โครงสร้างคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD ในตอนนี้มีลักษณะที่ไม่ค่อยน่าพอใจนัก แต่ก็ยังไม่ก่อให้เกิดข้อสงสัยแต่อย่างใด ยังไม่มีเหตุผลที่จะพูดถึงการยกเลิกขาขึ้นของแนวโน้มที่เริ่มต้นขึ้นตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว มีเพียงโครงสร้างคลื่นย่อยภายในที่ถูกปรับเปลี่ยนเป็นระยะๆ เท่านั้น ในมุมมองของผม คู่เงินนี้ได้จบการสร้างคลื่นขนาดใหญ่ลำดับที่ 4 แล้ว (กราฟด้านล่าง) หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง ขณะนี้คลื่นที่ 5 กำลังอยู่ในระหว่างการก่อตัว ซึ่งอาจขยายตัวได้มาก โดยมีเป้าหมายไปได้ไกลถึงบริเวณระดับ 1.25
ในส่วนของโครงสร้างคลื่นย่อยของคลื่นที่ 5 (ตามสมมติฐาน) ยังไม่ชัดเจนมากนัก (กราฟด้านบน) ลำดับคลื่นขาขึ้นไม่อาจจัดเป็นคลื่นกระทุ้ง (impulse) ได้ เนื่องจากมีคลื่นปรับฐานที่ค่อนข้างแข็งแรง ดังนั้นในตอนนี้จึงตีความเป็นรูปแบบ a-b-c-d-e อย่างไรก็ตาม หากคลื่นที่ 5 ขยายตัวออกไปจริง โครงสร้างภายในก็จะซับซ้อนมากขึ้นตามไปด้วย และหากเป็นเช่นนั้น โครงสร้างคลื่นจะต้องถูกปรับเปลี่ยนรูปแบบไปอีกหลายครั้ง ไม่ว่าอย่างไร ผมยังคาดว่าคู่เงิน EUR/USD จะกลับมาเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นต่อ และโครงสร้างปรับฐานแบบ a-b-c-d-e ในตอนนี้ก็ดูสมบูรณ์ในระดับที่น่าเชื่อถือแล้ว
ในวันศุกร์ที่ผ่านมา คู่เงิน EUR/USD อ่อนค่าลงเล็กน้อยประมาณ 30 จุดฐาน (basis points) ซึ่งหมายความว่าสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐกลับมาได้รับความต้องการอีกครั้ง และจุดนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งที่ต้องเน้นย้ำ เพราะต่อจากนี้จะเป็นเรื่องของปัจจัยข่าว บางครั้งก็ดูเหมือนว่าการเคลื่อนไหวทั้งหมดในตลาดมิได้ขึ้นอยู่กับเหตุการณ์ การประกาศตัวเลข หรือข่าวสารต่างๆ แต่ขึ้นอยู่กับเพียงแค่ความต้องการหรือไม่ต้องการของตลาดที่จะเคลื่อนตัวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง วันนี้ฝั่งผู้ซื้อนับว่าได้ “ไพ่เหนือกว่า” ทุกใบ ยากที่จะจินตนาการถึงสถานการณ์ที่เอื้อต่อการซื้อสกุลเงินยุโรปมากไปกว่านี้ แรงกระแทกแรกจากสงครามในอิหร่านได้สงบลงตั้งแต่วันพุธแล้ว โครงสร้างคลื่นบ่งชี้ถึงการก่อตัวของชุดคลื่นขาขึ้น และชี้ให้เห็นว่าขาลงก่อนหน้านี้เสร็จสิ้นแล้ว รายงาน Nonfarm Payrolls ไม่เพียงออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาด แต่ยังติดลบเกือบ 100,000 ตำแหน่ง ตัวเลขอัตราการว่างงานก็ปรับเพิ่มขึ้นแทนที่จะทรงตัวที่ 4.3% แล้วผู้ซื้อยังต้องการอะไรเพิ่มเติมอีกเพื่อที่จะเข้าซื้อ?
แต่ถึงอย่างนั้น ความเชื่อมั่นของตลาดในตอนนี้ยังเป็นลักษณะ “ขาลง” อย่างชัดเจน และนี่อาจเป็นหนึ่งในกรณีที่ทั้งปัจจัยข่าวและโครงสร้างคลื่นไม่อาจส่งผลต่อสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นได้ ผู้อ่านของผมสามารถเห็นได้ด้วยตนเอง แม้ว่าโครงสร้างคลื่นในปัจจุบันจะไม่ถูกต้อง หรือว่าลำดับคลื่นขาลงจะซับซ้อนและยืดยาวออกไปมากกว่าที่เห็นอยู่ตอนนี้ ก็ไม่มีใครปฏิเสธได้ว่าปัจจัยข่าวในวันนี้หนุนให้กับสกุลเงินยุโรปอย่างเต็มที่ อย่างไรก็ตาม ตลาดกลับเลือกที่จะอยู่ใน “ครึ่งทาง” ที่ไม่ชัดเจน ว่าโครงสร้างขาลงจะถูกต่อเติมให้ซับซ้อนขึ้นไปอีก หรือว่าการก่อตัวของชุดคลื่นขาขึ้นจะเริ่มต้นขึ้นอย่างจริงจังเสียที
ข้อสรุปโดยภาพรวม
อ้างอิงจากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ผมสรุปได้ว่าคู่เงินนี้ยังคงอยู่ในช่วงการก่อตัวของแนวโน้มขาขึ้นนับจากจุดต่ำสุดนาน อิทธิพลจากนโยบายของ Donald Trump และนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการอ่อนค่าระยะยาวของสกุลเงินดอลลาร์ เป้าหมายของช่วงแนวโน้มปัจจุบันมีโอกาสขยายไปถึงบริเวณระดับ 1.25 ในตอนนี้ผมมองว่าคู่เงินยังเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบของคลื่นขนาดใหญ่ลำดับที่ 5 ดังนั้นผมจึงคาดว่าราคาอาจปรับตัวขึ้นได้ต่อเนื่องจนถึงช่วงครึ่งแรกของปี 2026 โครงสร้างปรับฐานแบบ a-b-c-d-e สามารถจบลงได้ทุกเมื่อ เพราะในตอนนี้ก็ดูสมบูรณ์ในระดับที่น่าเชื่อถือแล้ว ผมมองว่าช่วงเวลานี้เหมาะสำหรับการมองหาบริเวณและระดับราคาเพื่อเปิดสถานะซื้อใหม่ โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.2195 และ 1.2367 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci ที่ 161.8% และ 200.0% ตามลำดับ
หากมองในกรอบเวลาย่อย ส่วนของแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดสามารถมองเห็นได้ชัดเจน โครงสร้างคลื่นไม่ได้เป็นรูปแบบมาตรฐานที่สุด เพราะคลื่นปรับฐานมีขนาดแตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น คลื่นลำดับใหญ่ที่ 2 มีขนาดเล็กกว่าคลื่นย่อยที่ 2 ภายในคลื่นที่ 3 อย่างไรก็ตาม สถานการณ์เช่นนี้ก็สามารถเกิดขึ้นได้ ขอเตือนอีกครั้งว่าการวิเคราะห์ควรมุ่งเน้นไปที่การระบุโครงสร้างที่ชัดเจนบนกราฟ มากกว่าการพยายามผูกการวิเคราะห์เข้ากับทุกคลื่นย่อยโดยละเอียด ในตอนนี้โครงสร้างคลื่นขาขึ้นไม่ได้สร้างข้อกังขาใดๆ
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผมมีดังนี้:
- โครงสร้างคลื่นควรเป็นแบบเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนมักเทรดยากและมีการเปลี่ยนรูปแบบอยู่บ่อยครั้ง
- หากไม่มีความมั่นใจต่อสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเปิดสถานะ
- ไม่มีและไม่อาจมีความมั่นใจ 100% เกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา อย่าลืมใช้คำสั่งป้องกันความเสี่ยง Stop Loss เสมอ
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ประเภทอื่นๆ และกลยุทธ์การเทรดรูปแบบต่างๆ ได้
