาน 'เย็นตัว' หากตลาดแรงงานไม่ 'เย็นตัว' การลดอัตราดอกเบี้ยเป็นเรื่องไม่เหมาะสมเพราะเงินเฟ้อกำลังเพิ่มขึ้น
รายงานการประชุม FOMC แสดงให้เห็นว่าในเดือนตุลาคม เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนไม่แน่ใจเกี่ยวกับการตัดสินใจของตน โดยเฉพาะว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมหรือไม่ แม้ว่าตลาดอาจจะไม่ทราบข้อมูลนี้ในทันทีหลังจากการประชุม แต่ก็เห็นได้ชัดในสัปดาห์ที่ผ่านมาว่าคำกล่าวของเจ้าหน้าที่ FOMC ส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะเป็น 'สายพิราบ'
ควรสังเกตว่า จุดยืนของธนาคารกลางสหรัฐฯ ขณะนี้ไม่สามารถถือว่าเป็น "ท่าทางก้าวร้าว" (hawkish) ได้ เพราะว่าไม่มีแผนที่จะขึ้นดอกเบี้ยเร็วๆ นี้ ดังนั้น จุดยืนยังคง "เป็นกลาง" สำหรับการประชุมในเดือนธันวาคม และยังคงเป็นเช่นนั้นหลังจากการประกาศข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมและอัตราการว่างงานในวันนี้ ผลการประชุม FOMC เริ่มล้าสามสัปดาห์ที่แล้ว และข้อมูลตลาดแรงงานก็เก่าไปสามเดือนแล้ว เราต้องรอข้อมูลในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งจะเป็นข้อมูลพื้นฐานในการตัดสินใจครั้งสุดท้าย
รูปแบบคลื่นสำหรับ EUR/USD:
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ฉันสรุปได้ว่าดัชนีนี้ยังคงสร้างแนวโน้มขาขึ้น ตลาดได้หยุดชะงักในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แต่ด้วยนโยบายของ Donald Trump และธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อการลดลงของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในอนาคต เป้าหมายสำหรับส่วนแนวโน้มปัจจุบันอาจถึงระดับ 25 เป้าหมาย คลื่นที่สามในชุดนี้อาจเริ่มสร้างจากตำแหน่งปัจจุบัน ซึ่งอาจจะเป็นคลื่นแรงกระตุ้นหรือคลื่นปรับตัวก็ได้ ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ฉันคาดว่าจะมีโอกาสในการซื้อโดยมีเป้าหมายประมาณ 1.1740 และเมื่อ MACD กลับทิศขึ้นจะยืนยันสัญญาณนี้
รูปแบบคลื่นสำหรับ GBP/USD:
รูปแบบคลื่นสำหรับ GBP/USD ได้เปลี่ยนไป เรากำลังจัดการกับส่วนแนวโน้มที่เป็นบวก (bullish) และมีแรงกระตุ้น แต่โครงสร้างคลื่นภายในได้ซับซ้อนขึ้น คลื่น 4 ได้กลายเป็นโครงสร้างสามคลื่น, ส่งผลให้เกิดโครงสร้างที่ยาวนานมาก โครงสร้างการปรับตัวลง a-b-c-d-e ในคลื่น 4 ดูค่อนข้างสมบูรณ์ ถ้าเป็นเช่นนั้นจริง ฉันคาดหวังให้ส่วนแนวโน้มหลักกลับมาสร้างอีกครั้ง โดยมีเป้าหมายเริ่มต้นประมาณระดับ 38 และ 40 ในระยะสั้น เราสามารถคาดหวังว่าคลื่น 3 หรือ a-c จะเกิดขึ้น โดยมีเป้าหมายประมาณ 1.3280 และ 1.3360
หลักการสำคัญในการวิเคราะห์ของฉัน:
- โครงสร้างคลื่นควรเป็นสิ่งที่ง่ายและเข้าใจได้ โครงสร้างที่ซับซ้อนนั้นยากที่จะเล่นและมักจะเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลง
- ถ้าไม่มีความมั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าไป
- ไม่มีความมั่นใจ 100% ในทิศทางของการเคลื่อนไหว และไม่มีวันเป็นไปได้ อย่าลืมใช้คำสั่งหยุดขาดทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยง
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถรวมกับการวิเคราะห์ประเภทอื่นและกลยุทธ์การเทรดได้
