คู่เงินยูโร-ดอลลาร์ปิดการซื้อขายวันศุกร์ที่ระดับ 1.1851 ท่ามกลางการแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วของสกุลเงินอเมริกัน ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์ ดอลลาร์เคยเผชิญกับแรงกดดันอย่างหนัก ทำให้ผู้ซื้อ EUR/USD สามารถเข้าใกล้เส้นขอบของหมายเลข 21 ซึ่งถือเป็นระดับราคาสูงสุดในรอบ 4.5 ปี ที่ 1.2082 อย่างไรก็ตาม โชคไม่อยู่ฝั่งผู้ซื้อเมื่อราคาลดลงมากกว่า 200 พิพเพียงแค่สองวันเท่านั้น เป็นผลจากการเสนอชื่อ Kevin Warsh ในตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐ
ตลาดมองว่า Warsh ไม่ใช่ "ผู้แทนทางการเมือง" แต่เป็นผู้พิทักษ์เสถียรภาพเชิงโครงสร้างของ Fed การเสนอชื่อนี้ส่งสัญญาณว่า แม้จะเผชิญแรงกดดันจากทำเนียบขาว นโยบายการเงินจะไม่กลายเป็นเครื่องมือเพื่อตอบสนองผลประโยชน์ทางการเมืองแบบระยะสั้นของทรัมป์ นอกจากนี้ แนวคิดของเขาถูกสร้างขึ้นภายในระบบ (โดยเขาเคยดำรงตำแหน่งในบอร์ดผู้ว่าการของ Fed) แทนที่จะเป็นจากภายนอก ด้วยเหตุนี้ ความเชื่อมั่นในดอลลาร์โดยรวมจึงเพิ่มขึ้น ช่วยให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นทั่วตลาด
ขณะนี้ นักเทรดจะเปลี่ยนความสนใจไปที่ปัจจัยพื้นฐานอื่น ๆ ที่อาจไม่เอื้อต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยจุดสนใจจะอยู่ที่การปิดระบบราชการ ความขัดแย้งกับอิหร่าน และรายงานเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ
ในวันจันทร์ รัฐบาลสหรัฐจะระงับการดำเนินงานบางส่วน แม้ประธานาธิบดี Donald Trump และผู้นำรัฐสภาฝ่ายประชาธิปัตย์จะบรรลุข้อตกลงแล้วก็ตาม ตามที่ตกลงกันไว้ หน่วยงานภาครัฐทั้งหมดจะได้รับทุนจนถึงสิ้นเดือนกันยายน (นั่นคือสิ้นปีงบประมาณ) ยกเว้นกระทรวงความมั่นคงแห่งมาตุภูมิ (DHS) ซึ่งจะได้รับขยายการสนับสนุนอีกสองสัปดาห์ ข้อตกลงนี้ได้รับการบรรลุในนาทีสุดท้ายก่อนถึงกำหนดเวลา และได้รับการอนุมัติเฉพาะในวุฒิสภาเท่านั้น สภาผู้แทนราษฎรจะกลับมาทำงานในวันจันทร์ หลังจากการเริ่มต้นการปิดระบบบางส่วนอย่างเป็นทางการ
เมื่อพิจารณาถึงการตกลงที่ได้บรรลุแล้ว นักเทรดไม่น่าจะมีปฏิกิริยาแรงต่อการระงับการดำเนินการของรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นบางส่วน ความผันผวนที่สำคัญคาดว่าจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อสภาผู้แทนฯ ล่างไม่สามารถออกเสียงได้ (ซึ่งมีความเป็นไปได้น้อย)
สถานการณ์กับอิหร่านก็ยังไม่แน่นอน Donald Trump ระบุว่ากำลังมีการเจรจาระหว่างเตหะรานกับวอชิงตันเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ แต่เขาไม่ค่อยมีความหวังกับผลลัพธ์มากนัก นอกจากนี้ ตามรายงานของ The Wall Street Journal ทำเนียบขาวกำลังเตรียมตัวเลือกสำหรับการดำเนินการทางทหารในอิหร่านอย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องเสี่ยงต่อสงครามที่ยาวนาน อีกทั้งมีการกล่าวด้วยว่า Trump กำลังพิจารณาใช้การคุกคามการทิ้งระเบิดเป็นการกดดันเพื่อให้ได้ข้อยินยอมทางการทูตจากอิหร่าน (นั่นคือ การใช้กำลังไม่ใช่เป้าหมายหลักเอง) ในขณะเดียวกัน กองกำลังอิหร่านได้รับการเตรียมพร้อมระดับสูง
ว่าขั้นตอนนี้จะยังคงอยู่ในขอบข่ายของการเจรจาหรือสุดท้ายจะเข้าสู่การใช้กำลังเป็นคำถามที่ยังไม่มีคำตอบ แต่ท้ายที่สุดแล้ว นี่คือสิ่งที่น่าจับตาในสัปดาห์หน้า อย่างน้อยในบริบทของภูมิศาสตร์การเมือง
รายงานเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญสำหรับสัปดาห์หน้าจะถูกตีพิมพ์ในสหรัฐฯ โดยจะมีการเน้นไปที่ดัชนี ISM และการปล่อยข้อมูลสำคัญในตลาดแรงงานอเมริกัน (JOLTS, ADP, NFP) หากการปิดระบบไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ การปล่อยข้อมูล JOLTS และ NFP จะล่าช้า แต่ดูเหมือนว่าจะไม่เกิดขึ้น—รายงานทั้งหมดจะถูกปล่อยตรงเวลา
ดัชนี ISM ภาคการผลิตได้แสดงแนวโน้มลดลงในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ลดลงเหลือ 47.9 ตั้งแต่เดือนมีนาคมปีที่แล้ว ตัวเลขนี้ยังคงต่ำกว่า 50 ตามการคาดการณ์เบื้องต้น ดัชนีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนมกราคม (ถึง 48.5) แต่มักจะอยู่ในโซนหดตัว อย่างไรก็ตาม หากตัวเลขยังคงแสดงแนวโน้มลดลงต่อไปเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน เงินดอลลาร์จะเจอกับแรงกดดัน เนื่องจากดัชนี ISM Manufacturing เป็นตัวบ่งชี้สำคัญในการประเมินสภาพเศรษฐกิจอเมริกัน
การปล่อยนี้คาดว่าจะเกิดในวันจันทร์ ขณะที่ข้อมูล JOLTS จะถูกตีพิมพ์ในวันอังคาร (ถ้าการตีพิมพ์ไม่ถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากการปิดระบบ) จำนวนการเปิดรับงานในภาคเอกชนลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนพฤศจิกายน (จาก 7,670 ล้าน เหลือ 7,150 ล้าน) นี่คือค่าที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 คาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยถึง 7,210 ล้านในเดือนธันวาคม ผลลัพธ์ดังกล่าวไม่น่าจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ เพราะจำนวนการเปิดรับงานจะยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวของปีที่ผ่านมา
ในวันพุธรายงาน ADP จะถูกปล่อย ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันเพิ่มเติมต่อเงินดอลลาร์หากมาตรฐานตามคาดหวังหรืออยู่ในโซนลบ ตามการคาดการณ์ การจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้นเพียง 48,000 ในเดือนมกราคม (หลังจากการเพิ่มขึ้นที่ 40,000 ในเดือนธันวาคม) ผลลัพธ์เช่นนี้ส่งสัญญาณถึงการชะลอตัวในตลาดแรงงานอเมริกันอีกครั้ง ซึ่งแสดงสัญญาณอันตรายก่อนหน้ารายงาน Nonfarm Payrolls ของเดือนธันวาคม
ในวันเดียวกัน (วันพุธ) ดัชนีกิจกรรมด้านบริการของสหรัฐจาก ISM จะถูกตีพิมพ์ ดัชนีนี้แสดงความเคลื่อนไหวที่เป็นบวกในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาถึงระดับ 54.4 (ค่าที่สูงสุดนับตั้งแต่ตุลาคม 2024) คาดว่าจะลดลงเล็กน้อยในเดือนมกราคมถึง 53.6 สิ่งที่สำคัญต่อนักลงทุนที่มีมุมมองกระทิงสำหรับเงินดอลลาร์คือให้ดัชนียังคงอยู่เหนือเครื่องหมาย 50 ในกรณีนี้ การปล่อยข้อมูลอาจเป็น "เชือกชีวิต" สำหรับค่าเงินดอลลาร์หากรายงานที่กล่าวข้างต้นมาในโซนลบ (อย่างน้อย นี่คือสถานการณ์ที่เกิดขึ้นเมื่อเดือนที่แล้ว)
สุดท้ายในวันศุกร์ ข้อมูลตลาดแรงงานที่สำคัญในสหรัฐฯ สำหรับเดือนมกราคมจะถูกปล่อย (หากการปิดระบบไม่ทำการปรับเปลี่ยน) การคาดการณ์เบื้องต้นแสดงถึงการรักษาระดับอัตราการว่างงานในสหรัฐฯ ที่ 4.4% ของเดือนธันวาคมในเดือนมกราคม การจ้างงานในภาคนอกภาคการเกษตรคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 67,000 (หลังการเพิ่มขึ้นที่ 50,000 ในเดือนก่อนหน้านี้) การเติบโตค่าแรง (รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง) คาดว่าจะลดลงเหลือ 3.6% หลังจากเพิ่มขึ้นถึง 3.8%
ข้อมูลคาดการณ์จะแสดงถึงการชะลอตัวในตลาดแรงงานสหรัฐฯ และลดลงของแรงกดดันทางเงินเฟ้อ หาก Nonfarm Payrolls มาตรฐานตามคาดการณ์ (ไม่ต้องพูดถึงโซนลบ) เงินดอลลาร์จะเจอกับแรงกดดัน ถึงกระนั้นถึงแม้ว่า Warsh มีชื่อเสียงในฐานะ "ผู้พิทักษ์" ความมั่นคงของสถาบันที่เฟด แต่เขาคือสถาปนิกที่มีศักยภาพในการวงจรการลดดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าว Nonfarm Payrolls ที่อ่อนแอจะสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับการผ่อนคลายนโยบายเงิน นอกจากนี้ ประธานธนาคารสหรัฐฯ ปัจจุบัน Jerome Powell มีข้ออะฮารที่บอกเลยว่าการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะขึ้นอยู่กับความเคลื่อนไหวของตลาดแรงงานในสหรัฐฯ
ยังมีจุดควรกล่าวถึงอีกว่าในวันพฤหัสบดี การประชุม ECB ครั้งแรกของปีจะเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม แม้จะเป็นเหตุการณ์สำคัญ การประชุมนี้ไม่น่าจะให้ผลกระทบที่มีความหมายต่อตลาดคู่เงิน EUR/USD ผลการประชุม ECB ของเดือนกุมภาพันธ์ถูกกำหนดล่วงหน้าอยู่แล้ว (โดยธนาคารกลางน่าจะยังคงอัตราดอกเบี้ยทั้งหมดไม่เปลี่ยนแปลง) ดังนั้นตลาดได้ประเมินสถานการณ์ไปแล้ว
อย่างไรก็ตาม นักเทรดของ EUR/USD จะต้องเผชิญกับสัปดาห์ที่วุ่นวาย ค่าเงินดอลลาร์จะกำหนดทิศทางการเทรดโดยการตอบสนองต่อปัจจัยพื้นฐานสำคัญ (การปิดระบบราชการ ภูมิศาสตร์การเมือง ดัชนี ISM และรายงานตลาดแรงงานของสหรัฐฯ)
จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน EUR/USD แม้จะราคาลดลงอย่างรวดเร็ว ยังคงอยู่ในกรอบเวลาของ D1 ระหว่างกลางและส่วนบนของ Bollinger Bands และเหนือเส้นทั้งหมดของตัวบ่งชี้ Ichimoku ซึ่งยังคงส่งสัญญาณ "Parade of Lines" ในแนวโน้มกระทิง แนะนำให้พิจารณาการเปิดสถานะขายเพียงหลังจากคู่เงินนี้ทะลุระดับสนับสนุนที่ 1.1820 (ที่จุดราคานั้น เส้น Tenkan-sen และ Kijun-sen มาตัดกัน) มิฉนั้น คู่เงินอาจกลับไปยังเขตตัวเลขที่ 19 อีกครั้งหนึ่ง
