ในวันอังคาร ช่วงเริ่มต้นของการซื้อขายในสหรัฐฯ รายงานทางมหภาคที่สำคัญซึ่งเดิมมีกำหนดการจะเผยแพร่ในเดือนตุลาคมก็ได้เผยแพร่ออกมา อย่างไรก็ตาม การปิดหน่วยงานรัฐส่งผลให้เกิดความล่าช้า เราจึงเพิ่งได้รับทราบข้อมูลของเดือนกันยายนในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายนนี้
เราได้รับข้อมูลดัชนี PPI ของเดือนกันยายน ข้อมูลยอดขายปลีกสำหรับเดือนกันยายน และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสำหรับเดือนพฤศจิกายน รายงานเหล่านี้แสดงภาพที่หลากหลาย ทำให้ตลาดมีปฏิกิริยาตอบสนองที่ค่อนข้างระมัดระวัง ตัวอย่างเช่น ทัศนคติในเชิงบวกต่อคู่ EUR/USD ยังคงอยู่ แต่เทรดเดอร์ยังไม่สามารถยืนระยะเหนือระดับต้านที่ 1.1560 ซึ่งเป็นเส้นกลางของตัวชี้วัด Bollinger Bands ในกรอบเวลา D1 ได้
อย่างไรก็ตาม ในความเห็นของฉัน รายงานที่ตีพิมพ์ในวันอังคารไม่เอื้อประโยชน์ต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นจากทิศทางของ U.S. Dollar Index (DXY ลดลงเข้าสู่พื้นที่ 99 อีกครั้ง) และความคาดหวังในเชิงดึงสมัครมากขึ้น ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นเป็น 83% จำได้ว่าเมื่อทันทีหลังจากการตีพิมพ์ข้อมูล Non-Farm Payrolls ความเป็นไปได้นี้อยู่ที่ 35% แต่เหตุการณ์ต่อมาได้บังคับให้เทรดเดอร์ประเมินการคาดการณ์ใหม่
ประการแรก หัวหน้าธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก John Williams ทันทีประทับใจสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย "ในอนาคตอันใกล้" ซึ่งหมายถึงการประชุมเดือนธันวาคม และแสดงความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานสหรัฐที่เย็นลง เขายังกล่าวว่าแรงกดดันด้านราคาจะผ่อนคลายลงเมื่อเวลา และแรงงานอัตราศุลกากร "ทำงานผ่านระบบเศรษฐกิจโดยไม่ทำให้เกิดเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง" กล่าวอีกอย่างคือ Williams เน้นปัญหาการจ้างงาน (ลดความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ) ทำให้ตัวเองอยู่ในแนวสมัครที่ "ดึงสมัคร" ของ Federal Reserve
เหตุผลที่สองสำหรับการคาดหวังที่เพิ่มขึ้นในเชิงดึงสมัครคือข้อมูลมหภาคมที่อ่อนแอ เป็นพิเศษ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนที่ตีพิมพ์เมื่อวันศุกร์ลดลงเป็น 51.0 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2022 ดัชนีนี้ลดลงเป็นเดือนที่สี่ต่อเนื่อง นอกจากนี้ จากการสำรวจมหาวิทยาลัยล่าสุด ความคาดหวังเพิ่มเติมเงินเฟ้อของสหรัฐสำหรับปีหน้าลดลงเป็น 4.5% ในเดือนพฤศจิกายน (ระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปีนี้) ตัวชี้วัดนี้ลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่สาม
ข้อมูลมหภาคที่ตีพิมพ์ในวันอังคารไม่ทำให้เทรดเดอร์หมดความเชื่อมั่นในความคาดหวังว่าการลดอัตราส่วนในเดือนธันวาคมแม้ว่าดัชนี PPI จะเพิ่มขึ้นก็ตาม
ตามข้อมูลที่เผยแพร่ ดัชนีราคาผู้ผลิตโดยรวมในเดือนกันยายนเร่งขึ้นเป็น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนหลังจากลดลงเป็น -0.1% ในเดือนก่อนหน้าและเป็น 2.7% เมื่อเทียบกับปีหลังจากลดลงเป็น 2.6% ในเดือนสิงหาคม ดัชนี PPI แบบหลัก ซึ่งยกเว้นราคาของอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบกับเดือน (คาดการณ์ไว้ที่ +0.2%) และเป็น 2.9% เมื่อเทียบกับปี (คาดการณ์ไว้ที่ +2.8% – นี่เป็นส่วนเดียวของรายงานที่ออกมาในสภาพดี)
ในเวลาเดียวกัน มียอดขายปลีกที่ย่ำแย่ในสหรัฐสำหรับเดือนกันยายน ปริมาณการค้าปลีกทั้งหมดเพิ่มขึ้นเพียง 0.2% (คาดการณ์ไว้ที่ 0.4%) นี่เป็นค่าอัตราที่ต่ำที่สุดของตัวชี้วัดตั้งแต่เดือนพฤษภาคมของปีนี้ หากไม่นับยอดขายรถยนต์ จำนวนนี้เพิ่มขึ้น 0.3% ตามการเติบโต 0.6% ในเดือนก่อนหน้า (ต่ำสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม)
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ก็อยู่ในเขตสีแดง ดัชนีนี้คะแนนลงที่ 88.7 ขณะที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะลดลงเล็กน้อยเป็น 93.4 นี่สามารถพูดถึงการกระทบทีมในแนวโน้มจากการที่ดัชนีลดลงเป็นเดือนที่สี่ต่อเนื่อง ยืนยันค่าต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายนตั้งแต่เดือนเมษายนของปีนี้ โครงสร้างการรายงานนี้แสดงว่าดัชนีสถานะปัจจุบัน (การประเมินสภาพเศรษฐกิจและสภาวะตลาดในปัจจุบัน) ลดลง 4.3 จุดเป็น 126.9 ขณะที่ดัชนีความคาดหวัง (ความคาดหวังต่อหกเดือนข้างหน้า: รายได้ สภาวะธุรกิจ ตลาดแรงงาน) ลดลง 8.6 จุดเป็น 63.2 ควรสังเกตว่าตัวส่วนนี้อยู่ต่ำกว่าระดับ 80 จุด นั่นคือต่ำกว่าขั้น"รีเซสชั่น"สำหรับดัชนีนี้
ดังนั้น สถานการณ์พื้นฐานที่มีอยู่ (รายงานมหาภาคที่อ่อนแอ + ความคาดหวังที่ดึงมากขึ้นว่าว่าด้วยกิจกรรมในอนาคตของธนาคารกลาง) สนับสนุนการเติบโตต่อไปของ EUR/USD ด้วยการรวมกันของปัจจัยพื้นฐานเชิงลบสำหรับเงินดอลลาร์ คู่เงินนี้พยายามที่จะเจาะระดับต้านที่ 1.1560 ซึ่งสอดคล้องกับเส้นกลางของ Bollinger Bands บนกราฟรายวัน พัซเซิลชิ้นสุดท้ายยังคงอยู่ — รายงานการเติบโต GDP ของสหรัฐและดัชนี PCE หลักที่จะเผยแพร่ในวันพุธที่ 26 พฤศจิกายน หากการเผยแพร่นี้ออกมาในเขต "สีแดง" ผู้ซื้อ EUR/USD ไม่เพียงแต่จะจัดตัวเองเหนือระดับต้านที่ 1.1560 ได้ แต่ยังพยายามที่จะเข้าใกล้อุปสรรคด้านราคาต่อไปที่ 1.1650 (เส้น Bollinger Bands กลางร่วมกับเส้น Tenkan-sen ในกรอบเวลา W1) ในกรณีนี้ คู่เงินจะกลับเข้าสู่ช่วงราคาที่ 1.1560-1.1650
