ราคา Bitcoin ปรับตัวลดลงมากกว่า 50% ตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว และจนถึงตอนนี้ก็ยังไม่แสดงสัญญาณการฟื้นตัวใด ๆ บนกราฟ 4 ชั่วโมง ได้เกิดการเคลื่อนไหวในลักษณะแกว่งตัวในกรอบแคบ (sideways) ที่ระดับราคาต่ำเหล่านี้ เรามองว่าภาวะการปรับฐานอาจกินเวลานานและมีโครงสร้างซับซ้อน แต่แนวโน้มหลักขาลงยังคงชัดเจน ดังนั้น เราคาดว่า Bitcoin จะยังคงปรับตัวลงต่อ โดยมีเป้าหมายบริเวณ 57,500 ดอลลาร์และต่ำกว่านั้น
นักวิเคราะห์จาก K33 ได้แสดงมุมมองต่อทิศทางในอนาคตของ Bitcoin โดยเฉพาะ Vetle Lunde ระบุว่า Bitcoin ในตอนนี้อาจอยู่ในช่วงปลายของเทรนด์ “ขาลง” และภาพทางเทคนิคปัจจุบันมีความคล้ายคลึงกับปี 2022 อย่างมาก ย้อนกลับไปในช่วงนั้น Bitcoin ซื้อขายอยู่แถว ๆ 15,000 ดอลลาร์ และเคลื่อนไหวในลักษณะสะสมตัว (consolidation) เป็นเวลานาน ก่อนที่จะเข้าสู่แนวโน้มขาลงระยะยาว สถานการณ์ในตอนนี้ถือว่าคล้ายกับปี 2022 ก็จริง แต่การสรุปมุมมองระยะยาวจากรูปแบบนี้เพียงอย่างเดียวถือว่าไม่รอบคอบ
ในปี 2021–2022 Bitcoin สูญเสียมูลค่าไปเกือบ 80% หลังจากจบเทรนด์ขาขึ้นอีกหนึ่งรอบ ขณะที่ตอนนี้ราคาลดลง “เพียง” 50% นี่คือความแตกต่างสำคัญประการแรก ในปี 2021–2022 เทรนด์ “ขาลง” ทั้งรอบกินเวลาประมาณหนึ่งปี ส่วนในครั้งนี้เพิ่งผ่านมาเพียง 5 เดือนเท่านั้น ในช่วงกันยายน–ตุลาคม 2022 เงินเฟ้อสหรัฐฯ เริ่มชะลอลงจากจุดสูงสุด ทำให้ตลาดเริ่มคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะผ่อนคลายนโยบายการเงิน ในช่วงนั้น ดอลลาร์เริ่มอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับยูโร ปอนด์ และสกุลเงินอื่น ๆ อย่างชัดเจนในกราฟราคา ดังนั้นจึงมีปัจจัยสนับสนุนที่แข็งแรงสำหรับการเริ่ม “ขาขึ้น” รอบใหม่ของ Bitcoin ในปี 2022 แล้วตอนนี้มีเหตุผลอะไรบ้าง นอกจากคำคาดการณ์ไม่รู้จบจากบรรดาผู้เชี่ยวชาญที่พูดถึงราคา “ทองคำดิจิทัล” ในระดับฟ้า นี่คือความแตกต่างที่สำคัญประการที่สาม
Lunde ยังกล่าวว่า Bitcoin และตราสารอนุพันธ์ที่อ้างอิง Bitcoin กำลังอยู่ในขั้นตอน “ชะล้างแรงเก็งกำไร” (cleansing of speculative pressure) หมายความว่า “day trader” กำลังทยอยออกจากตลาด และหลงเหลือเพียงนักลงทุนระยะยาวและรายใหญ่เท่านั้นที่ยังถือ Bitcoin อยู่ มุมมองนี้ก็ยังเป็นประเด็นถกเถียงได้มาก หากพิจารณาจากแรงขายทำกำไรขนาดใหญ่ของกองทุนรายใหญ่และแม้แต่กระดานเทรดเองในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ปัจจุบันมีเพียง MicroStrategy เท่านั้นที่ยังถือ Bitcoin ต่อไป เนื่องจากหากบริษัทขาย Bitcoin ออกมา จะกระทบต่อราคาหุ้นของตัวเองอย่างรุนแรง และทำให้ความเชื่อมั่นต่อโมเดลของ Michael Saylor เสื่อมถอยลงอย่างสิ้นเชิง
คำแนะนำในการเทรด BTC/USD:
Bitcoin ยังคงพัฒนาโครงสร้างแนวโน้มขาลงเต็มรูปแบบ เราคาดว่าการปรับตัวลงจะดำเนินต่อไป โดยมีเป้าหมายบริเวณ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของเทรนด์ขาขึ้นในรอบ 3 ปี) และในตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณใด ๆ บ่งชี้ถึงการกลับตัวของเทรนด์ แม้แต่ระดับ 57,500 ดอลลาร์เองก็ดูจะไม่ใช่จุดสิ้นสุดของการปรับฐานแล้ว ภายในโซน POI สำหรับการเปิดสถานะขายบนกรอบเวลา Day ยังสามารถสังเกต Fair Value Gap ขาลง (FVG) ตัวสุดท้ายได้ ซึ่งยังอยู่ค่อนข้างไกลจากระดับราคาปัจจุบันของ Bitcoin บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ยังมี FVG ขาลงที่ยังไม่ถูกทดสอบอยู่ 3 จุด แต่รูปแบบเหล่านี้เกิดขึ้นในช่วงการเคลื่อนไหวก่อนหน้า และตั้งอยู่เหนือระดับราคาปัจจุบันมาก จึงมีโอกาสน้อยที่จะเป็นตัวกระตุ้นให้เทรนด์เดิมกลับมาเดินหน้าต่อ
คำแนะนำในการเทรด ETH/USD:
บนกรอบเวลา Day แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาลง รูปแบบสำคัญสำหรับการเปิดสถานะขายคือ bearish order block บนกรอบเวลา Week ดังที่เราได้เตือนไว้ การเคลื่อนไหวที่เกิดจากสัญญาณนี้อาจมีความรุนแรงและยืดเยื้อ หลังจากรูปแบบนี้ปรากฏ ราคาของ Ethereum ได้ปรับตัวลงมาแล้วประมาณ 55% หรือราว 2,500 ดอลลาร์ ในระยะสั้นคาดว่าจะเกิดการปรับตัวขึ้น (upward correction) อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันราคากำลังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ sideway ที่ค่อนข้างแคบ ในมุมมองระยะสั้น Ethereum เช่นเดียวกับ Bitcoin จึงสามารถเทรดได้โดยอิงจากการ “เบรกกรอบ” หรือ “ดีดกลับ” บริเวณขอบเขตของช่องทาง sideway บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมงเท่านั้น
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
- CHOCH: การเปลี่ยนลักษณะโครงสร้างของเทรนด์ (Change of character in trend structure)
- Liquidity: คำสั่ง Stop-loss ของเทรดเดอร์ ซึ่ง Market Maker ใช้เป็นแหล่งสภาพคล่องในการสร้างตำแหน่งของตน
- FVG: Fair Value Gap – พื้นที่ที่ราคาเคลื่อนที่ผ่านไปอย่างรวดเร็วผิดปกติ แสดงถึงการขาดหายของฝั่งใดฝั่งหนึ่งในตลาดโดยสิ้นเชิง ต่อมาราคามักจะย้อนกลับเข้ามาทดสอบและตอบสนองต่อพื้นที่ดังกล่าว
- IFVG: Inverted Fair Value Gap – หลังจากที่ราคาย้อนกลับเข้ามายังบริเวณนี้แล้วไม่เกิดการตอบสนอง แต่กลับทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง ก่อนจะย้อนกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง
- OB: Order Block – แท่งเทียนที่ Market Maker เปิดสถานะเพื่อเก็บรวบรวมสภาพคล่อง สำหรับการสร้างตำแหน่งในทิศทางตรงกันข้าม
