คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวขึ้นมาตลอดช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ดูเหมือนว่าเทพนิยายของสกุลเงินยุโรปกำลังจะจบลง ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดเชื่อว่าการเจรจาระหว่าง Washington และ Tehran อย่างน้อยจะนำไปสู่การเปิดช่องแคบ Hormuz อีกครั้งและการยุติความเป็นปฏิปักษ์กัน ช่องแคบ Hormuz ถูกเปิดจริงในวันศุกร์ แต่ก็ถูกปิดอีกครั้งในวันเสาร์ ครั้งนี้สหรัฐฯ และอิหร่านไม่สามารถตกลงกันได้ในประเด็นการปิดล้อมช่องแคบโดยสหรัฐฯ เดิมทีอิหร่านระบุว่าจะยกเลิกการปิดล้อม เนื่องจาก Israel และ Lebanon ตกลงหยุดยิงเป็นเวลา 10 วัน อย่างไรก็ตาม ต่อมาปรากฏชัดว่าอิหร่านได้ยกเลิกการปิดล้อมฝ่ายเดียว ในขณะที่สหรัฐฯ ไม่ได้ทำเช่นนั้น ส่งผลให้ท่าเรือของอิหร่านยังคงถูกปิดกั้น ซึ่งแน่นอนว่าสร้างความไม่พอใจให้กับ Tehran อย่างมาก
ณ ขณะนี้ ช่องแคบดังกล่าวถูกปิดอีกครั้ง และราคาน้ำมันอาจเริ่มขยับขึ้นในวันนี้ควบคู่ไปกับอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์สหรัฐ ดังที่เราได้กล่าวซ้ำหลายครั้ง การจะบรรลุข้อตกลงที่ครอบคลุมระหว่าง Washington และ Tehran นั้นเป็นเรื่องยากยิ่ง ประเด็นหลักในอดีตและปัจจุบันยังคงเกี่ยวข้องกับพลังงานนิวเคลียร์ เมื่อวันอาทิตย์มีรายงานว่าอิหร่านปฏิเสธอีกครั้งที่จะส่งออกยูเรเนียมเสริมสมรรถนะทั้งหมดออกไปนอกประเทศ ดังนั้นเราจึงแทบไม่เข้าใจว่าฝ่ายที่ขัดแย้งกันกำลังเจรจาเรื่องอะไรกันอยู่ เห็นได้ชัดว่าอิหร่านจะไม่ยอมสละพลังงานนิวเคลียร์และอาวุธนิวเคลียร์ เป้าหมายที่แท้จริงของ Trump ในการเจรจารอบนี้จึงยังไม่ชัดเจน จากการปิดช่องแคบ Hormuz รอบใหม่และความล้มเหลวของการเจรจา ดอลลาร์อาจกลับมาแข็งค่าอีกครั้งในสัปดาห์หน้า และเหตุการณ์เหล่านี้จะมีผลกระทบต่อปัจจัยอื่นๆ แทบทั้งหมด
ตัวอย่างเช่น เราค่อนข้างมั่นใจว่ารายงานเศรษฐกิจมหภาคจะกลับมาไม่มีความหมายสำหรับเทรดเดอร์อีกครั้ง ดังนั้นเราจะไม่พิจารณาปัจจัยเหล่านี้เลย ในวันจันทร์และวันพุธจะมีการกล่าวสุนทรพจน์โดยประธานธนาคารกลางยุโรป Christine Lagarde ซึ่งแนวทางการสื่อสารด้านนโยบายการเงินของเธออาจเปลี่ยนไปอีกครั้ง ย้ำว่าเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Lagarde ระบุว่ายังไม่จำเป็นต้องเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางอาจปรับตัวดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ณ ตอนนี้ เรายังไม่เห็นว่ามีปัจจัยใดที่จะทำให้สถานการณ์ดีขึ้นได้ในอนาคตอันใกล้ การหยุดยิงถือเป็นปัจจัยเชิงบวกก็จริง แต่หากคู่ขัดแย้งไม่สามารถหาจุดร่วมกันในประเด็นสำคัญได้ การหยุดยิงจะยืนยาวแค่ไหนกัน
หากไม่สามารถลงนามข้อตกลงได้ และช่องแคบ Hormuz ยังคงถูกปิดอยู่ ก็ไม่ควรคาดหวังว่าราคาน้ำมันจะปรับตัวลง ดังนั้นอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกจะยังคงเร่งตัวขึ้น ในสถานการณ์เช่นนี้ ECB อาจหันกลับไปใช้นโยบายการเงินที่มีท่าที "hawkish" มากขึ้นอีกครั้ง ดังนั้นเราจึงมองว่าสุนทรพจน์ของ Lagarde เป็นปัจจัยสำคัญที่สุดในฝั่งสหภาพยุโรป อย่างไรก็ตาม แม้ไม่มีสุนทรพจน์ของ Lagarde ความต้องการถือครองสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐก็อาจเริ่มปรับตัวเพิ่มขึ้นอีกครั้งได้ เพียงเพราะความคาดหวังในเชิงบวกมากที่สุดของตลาดต่อสถานการณ์ในตะวันออกกลางไม่ได้กลายเป็นจริงในทางปฏิบัติ
ค่าเฉลี่ยความผันผวนของคู่เงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 20 เมษายน อยู่ที่ 68 pips ซึ่งถือว่าเป็นระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่เงินนี้จะเคลื่อนไหวอยู่ระหว่างระดับ 1.1698 และ 1.1834 ในวันจันทร์ ช่อง Linear Regression ด้านบนได้หันลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนทิศทางแนวโน้มไปสู่ขาลง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นที่เริ่มต้นในปี 2025 อาจกลับมาดำเนินต่ออีกครั้งในขณะนี้ อินดิเคเตอร์ CCI ได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปและเกิดสัญญาณ “ขาลง” แบบ Divergence ซึ่งเป็นการเตือนถึงโอกาสของการย่อตัวลง
ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:
S1 – 1.1719
S2 – 1.1658
S3 – 1.1597
ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
R1 – 1.1780
R2 – 1.1841
R3 – 1.1902
คำแนะนำในการเทรด:
คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นท่ามกลางอิทธิพลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่อ่อนแรงลงต่อบรรยากาศในตลาด ปัจจัยพื้นฐานเชิงมหภาคโดยรวมสำหรับดอลลาร์ยังคงเป็นลบอย่างมาก ดังนั้นในระยะยาว เรายังคงมองว่าคู่เงินมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อไป เมื่อราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายโดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1698 และ 1.1658 ตามปัจจัยทางเทคนิค สถานะซื้อเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังคงมีความน่าสนใจ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1902 และ 1.1963 ตลาดกำลังค่อย ๆ ลดการให้ความสำคัญกับปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ และสถานการณ์ได้ปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้ความตึงเครียดในตลาดลดลง
คำอธิบายภาพประกอบ:
ช่อง Linear Regression ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มในตอนนี้มีความแข็งแกร่ง;
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0 แบบ Smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเน้นการเทรดในช่วงเวลาปัจจุบัน;
ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายสำหรับทิศทางการเคลื่อนไหวและการพักตัว (Correction);
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงช่องราคาที่มีความเป็นไปได้ว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในวันถัดไป โดยอ้างอิงจากค่าความผันผวนในปัจจุบัน;
อินดิเคเตอร์ CCI – เมื่อค่าเข้าไปในเขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) หมายความว่าอาจเริ่มเข้าใกล้จุดเปลี่ยนแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้าม
